ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Петербургский государственный университет путей сообщения

Императора Александра I»

(ФГБОУ ВПО ПГУПС)

Факультет «Экономика и менеджмент»

Кафедра «Менеджмент и маркетинг»

Курсовой проект по дисциплине

«Финансовый анализ»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «Магнит»

Выполнил(а):

студент(ка) группы МНБ-207

________________ Ладовская Илона

Проверила:

К.э.н., доцент

________________ В.М.Колесова

Санкт-Петербург

2015

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Петербургский государственный университет путей сообщения

Императора Александра I»

(ФГБОУ ВПО ПГУПС)

Факультет «Экономика и менеджмент»

Кафедра «Менеджмент и маркетинг»

Задание на курсовой проект по дисциплине

«Финансовый анализ»

Ладовская Илона МНБ-207

Тема: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Магнит»

Срок сдачи студентом завершенной работы:

20 декабря 2015 года

Необходимые данные для выполнения работы:

Бухгалтерский баланс (форма№1) с пояснениями, отчет о финансовых результатах (форма №2), отчет об изменении капитала (отчет №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), годовые отчеты за 2011-2014 гг., аудиторское заключение, литературные источники.

Содержание пояснительной записки:

Организационно-экономическая характеристика ПАО «Магнит» ; анализ имущественного положения компании; анализ финансового состояния; анализ деловой активности компании; анализ финансовых результатов; оценка вероятности банкротства.

Список графического материала:

Презентация, включающая в себя следующие слайды, с соответствующими тематике, графиками и таблицами : Организационно-экономическая характеристика ПАО «Магнит»; Анализ основных количественных и качественных показателей общества ; Анализ имущественного положения ПАО «Магнит»; Анализ изменений статей активов и пассивов баланса ПАО «Магнит»; Анализ структуры активов баланса ПАО «Магнит»; Анализ структуры пассивов баланса ПАО «Магнит»; Анализ финансового состояния ПАО «Магнит»; Анализ чистых активов и самофинансирования ; Анализ денежных потоков ПАО «Магнит» ; Анализ деловой активности ПАО «Магнит»; Анализ финансовых результатов ПАО «Магнит»; Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит»; Выявленные проблемы ПАО «Магнит» и предложенные рекомендации .

Дата выдачи задания: _______________________

Руководитель: _______________________ В.М. Колесова

Задание принял к исполнению: _______________________ И.А. Ладовская

Оглавление

Введение 6

1.Организационно-экономическая характеристика ПАО Магнит 7

1.1 Организационно-правовая характеристика ПАО Магнит 7

1.2 Анализ основных количественных показателей общества. 12

1.3 Анализ положения ПАО Магнит на рынке 14

Глава 2. Анализ динамики и структуры баланса 20

2.1 Агрегированный баланс 20

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса 25

3 Анализ финансового состояния 32

3.1. Анализ ликвидности и платежеспособности 32

Таблица 5. Показатели ликвидности 33

33

Рисунок 8. Динамика коэффициентов ликвидности в ПАО "МАГНИТ " за 2012 - 2014 гг. 33

3.2. Анализ финансовой устойчивости 34

Уставный капитал - это совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имуществе при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. 36

Чистые активы – это активы, свободные от обязательств перед третьими лицыми, т.е. реальная величина собственного капитала. 37

Таблица 7. Расчет и анализ чистых активов 37

3.4 Анализ самофинансирования 38

3.5 Анализ денежных потоков компании 39

4. Анализ деловой активности компании 43

4.1 Анализ выполнения «Золотого правила» 44

4.2 Анализ оборачиваемости 44

4.3 Анализ финансового цикла 45

5 Анализ финансовых результатов. 47

5.1 Анализ прибыли 48

5.2 Анализ рентабельности 50

5.3 Интегральный анализ по схеме фирмы «Du Pont» 52

6. Анализ банкротства 54

Заключение 56

Список литературы 59

Введение

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.

Целью данного курсового проекта является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Дать организационно-экономическую характеристику ПАО «Магнит».

Провести анализ имущественного положения организации

Провести анализ финансового состояния организации

Провести анализ деловой активности организации

Проанализировать финансовые результаты компании

Оценить вероятность наступления банкротства.

