2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Горизонтальный анализ отчетности заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Горизонтальный анализ осуществляется с помощью построения таблицы (Таблица 2.2.)
Если сумма, отраженная в разделе или в строке баланса в следующем отчетном периоде меньше, чем в предыдущем, полученный результат заносится со знаком «минус».
Горизонтальный анализ начинается с анализа изменений валюты баланса как суммарной стоимости всех авансированных средств компании и их источников финансирования. В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на конец и начало отчетного периода (либо данные за несколько лет). При этом уменьшение валюты баланса в динамике однозначно свидетельствует о сокращение предприятием хозяйственного оборота.
Таблица 2.2 Горизонтальный анализ активов
Анализ изменений статей активов и пассивов баланса |
|||||
ПОКАЗАТЕЛИ |
2013г. |
2014г. |
|||
абсолютное изменение, мил. руб. |
темп прироста, % |
абсолютное изменение, мил. руб. |
темп прироста, % |
||
|
|
|
|
||
АКТИВ |
|||||
1. ИММОБИЛИЗОВАННЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
1.1. нематериальные активы |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
1.2. основные средства |
16139 |
2481182% |
-32565 |
-4% |
|
1.3. доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0% |
0 |
0% |
|
1.4. долгосрочные финансовые вложения |
4289949 |
8% |
-8019425 |
-14% |
|
1.5. отложенные налоговые активы |
-9182 |
-100% |
0 |
0% |
|
1.6. прочие внеоборотные активы |
-23459 |
-57% |
-7736 |
-44% |
|
Итого постоянных активов |
4273447 |
8% |
-8059726 |
-14% |
|
2. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
2.1. сырье и материалы |
6687 |
44580% |
-6649 |
-99% |
|
2.2. незавершенное производство |
- |
- |
- |
- |
|
2.3. готовая продукция и тлоовары для перепродажи |
- |
- |
- |
- |
|
2.4. дебиторская задолженность |
-199631 |
-3% |
-5377027 |
-97% |
|
2.5. денежные средства |
4588993 |
899% |
26737850 |
524% |
|
прочие текущие активы |
-587 |
-78% |
6 |
4% |
|
Итого текущих активов |
4395462 |
70% |
21354180 |
200% |
|
ИТОГО АКТИВОВ |
8668909 |
15% |
13294454 |
19% |
|
Горизонтальный анализ позволил нам провести сравнение значений статей агрегированного баланса со значениями предыдущего года, выявить какие активы и пассивы изменялись во времени в большей степени, а какие в меньшей.
Рисунок 4. Динамика изменений статей активов баланса за 2013 – 2014гг., тыс. Руб.
В период 2013-2014 значение валюты баланса увеличилось на 4 625 545тыс. рублей.
Постоянные активы уменьшились в основном за счет уменьшения основных средств (-32565).
Таблица 3. Горизонтальный анализ пассивов
ПАССИВ |
||||
3. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
|
|
|
|
3.1. уставный капитал |
0 |
0% |
0 |
0% |
3.2. накопленный капитал |
3510039 |
187% |
3504857 |
65% |
3.4. доходы будущих периодов |
0 |
0% |
0 |
0% |
Итого собственных средств |
3510039 |
8% |
3504857 |
7% |
4. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА. |
|
|
|
|
4.1. Долгосрочные обязательства |
-512384 |
-3% |
5149773 |
34% |
4.2. Текущие пассивы |
|
|
|
|
4.2.1. заемные средства |
- |
- |
|
|
4.2.2. кредиторская задолженность |
9251 |
25% |
80517 |
176% |
4.2.3. оценочные обязательства |
16454 |
0% |
-6075 |
-37% |
4.2.4. прочие обязательства |
- |
- |
- |
- |
Итого текущих пассивов |
5671254 |
15487% |
9789597 |
172% |
Итого заемных средств |
5158870 |
32% |
9789597 |
47% |
ИТОГО ПАССИВОВ |
8668909 |
15% |
13294454 |
19% |
ЧОК |
-763408 |
-8% |
11564583 |
-111% |
СОС |
-1275792 |
-20% |
16714356 |
337% |
Рисунок 5. Динамика изменений статей пассивов баланса за 2013 - 2014 гг, тыс. Руб
С точки зрения пассивов за 2014 год, по отношению к 2013 году, наблюдается положительная тенденция, текущие пассивы увеличиваются 4 118 343тыс. руб., собственный капитал незначительно уменьшается ( на 5182 тыс.руб.). В данный период компания меньше занимала средств, в сравнении с предыдущим периодом.
