Глава 1 Содержание финансового анализа деятельности предприятия
1.1 Значение и виды финансового анализа в деятельности предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансы – это экономическая категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств.
Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.п.) осуществляют наличные и безналичные денежные платежи.
Финансы организаций – это система отношений, которая связана с денежными платежами и возникает в процессе индивидуального кругооборота средств организаций и источников этих средств.
Анализ в переводе с греческого означает расчленение, разложение изучаемого объекта или процесса на отдельные составляющие части, элементы, внутренне присущие этому объекту.
Цель финансового анализа – оценить финансовое состояние организации на основе достоверной информации, определить финансовый результат, финансовую устойчивость организации, ликвидность ее баланса, платежеспособность организации, а также оценить эффективность использования капитала.
Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации. Основным источником информации для проведения финансового анализа служит бухгалтерская отчетность.
Она состоит прежде всего из баланса предприятия (Форма № 1)1, отчета о прибылях и убытках (Форма № 2), в которых находят отражение в денежной форме наличие, размещение и источники финансирования хозяйственных средств на определенную дату, финансовые результаты деятельности предприятия, использование прибыли, платежи в бюджет, во внебюджетные и другие фонды, затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль.
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив.
В активе баланса разделы:
Внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы).
Оборотные активы (запасы и затраты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы).
Активы баланса отражают имущество предприятия и распределение средств, то есть то, чем располагает предприятие и что ему должны дебиторы.
В пассиве баланса разделы:
Капитал и резервы (уставный капитал, добавочный капитал, денежные фонды, нераспределенная прибыль, непокрытый убыток).
Долгосрочные обязательства (займы и кредиты на срок более 1 года).
Краткосрочные обязательства (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства).
Пассивы характеризуют источники формирования средств предприятия, то есть величину собственного капитала, заемных и привлеченных средств.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний (рис. 1).
Анализ хозяйственной деятельности |
Управленческий анализ |
Финансовый анализ |
Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности |
Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности |
Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета |
Рисунок 1- Направления анализа хозяйственной деятельности
Внутренний анализ производится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.
Пользователей бухгалтерской учетно-аналитической информации внешнего (финансового и налогового) учета принято подразделять на внешних и внутренних (рис. 2). Такими пользователями являются физические и юридические лица (организации), обладающие доступом к бухгалтерской учетно-аналитической информации об экономическом объекте исследования, пользующиеся этой информацией и принимающие экономико-управленческие решения в области финансово-хозяйственной деятельности исследуемого ими экономического объекта.
Бухгалтерская учетно-аналитическая информация |
Внешние пользователи УАИ |
|
Имеющие прямой финансовый интерес |
Не имеющие прямого финансового интереса |
- инвесторы - банки - поставщики - покупатели - кредиторы - другие пользователи
|
- налоговые органы - казначейство - органы статистики - аудиторские фирмы - общественность - другие пользователи |
Внутренние пользователи УАИ |
|
Администрация организации |
Собственники организации |
- совет директоров - высший управленческий персонал - менеджеры (руководители и специалисты подразделений) |
- физические и юридические лица - совладельцы организации |
Рисунок - 2. Пользователи бухгалтерской учетно-аналитической информации внешнего учета
Внешний анализ имеет следующие особенности:
множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
В настоящих условиях оценка финансового состояния организаций нормативно регулируется приказом ФСФО РФ постановлением Правительства и приказом Минэкономразвития России «Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».
В указанных документах оценка финансового состояния основывается на коэффициентном методе.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
- анализ финансового состояния;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ финансовых коэффициентов:
- анализ ликвидности баланса;
- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.
В зависимости от заданных направлений используют следующие формы финансового анализа:
- ретроспективный анализ – выявляет сложившиеся тенденции и проблемы финансового состояния предприятия на основе квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года;
- план-фактный анализ – позволяет оценить и выявить причины отклонений отчетных показателей от плановых;
- перспективный анализ – необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния организации и имеющегося в ней потенциала.
В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может быть:
экспресс-анализом;
комплексным;
ориентированным;
регулярным.
Экспресс-анализ предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении организации на базе форм внешней бухгалтерской отчетности. Этот анализ может помочь в тех случаях, когда, например, проводят изучение финансово-экономического состояния организации-заемщика или организации-партнера. С его помощью можно сразу же выявить тенденции, делающие невозможной работу с организацией, или наоборот вселить уверенность в успех сотрудничества.
Комплексный финансовый анализ предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положения организации на базе:
- форм внешней бухгалтерской отчетности;
- расшифровок статей отчетности;
- данных аналитического учета;
- результатов независимого аудита и др.
Являясь частью общего исследования бизнес-процессов организации, комплексный финансовый анализ дает комплексную оценку всех аспектов деятельности организации: производства, финансов, снабжении, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.
Ориентированный финансовый анализ предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы организации.
В качестве примера рассмотрим случай оптимизации дебиторской задолженности на базе основных форм внешней бухгалтерской отчетности. В балансе дебиторскую задолженность записывают одним числом, которое показывает в рублях (тыс. руб.) задолженность всех покупателей перед организацией на определенное число. Более полно каждый из покупателей-должников указан в расшифровке статьи отчетности «Дебиторская задолженность». Под расшифровкой статей отчетности понимают их детализацию (более подробную информацию). Расшифровка статьи отчетности «Дебиторская задолженность» показывает, кто какую задолженность имеет перед организацией.
Ориентировочный финансовый анализ решает разные финансовые проблемы организации, причем каждую в отдельности независимо друг от друга.
Регулярный финансовый анализ предназначен для эффективного управления финансами организации на базе представления в отдельные сроки (ежеквартально или ежемесячно) обработанных результатов комплексного финансового анализа. Регулярный финансовый анализ позволяет прогнозировать основные финансовые показатели организации (выручка, себестоимость, кредиторская задолженность и т.д.).