1.2 Система управления финансами и основные направления финансовой деятельности организации
Финансовый механизм выступает в качестве инструмента воздействия финансов на производственно-торговый процесс на предприятии. Основными элементами финансового механизма является финансовый рычаг и финансовые методы.
Финансовый рычаг (финансовый леверидж) показывает взаимодействие заемного капитала на величину чистой прибыли. Этот элемент является одним из важнейших понятий инвестиционного и финансового анализа на предприятии. Так же финансовый леверидж показывает степень риска и устойчивость предприятия. То есть, чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение предприятия. К финансовому рычагу относятся следующие элементы:
Налоговый корректор – отражает влияния налогообложения.
Дифференциал финансового рычага – отражает отдачу заемных средств.
Плечо финансового рычага – отражает долю заемных средств в структуре капитала [16, c. 128].
К финансовому рычагу можно отнести следующие показатели:
прибыль;
доход;
амортизационные отчисления;
финансовые санкции;
цена;
арендная плата;
дивиденды;
проценты;
налоги.
Финансовый рычаг является приемом использования финансового метода. Финансовый метод – это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственные процессы. К финансовым методам можно отнести:
Методы обработки информации – финансовый анализ, финансовый учет, финансовое планирование, финансовый контроль, формирование системы оценочных индикаторов.
Метод перераспределения ресурсов – методы формирование имущественного комплекса, амортизация, ценообразование, налогообложение, формы расчетов, операции на финансовом рынке.
Метод реструктуризации – слияние, поглощение, дробление, ликвидация, банкротство.
Метод привлечения ресурсов – кредитование, инвестирование, аренда, лизинг, факторинг, толлинг, ценные бумаги, финансирование.
Метод управления стоимостью – бизнеса, реструктуризация, управление материальными и нематериальными активами, управление денежными потоками, формирование системы ключевых показателей.
Методы обеспечения финансовыми обязательствами и предупреждение рисков – страхование, хеджирование, залог, резервирование, гарантийные обязательства [4, c. 15-19].
Важным элементом финансового механизма – его правовое обеспечение, которое включает в себя акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.
Нормативное обеспечение представляет собой инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указание и разъяснения. Информационное обеспечение состоит из разного рода информации. К финансовой информации можно отнести:
Сведение о финансовой устойчивости и платежеспособности других организаций, сведения о ценных бумагах, курсах валют и прочее.
Сведение о финансовой и коммерческой деятельности любых важных для предприятия субъектов хозяйствования [8].
Выделяют главный аспект финансового механизма – это финансовый менеджмент, который присутствует на любом предприятии. На рисунке 1.2.1 представлена наглядная структура воздействия финансов на хозяйствующие процессы.
Рисунок 1.2. – Структура воздействия финансов.
Примечание – Источник: [5, c. 209]
Из рисунка 1.2. можно заметить систему взаимодействия финансов на хозяйствующие процессы на предприятии.
Предприятие должно быть обеспеченно материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами, для того что бы осуществлять функцию управления, а так же реализовывать управленческое воздействие. На рисунке 1.3 представлена структура функционирования системы финансового управления предприятием.
Рисунок 1.3 – Система финансового управления
Примечание – Источник: [5, c. 217]
На рисунке 1.3 наглядно видно взаимодействие различных систем и подсистем управления на денежные потоки, процессы производства, материальные потоки, информационные потоки и рынок. Результатом деятельности предприятия является получение прибыли. Прибыль – результат хозяйственной деятельности предприятия, выраженный в стоимостной форме и абсолютном выражении характеризующий эффективность использования средств предприятия и источников из возникновения.
Различают следующие виды прибыли:
валовая (балансовая) прибыль;
прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
прибыль от реализации прочих активов;
чистая прибыль;
прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия [1, c. 115].
Н
а
рисунке 1.4
представлена
схема распределения прибыли.
Рисунок 1.4 – Схема распределения прибыли
Примечание – Источник: [9]
Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия определяет порядок и направление анализа показателей прибыли. Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
Оценка изменения показателей результатов деятельности предприятия, эффективное распределение прибыли, выявление факторов, влияющих на конечный результат.
Поиск резервов увеличения прибыли, основываясь на снижении издержек и увеличении объемов производства.
Для решения данных задач существует единая модель хозяйственного механизма предприятия. Она действует на принципе единства. Единства распределения прибыли на предприятии, единой системы налогообложения. Для использования данной модели необходимо провести ряд расчетов экономических показателей деятельности предприятия:
Расчет брутто-прибыли от реализации продукции, работ, услуг.
Расчет показателя прибыли от реализации продукции работ, услуг.
Расчет показателя прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Расчет прибыли от текущей деятельности.
Расчет чистой прибыли предприятия.
Определить показатель нераспределенной прибыли предприятия [14, c. 256].
Конечную финансовую характеристику деятельности предприятия показывает величина чистой прибыли, а так же показатели финансового положения предприятия. В итоге успехи или недостатки развития предприятия можно проследить с помощью выявления динамики темпов роста собственных средств по результатам показателей прибыли предприятия.