- •1. Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции в экономике 7
- •2. Регулирование рынка ценных бумаг 19
- •3. Понятие и виды ценных бумаг 37
- •4 Правовое регулирование деятельности участников рынка ценных бумаг 88
- •5 Информационное обеспечение рынка ценных бумаг 121
- •6 Операции на рынке ценных бумаг 146
- •7 Ответственность за нарушения законодательства о ценных бумагах 173
- •Введение
- •1. Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции в экономике
- •1.1 История возникновения и развития рынка ценных бумаг в России
- •1.2 Понятие рынка ценных бумаг и его функции в экономике
- •1.3 Современное состояние рынка ценных бумаг в России и перспективы его развития
- •Контрольные вопросы
- •2. Регулирование рынка ценных бумаг
- •2.1 Понятие регулирования рынка ценных бумаг и основные методы
- •2.2 Система государственных органов власти, регулирующих рынок ценных бумаг
- •2.3 Нормативная основа регулирования рынка ценных бумаг
- •2.4 Саморегулирование рынка ценных бумаг
- •Контрольные вопросы
- •3. Понятие и виды ценных бумаг
- •3.1 Понятие ценной бумаги. Классификация ценных бумаг
- •3.2 Характеристика акций как ценной бумаги
- •3.3 Облигация
- •3.4 Депозитарные расписки
- •3.5 Опцион эмитента
- •3.6 Вексель
- •3.8 Депозитные и сберегательные сертификаты
- •Пример из практики
- •3.9 Инвестиционные паи
- •3.10 Коносамент
- •3.11 Складские свидетельства
- •3.11 Ипотечные ценные бумаги
- •3.12 Государственные и муниципальные ценные бумаги
- •Контрольные вопросы
- •4 Правовое регулирование деятельности участников рынка ценных бумаг
- •4.1 Правовой статус эмитентов
- •4.2 Инвесторы на рынке ценных бумаг: понятие, виды и особенности защиты прав
- •4.3 Деятельность фондовой биржи
- •4.4 Брокерская деятельность
- •4.5 Дилерская деятельность. Особенности деятельности форекс-дилеров
- •4.6 Деятельность по управлению ценными бумагами. Паевые инвестиционные фонды
- •4.7 Деятельность депозитариев и регистраторов
- •4.8 Клиринговая деятельность
- •4.9 Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
- •Контрольные вопросы
- •5 Информационное обеспечение рынка ценных бумаг
- •5.1 Роль информационного обеспечения для рынка ценных бумаг
- •5.2 Фондовые индексы
- •5.3 Рейтинговые агентства
- •5.4 Особенности раскрытия информации и рекламы на рынке ценных бумаг
- •5.5 Технический и фундаментальный анализ при совершении сделок с ценными бумагами
- •5.6 Инсайдерская информация и правовой режим ее использования
- •Контрольные вопросы
- •6 Операции на рынке ценных бумаг
- •6.1 Эмиссия ценных бумаг
- •6.2 Биржевые сделки с ценными бумагами
- •6.3 Залоговые операции с ценными бумагами
- •6.4 Наследование ценных бумаг
- •6.5 Особенности налогообложения сделок с ценными бумагами
- •Контрольные вопросы
- •7 Ответственность за нарушения законодательства о ценных бумагах
- •7.1 Нарушение законодательства о ценных бумагах: понятие, виды
- •7.2 Виды ответственности за нарушения законодательства о ценных бумагах
- •7.3 Административная и уголовная ответственность за нарушение законодательства о ценных бумагах: основания, особенности и проблемы разграничения
- •Контрольные вопросы
- •Заключение
- •Нормативно-правовые акты
- •Судебная практика
- •Литература
- •Рекомендуемые интернет –ресурсы
- •Глоссарий
- •1 Устав Вексельный от 16 мая 1729 г.// спс «Гарант»
Контрольные вопросы
Какие виды ответственности предусмотрены за нарушение законодательства о ценных бумагах?
Что понимается под «манипулированием рынком»?
В чем особенности гражданско-правовой и финансово-правовой ответственности за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг?
Какая ответственность установлена за незаконное использование инсайдерской информации?
По каким критериям проводится разграничение уголовной и административной ответственности за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг?
В чем заключаются особенности процедуры административного расследования?
За какие виды нарушений законодательства о ценных бумагах установлена уголовная ответственность?
С какими трудностями сталкиваются правоохранительные органы при расследовании преступлений на рынке ценных бумаг?
Заключение
Законодательное регулирование в сфере рынке ценных бумаг, несомненно, будет развиваться и далее. В представленной книге раскрыты лишь наиболее значимые вопросы, связанные с правовым регулированием рынка ценных бумаг. Современная система регулирования отношений на рынке ценных бумаг реализуется посредством законов и иных нормативно-правовых актов, важнейшими среди которых являются Гражданский кодекс РФ, закон «О рынке ценных бумаг». Законодательство, регулирующее финансовый рынок, постоянно развивается, о чем свидетельствует принятие новых федеральных законов («Об организованных торгах», «О центральном депозитарии», «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком», «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации», "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», «О клиринге и клиринговой деятельности», «О национальной платежной системе») и внесение поправок в действующее законодательство. Важное значение также имеют нормативные акты Центрального банка РФ, который выступает в качестве мегарегулятора на финансовом рынке. Применение этих нормативных актов потребует дальнейшего критического осмысления.
Дальнейшее развитие правового регулирования рынка ценных бумаг в России, будет неизбежно связано с появлением и усилением влияния и значения новых форм инвестиций, проработкой существующих форм, что потребует должной унификации правовых. Такое положение, безусловно, будет способствовать защите прав инвесторов. Большое значение для развития финансового рынка имеет и повышение финансовой грамотности населения.
Более углубленному пониманию экономической и правовой сути рынка ценных бумаг может способствовать самостоятельное изучение рекомендуемых нормативных актов, материалов судебной практики, Интернет-ресурсов. В целях формирования практических навыков рекомендуется выполнить задания, представленные в «Рабочей тетради». Задания разработаны таким образом, чтобы от теоретических знаний перейти к практической деятельности по юридической работе с ценными бумагами, биржевой информацией.
Для студентов, получивших диплом бакалавров по специальности «Юриспруденция» открываются возможности по развитию карьеры в сфере финансового рынка. В случае возникновения интереса к поставленным в пособии вопросам для повышения своей квалификации рекомендуется ознакомиться с тестовыми заданиями для участников финансового рынка.