Анализируемые изменения в агрегированном балансе на прямую влияют на структуру как его активов, так и пассивов. Для более подробного изучения проведем вертикальный анализ агрегированного баланса.
Таблица 4. Вертикальный анализ активов.
ПОКАЗАТЕЛИ |
2 012г. |
2 013г. |
2 014г. |
|||
|
Абсолютное значение, млн. руб. |
Доля, % |
Абсолютное значение, млн. руб. |
Доля, % |
Абсолютное значение, млн. руб. |
Доля, % |
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
нематериальные активы |
0 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0% |
основные средства |
845046 |
2% |
861185 |
1% |
828620 |
2% |
доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0% |
долгосрочные финансовые вложения |
52590731 |
98% |
56880680 |
98% |
48861255 |
98% |
отложенные налоговые активы |
9182 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0% |
прочие внеоборотные активы |
40941 |
0% |
17482 |
0% |
9746 |
0% |
Итого постоянных активов |
53485900 |
100% |
57759347 |
100% |
49699621 |
100% |
Доля постоянных активов в общей сумме активов |
|
90% |
|
84% |
|
61% |
2. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
сырье и материалы |
15 |
0% |
6702 |
0% |
53 |
0% |
незавершенное производство |
0 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0% |
готовая продукция и товары для перепродажи |
0 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0% |
дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев |
5756311 |
92% |
5556680 |
52% |
179653 |
1% |
денежные средства |
510731 |
8% |
5099724 |
48% |
31837574 |
99% |
прочие текущие активы |
755 |
0% |
168 |
0% |
174 |
0% |
Итого текущих активов |
6267812 |
100% |
10663274 |
100% |
32017454 |
100% |
Доля текущих активов в общей сумме активов |
|
10% |
|
16% |
|
39% |
ИТОГО АКТИВОВ |
59753712 |
100% |
68422621 |
100% |
81717075 |
100% |
Рисунок 6. Структура постоянных активов на 31.12.2012 - 31.12.2014 гг., %
В период 2012-2014 год структура активов компании изменяется не существенно. На протяжении всего периода доля постоянных активов была неизменна и составляла 100%, а текущих активов 0%.
В составе постоянных активов преобладали финансовые вложения ( 98%).
Таблица 5. Вертикальный анализ пассивов.
ПАССИВ |
2 012г. |
2 013г. |
2 014г. |
|||
1. СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА |
|
|
|
|
|
|
уставный капитал |
41989397 |
95,72% |
41989397 |
88,63% |
41989397 |
82,52% |
накопленный капитал |
1878267 |
4,28% |
5388306 |
11,37% |
8893163 |
17,48% |
доходы будущих периодов |
0 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0,00% |
Итого собственных средств |
43867664 |
100% |
47377703 |
100% |
50882560 |
100% |
Доля собственных средств в общей сумме пассивов |
|
73% |
|
69% |
|
62% |
2. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА. |
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
15849429 |
99,77% |
15337045 |
72,88% |
20486818 |
66,44% |
Текущие пассивы |
0 |
0% |
0 |
0% |
0 |
0% |
заемные средства |
0 |
0% |
5645730 |
99% |
10209100 |
99% |
кредиторская задолженность |
36438 |
100% |
45689 |
1% |
126206 |
1% |
оценочные обязательства |
0 |
0% |
16454 |
0% |
10379 |
0% |
прочие текущие пассивы |
181 |
0% |
0 |
0% |
2012 |
0% |
Итого текущих пассивов |
36619 |
100% |
5707873 |
100% |
10347697 |
100% |
Доля текущих пассивов в общей сумме заемных средств |
|
0,23% |
|
27,12% |
|
33,56% |
Итого заемных средств |
15886048 |
100% |
21044918 |
100% |
30834515 |
100% |
Доля заемных средств в общей сумме пассивов |
|
27% |
|
31% |
|
38% |
ИТОГО ПАССИВОВ |
59753712 |
100% |
68422621 |
100% |
81717075 |
100% |
Рисунок 7. Структура текущих пассивов на 31.12.2012 - 31.12.2014 гг., %
Структура пассивов компании в период 2012-2014 год стабильна. Доля собственных средств 100% на протяжении всего периода.
Собственные средства в большинстве своем состоят из уставного капитала и накопленного капитала, причем доля уставного капитала снижается (с 95.72% до 82.52%), а доля накопленного капитал увеличивается с 4,28% до 17%.
Текущие пассивы в основном состоят из кредиторской задолженности в 2012 году (100%) однако доля ее снижается до 1%. Данное уменьшение доли обусловлено ростом кредитов и займов (с 0% до 99% за период).