В качестве объекта исследования в работе выступает предприятие ПАО «Магнит».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организации.

1.Организационно-экономическая характеристика пао Магнит

1.1 Организационно-правовая характеристика пао Магнит

«Магни́т»  — крупнейшая российская сеть продовольственных магазинов-дискаунтеров. Головная компания сети — Закрытое акционерное общество «Тандер». Штаб-квартира — в городе Краснодаре.

В 1994 г. было основано ЗАО «Тандер»- управляющее компанией сети магазинов «Магнит». Первоначально это оптовый поставщик бытовой химии и косметики, а с 1997 г.- один из пяти лидеров- дистрибьюторов на продовольственном рынке России. В 2000 г. руководство принимает решение о реорганизации работы розничного направления. Все магазины объединяются под брендом «Магнит». Новая сеть развивалась стремительными темпами, захватывая всё больше региональных рынков и осваивая новые сегменты, и к 2005 г. заняла первое место в России по количеству магазинов – 1500 и стала второй по объему выручки в стране. По завершению реорганизации в начале 2006 г. ПАО «Магнит» становится холдинговой компанией группы обществ, занимающихся розничной торговлей через сеть магазинов «Магнит». В этом же году был разработан формат магазинов- гипермаркетов под брендом «Магнит».

Публичное акционерное общество «Магнит», в дальнейшем именуемое «общество» 25 сентября 2014 года внеочередным общим собранием акционеров принято решение об изменении полного фирменного наименования общества на Публичное акционерное общество «Магнит». Общество является юридическим лицом, действует на основании настоящего устава и законодательства Российской Федерации.

Сеть «Магнит» - лидер на рынке по количеству торговых объектов и территории их покрытия в России — 58 филиалов, более 3228 магазинов в более чем 1048 городах и населенных пунктах. В настоящее время открывается несколько десятков магазинов в месяц.

ПАО «Магнит» в основном осуществляет розничную торговлю, на долю оптовой торговли приходится менее 5% всего оборота предприятия.

Более 75745 сотрудников, которые своим трудом обеспечивают покупателям возможность приобретения качественных товаров повседневного спроса по доступным ценам.

В среднесрочной перспективе компания собирается сохранять высокие темпы расширения сети: планируется открыть не менее четырехсот тридцати «магазинов у дома» в текущем году, и до трехсот ежегодно – в последующие два-три года.

Миссия компании «Магнит» звучит так: «Мы работаем для повышения благосостояния наших покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров повседневного спроса, бережно относясь к ресурсам компании, улучшая технологию и достойна вознаграждая сотрудников».

Самое основное, что можно выделить из текста миссии, что сокращены расходы на продукты повседневного спроса. А продукты повседневного спроса – это есть продукты первой необходимости (то есть, молочные продукты, хлебобулочные изделия), следовательно «Магнит» основной упор делает именно на эти продукты.

Стратегическое управление ПАО «Магнит» с учетом его миссии дает возможность быстрой адаптации компании к меняющимся условиям, постоянное освоение и внедрение инноваций, повышение эффективности деятельности всех структурных подразделений на основе формирования «предпринимательского духа персонала».

Стратегия компании «Магнит»: поддержание индустрии лидерства в контроле над издержками, дальнейшее усовершенствование эффективности логистической системы.

На данный момент ПАО «Магнит» уже обладает более или менее поставленной логистикой:

1) Создана сеть дистрибьюторских центров на всей европейской части России, получающих товар от крупных поставщиков и подготавливающих его для отправки в магазины;

2) Предприятие имеет крупный парк автомобилей, которые осуществляют междугородние перевозки грузов.

В течение 10-15 лет компания «Магнит» должна полностью заменить в 400 магазинах системы вентиляции, освещение и торговое оборудование, внедрить во все магазины усовершенствованную автоматизированную систему управления товарными запасами, благодаря чему повысится их оборачиваемость, а также расширить ассортимент до 5 тыс. наименований. В долгосрочной перспективе сеть не исключает также выход на рынки Сибири и Дальнего Востока.

