3.5 Анализ денежных потоков компании

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств

Таблица 7. Динамика потоков денежных средств по видам деятельности

Наименование показателя	2012г.	2013г.	2014г.
Остаток денежных средств на начало года	10484035,24	221	221
Поток денежных средств по текущей деятельности	2497964292	-2012911	-3401952
Поток денежных средств по инвестиционной деятельности	-23050713	762148	2394980
Поток денежных средств по финансовой деятельности	24042128	1250960	1007875
Чистое уменьшение или увеличение денежных средств	2509439742	418	1124
Остаток денежных средств на конец года	221	205	205

Поток денежных средств по инвестиционной деятельности, в 21012 году принимает отрицательное значение, но наблюдается тенденция к сокращению оттоков, и уже в 2013 году показатель становится положительным (2394980 тыс. руб.).

У показателя «поток денежных средств по финансовой деятельности» наблюдается обратная тенденция: с положительного потока величиной в 24042128 тыс. руб. в 2012 году значение изменятеся на 1007875тыс. руб.в 2014 году.

Чистое уменьшение или увеличение денежных средств в указанный период изменяется с 2509439742 в 2012 году до 1124 в 2014 году.

Таблица 8. Динамика денежных потоков.

Наименование показателя			2012		2013г.		2014г.
Движение денежных средств по текущей деятельности	притоки	2499329997		306811		751257
	оттоки	1365705		2319722		4153209
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	притоки	11119739		16011984		42237505
	оттоки	34170452		15249836		39842525
Движение денежных средств по финансовой деятельности	притоки	24932997		5006250		14998125
	оттоки	890869		3755290		13990250

По текущей деятельности в период 2012-2014 год притоки денежных средств ежегодно уменьшаются, но в 2014 году динамика вновь стала положительна.

Притоки денежных средств по инвестиционной деятельности принимают максимальное значение в 2014 году (42237505 тыс. руб.)

Оттоки денежных средств по инвестиционной деятельности следуют той же тенденции, что и притоки (максимальные оттоки наблюдаются в 2014 году, а именно 39842525тыс. руб.).

В движении денежных средств по финансовой деятельности в 2014 году наблюдается резкий спад, это связано с тем, что финансовая деятельность компании велась не так активно, как в другие года.

Таблица 9. Структура денежных потоков

Наименование показателя	2012 г.	2013 г.	2014г.
Притоки денежных средств
по текущей деятельности	99%	1%	1%
по инвестиционной деятельности	0%	75%	73%
по финансовой деятельности	1%	23%	26%
Итого притоков денежных средств	100%	100%	100%
Оттоки денежных средств
по текущей деятельности	4%	11%	7%
по инвестиционной деятельности	94%	72%	69%
по финансовой деятельности	2%	18%	24%
Итого оттоков денежных средств	100%	100%	100%

Рисунок 11. Структура притоков денежных средств по видам деятельности в ПАО "МАГНИТ" за 2012 - 2014 гг.

Рисунок 12. Структура оттоков денежных средств по видам деятельности в ПАО "МАГНИТ" за 2012 - 2014 гг.

Анализируя притоки денежных средств компании ПАО «Магнит» можно сделать вывод о том, что основную долю в притоках занимают притоки по текущей деятельности (на 2012 год – 99%) но в 2013 и 2014 годах доля составляет лишь 1%. Притоки по инвестиционной деятельности принимают максимальное значение в 2013 году (75%). Притоки по финансовой деятельности имеют незначительный вес ( от 2% до 24%).

Оттоки денежных средств по текущей деятельности имеют минимальное значение в 2013 году (11%), наибольший удельный вес оттоков по инвестиционной деятельности наблюдался в 2012 году, и составил 94% в общей сумме оттоков. Оттоки по финансовой деятельности имеют наименьшую долю, в 2014 году доля ( составляет 24%).