Раздел 5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают предприятия после продажи продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.
Количественно она представляет собой разность между совокупными доходами и совокупными расходами отчетного периода.
Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Основные задачи анализа:
- систематический контроль за формированием финансовых результатов;
- определение влияния объективных и субъективных факторов;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.
Он измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и др.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1. Показатели, базирующиеся на затратном подходе:
1.1. Рентабельность продукции (Rп) исчисляется путем отнесения прибыли от продажи до выплаты процентов и налогов (Ппр) к сумме затрат по проданной продукции (Зпп):
(20)
Она показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции.
Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.
1.2. Рентабельность операционной деятельности (Rод) рассчитывается в целом по предприятию как отношение прибыли-брутто от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Под) к общей сумме затрат по операционной деятельности (Зод):
(21)
Характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности.
1.3. Рентабельность инвестиционных проектов (RI) - полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):
(22)
2. Показатели, характеризующие прибыльность продаж:
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от продажи продукции, работ, услуг до выплаты процентов и налогов на
сумму полученной выручки (В):
(
23)
Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
3. Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход:
3
.1.
Рентабельность (доходность) операционного
капитала исчисляется отношением
брутто-прибыли от операционной
деятельности до выплаты процентов и
налогов (Под) к среднегодовой стоимости
операционного капитала (ОК):
(24)
Характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.
3
.2.
Рентабельность совокупных активов
определяется отношением общей суммы
брутто-прибыли от обычной деятельности
до выплаты процентов и налогов (Под) к
среднегодовой сумме совокупного капитала
(KL):
(25)
Характеризует доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы предприятия.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Задание 1
На основании отчета о финансовых результатах, справки № 5, справки № 4 определите прибыль предприятия и проанализируйте его динамику (табл.15). Сделайте выводы.
Таблица 15
Анализ прибыли предприятия
Показатели |
Отчетный год |
Предыду-щий год |
Абс. откл |
Относ. откл. |
1. Выручка от продажи, тыс. руб. |
30000 |
32000 |
-2000 |
-6,25 |
2. Объем продукции, шт. |
27654 |
28900 |
-1246 |
-4,31 |
3. Переменные затраты на ед. продукции, тыс.руб. |
0,43183 |
0,43107 |
0,00076 |
0,18 |
4. Результат от продажи после возмещения переменных затрат, тыс.руб. |
18058,2 |
19542,1 |
-1483,9 |
-7,59 |
5. Постоянные затраты, тыс.руб. |
8320 |
8305 |
15 |
0,18 |
6. Прибыль, тыс.руб. |
9738,2 |
11237,1 |
-1498,9 |
-13,34 |
Вывод: переменные затраты на ед. продукции и постоянные затраты увеличивают-ся. Выручка от продажи, объем продукции, результат от продажи после возмещения пе-ременных затрат и прибыль уменьшаются.
Задание 2
На основании годовой отчетности проанализируйте рентабельность предприятия (табл. 16). Сделайте выводы.
Таблица .16
Анализ рентабельности предприятия
Показатели |
Отчетный период |
Предыдущий период |
Отклонение |
1. Сумма валовой прибыли, тыс.руб. |
9200 |
11237 |
-2037 |
2. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. |
10742 |
11459 |
-717 |
3. Среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. руб. |
58255 |
47418 |
10837 |
4. Итого среднегодовая стоимость основных средств и нормируемых оборотных средств, тыс. руб. |
68997 |
58877 |
10120 |
5. Общая рентабельность, % |
13,3 |
19,1 |
-5,8 |
6. Рентабельность основных средств % |
85,6 |
98,1 |
-12,5 |
7. Рентабельность оборотных средств, % |
15,8 |
23,7 |
-7,9 |
Вывод: среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств и итог среднегодовой стоимости основных средств и нормируемых оборотных средств увеличиваются. Среднегодовая стоимость основных средств, сумма валовой прибыли, общая рентабельность, рентабельность основных и оборотных средств уменьшаются.