Цели ПАО «Магнит»:

Розничная сеть «Магнит» в течение ближайших двух-трех лет планирует достижение максимальной зоны покрытия сети магазинов «Магнит». Целевая аудитория «магазина у дома» - покупатели со средним уровнем дохода, это дает возможность проникать в небольшие города и населенные пункты. Стоимость открытия одного магазина составляет в среднем 145 тыс. долл., не включая вложения в недвижимость и учитывая 85 тыс. долл. вложений в оборудование.

Укрепление позиций сетей «Магнит» в Уральском и Центральном регионах. ОАО «Магнит» обладает сильной базой (логистика, контракты с поставщиками) для дальнейшего расширения своего присутствия на рынке.

Стабильный рост компании.

Конкретизация целей организации содержится в задачах. Если цель может быть сформулирована в обобщенном виде, то задача всегда предельно конкретна. Задача управления – это предписанная работа или часть работы, которая должна быть выполнена за намеченный период времени, это желаемый результат деятельности, характеризующийся набором количественных данных или параметров этого результата.

ПАО «Магнит» ставит перед собой следующие задачи:

Ежегодное открытие не менее 250 магазинов в формате дискаунтер в городах с населением до 500 тыс. человек – где проживает 73% городского населения России.

Снижение цен для региональной экспансии.

Дальнейшее завоевание психологического имиджа и позиций у потребителя. У компании не слишком сильный бренд, но низкие цены продолжают завоевывать лояльность покупателей.

Обновление ассортимента.

Стать компанией с наибольшим объемом продаж среди своих конкурентов.

Привлечение покупателей с помощью профессионализма и системы скидок.

Организационная структура управления персоналом ОАО «Магнит» имеет вид линейной структуры (см. Приложение 1). Она основана на соблюдении принципа единоначалия, то есть одно лицо сосредотачивает в своих руках управление всей совокупностью операций, а подчиненные выполняют распоряжение только одного руководителя. Такая структура образуется в результате построения аппарата управления только из взаимоподчиненных органов в виде иерархической лестницы. Во главе каждого подразделения находится руководитель, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками. Главы подразделений находятся в непосредственном подчинении руководителя высшего уровня. Вышестоящий орган не имеет право отдавать распоряжение каким-либо исполнителям, минуя их непосредственного руководителя.

Генеральный директор Галицкий Сергей Николаевич ориентирован на разработку целей и стратегий развития, координацию деятельности в масштабе предприятия, принятие важнейших решений.

На высшем уровне управления предприятия находится совет директоров, который осуществляет выработку общей политики. Он выступает как организующее и направляющее звено, а принимаемые им решения служат основой для оперативной деятельности. Совет директоров играет роль координирующего органа. Он осуществляет согласование и увязку между собой деятельности различных служб управления на разных уровнях, обеспечивает проведение единой линии в руководстве компании.

В функции совета директоров входят:

Выработка генеральной стратегии и долгосрочных планов развития компании;

Определение структуры капитала, распределение ресурсов;

Организация процессов слияния и поглощения;

Осуществление внутри компании координации деятельности всех подразделений;

Контроль за выполнением решений.

 Совет директоров является коллегиальным органом управления ПАО «Магнит», осуществляет общее руководство его деятельностью, за исключением решения вопросов, отнесенных федеральными законами и уставом Компании к компетенции Общего собрания акционеров ПАО «Магнит».

 Состав Совета директоров:

 Согласно Уставу ПАО «Магнит», членами Совета директоров могут быть только физические лица, как являющиеся, так и не являющиеся акционерами Компании.

 Члены Правления ПАО «Магнит» не могут составлять более одной четвертой состава Совета директоров.

 Члены Совета директоров не могут являться членами Ревизионной комиссии Компании.

Заседание Совета директоров созывается председателем Совета директоров по его собственной инициативе, по требованию члена Совета директоров, Ревизионной комиссии Общества или аудитора Общества, Генерального директора Общества, Правления Общества.

Уставный капитал ПАО «Магнит» состоит из 945 613,55 рублей. Он состоит из 94 561 355 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая, приобретенных акционерами.

Общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям обыкновенные именные акции в количестве 106 288 645 штук номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая (объявленные акции).

Объявленные акции предоставляют те же права, что и размещенные акции соответствующей категории(типа), предусмотренные настоящим уставом.