Основні принципи фінансового ринку та його сегментів

Назва принципів	Їх характеристика
Цілісність ринку у межах окремої країни	Забезпечується наявністю єдиної національної фондової біржі як єдиного місця котирування цінних паперів, єдиного Центрального депозитарію цінних паперів і єдиного Клірингового банку; також означає визначення єдиних курсів на усі цінні папери, які допущені до обігу й котирування на всій території країни
Централізація	Здійснення державного контролю та безпосереднє регулювання цілісної системи обігу цінних паперів, що забезпечується спеціально створеними державними органами
Прозорість	Доступність для всіх учасників ринку до значних обсягів достовірної інформації про фінансові послуги та суб'єктів, що їх надають, про цінні папери та їх емітентів
Введення системи електронного обігу цінних паперів	Запровадження дематеріалізованого обігу цінних паперів у формі комп'ютерних записів на рахунках через систему «національна фондова біржа — центральний депозитарій — кліринговий банк»
Реальний захист і забезпечення інтересів та прав інвесторів	Створення необхідних умов (соціальних, політичних, економічних, правових) для реалізації інтересів суб'єктів фінансового ринку та забезпечення захисту їх майнових прав
Відповідність національної системи загальноприйнятим міжнародним стандартам	Забезпечення високих гарантій для залучення місцевих та іноземних інвестицій в акціонерний капітал і розвиток національної економіки
Соціальна справедливість	Забезпечення створення рівних можливостей та спрощення умов доступу інвесторів і позичальників на фінансовий ринок, недопущення монопольних проявів дискримінації прав і свобод суб'єктів ринку цінних паперів
Урегульованість	Створення гнучкої та ефективної системи регулювання фінансового ринку і, в першу чергу, фондового
Контрольованість	Створення надійно діючого механізму обліку і контролю, запобігання та профілактика зловживань і злочинності на фінансовому ринку і його сегментах
Ефективність	Максимальна реалізація потенційних можливостей щодо мобілізації та розміщення фінансових ресурсів у перспективні сфери національної еко­номіки, що сприятиме забезпеченню її прогресу та задоволенню життєвих потреб населення

Продовження таблиці 1.1

Правова упорядкованість	Створення розвиненої правової інфраструктури забезпечення діяльності фінансового ринку, яка чітко регламентує правила поведінки і взаємовідносин його суб'єктів
Конкурентність	Забезпечення необхідної свободи підприємницької діяльності інвесторів, емітентів і ринко­вих посередників, створення умов для змагання за найбільш вигідне залучення вільних фінансових ресурсів і встановлення немонопольних цін на послуги фінансових посередників та умов контролю за дотриманням правил добросовісної конкуренції учасниками

Джерело: Еш С.М. Фінансовий ринок: навч. посібник / С.М. Еш. – К.: Центр учбової літератури, 2009. – 528 с.

Роль ринку фінансових послуг визначається функціями, які виконує ринок. Всю сукупність функцій можна розділити на загальні і конкретні.

Основними (загальними) функціями є:

1. Забезпечуюча – регулює отримання прибутку від операцій з надання послуг на ринку;

2. Цінова – забезпечує формування цін на фінансові послуги;

3. Інформаційна – координує доведення до учасників ринку інформації про фінансових посередників, про послуги, які вони надають, про об’єкти інфраструктури ринку тощо;

4. Регулююча – визначає встановлення правил торгівлі фінансовими активами, пріоритети у наданні послуг, органи контролю на ринку та їх функції, порядок вирішення конфліктних питань тощо.¹

Конкретних функцій існує дуже велика кількість, тому їх краще розглядати за посередниками або за сферами, в яких вони діють. Так як ринок фінансових послуг є системою, розглянемо конкретні функції за сферами діяльності: економічною, політичною, соціальною, морально-психологічною тощо.

В економічній сфера найпоширенішими функціями є:

• розподіл і перерозподіл капіталу між учасниками ринку в процесі формування послуг і їх наданні, що сприяє формуванню структури ринку.

___________________

¹ Еш С.М. Ринок фінансових послуг [текст] : підручник. / С.М. Еш – К.: «Центр учбової літератури», 2015. – 400 с.

завдяки наданню фінансових послуг з акумуляції та розміщення капіталу тимчасово вільні грошові ресурси перетворюються у позиковий капітал, який забезпечує свій приріст, розширене відтворення економіки та задоволення споживчих потреб населення;

• визначення критеріїв ефективного використання фінансових ресурсів за секторами економіки при наданні послуг. Функціонування ринку фінансових послуг забезпечує потребу суб’єктів економічної діяльності у додаткових фінансових ресурсах, що надаються фінансовими установами на принципах платності, строковості, повернення та цільового характеру використання;

• вирішення економічних проблем на грошовому, валютному, фондовому сегментах ринку фінансових послуг і ринку позичкового капіталу;

• забезпечення прогресивного розвитку на вітчизняному ринку фінансових послуг лізингових, факторингових, страхових, інноваційних, консалтингових та інших видів послуг;

• мобілізація заощаджень приватних осіб, держави, бізнесу, закордонних інвесторів та акумуляція грошових коштів у позичковий та інвестиційний капітал, що сприяє розвитку послуг на визначених сегментах. Завдяки реалізації фінансовими установами торговельних, комісійних, довірчих, консультаційних послуг, послуг з обміну валют учасники ринку реалізують свої інвестиційні наміри на ринку щодо забезпечення надійності, прибутковості та ліквідності вкладень;

• організація маркетингового процесу щодо доведення фінансових послуг до споживача;

• формування ринкових цін на окремі види фінансових послуг із врахуванням законів попиту, пропозиції, конкуренції;

• розвиток страхової діяльності та формування умов для мінімізації фінансових і комерційних ризиків при наданні послуг. Мінімізація фінансових ризиків для суб’єктів ринку досягається завдяки широкій диверсифікації діяльності фінансових установ, їх адекватному реагуванню на зміну кон’юнктури ринків фінансових послуг і створенню спеціальних систем страхування.

У політичній сфері:

• прискорення інтеграційних процесів входження національного ринку фінансових послуг до світового співробітництва;

• сприяння зміцненню економічної самостійності країни через розвиток сегментів ринку фінансових послуг, фінансового посередництва;

• залучення зарубіжних інвесторів на вітчизняний ринок тощо.

В морально-психологічній сфері:

• мотивована мобілізація заощаджень приватних осіб, приватного бізнесу, державних органів, зарубіжних інвесторів, у тому числі й вільних коштів населення для інвестування їх як у виробничу, так і в соціальну сферу;

• створення нових робочих місць завдяки переміщенню капіталу та інвестуванню тощо.

У морально-психологічній сфері:

• формування нової поведінки, нового економічного мислення у суб’єктів ринку фінансових послуг;

• створення у суспільстві відповідної морально-психологічної атмосфери, формування довіри до фінансових посередників і до послуг, які вони надають;

• запобігання виникненню на ринку фінансових послуг зловживань, шахрайства, кримінального середовища тощо.¹

Таким чином, розвинутий ринок фінансових послуг є ефективним чинником раціонального й ефективного господарювання. Підвищенню ділової активності його суб’єктів сприяють послідовна економічна політика держави, економічна і фінансова стабільність, дієздатність органів влади і місцевого самоврядування.

___________________

¹ Еш С.М. Ринок фінансових послуг [текст] : підручник. / С.М. Еш – К.: «Центр учбової літератури», 2015. – 400 с.