Привлечение иностранных инвестиции в Ставропольском крае на материалах министерства экономического развития по Ставропольскому краю

План.

Введение

1. Сущность и значение иностранных инвестиций в национальной экономике

1.1 Экономическая сущность и виды иностранных инвестиций

1.2 Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России

1.3 Роль инвестиций в экономики России

2. Анализ привлечения инвестиций в российскую экономику

2.1. Анализ состояния инвестиционного климата России

2.2. Особенности привлечения рынка иностранных инвестиций в Ставропольском крае

3. Пути совершенствования и основные перспективные направления повышения эффективности привлечения иностранных инвестиций в Ставропольском крае

3.1. Свот анализ привлечения иностранных инвестиций в Ставропольском крае

3.2 Меры стимулирования иностранного рынка инвестиций в Ставропольском крае

Заключение

Список используемой литературы

Приложения 

1. Сущность и значение иностранных инвестиций в национальной экономике

1.1 Экономическая сущность и виды иностранных инвестиций

Развитие международного движения долгосрочных капиталов между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех государств.

Понятие инвестиции можно раскрыть как долгосрочное вложение, которое осуществляется с целью извлечения прибыли, при этом как государственный, так и частные капитал могут использоваться при данном инвестировании. Считается, что данное понятие является более широким в отличие от капиталовложения, по причине направления деятельности.

Принято разделять несколько разновидностей: финансовые, где вложение денежных средств осуществляется непосредственно в ценные бумаги, такие как акции и облигации, которые выпускаются государством или корпорациями, а также инвестирование в объекты тезаврации, банковские депозиты и реальные, которые предполагают производство той или иной продукции т.е образование реального капитала – сооружения, товарно-материальные запасы; интеллектуальное финансирование используется при передачи опыта и лицензий, а также создания научных разработок при подготовке специалистов.

Иностранные инвестиции охватывают те виды имущественной и интеллектуальной ценности, которые вкладываются непосредственно иностранными инвесторами преследую цель получение прибыли.

В Законе РФ «Об иностранных инвестициях» (1999) такого рода инвестиция раскрывается как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что эти объекты не изъяты из оборота в РФ»

Трактовка российского законодательства (ст.128 Гражданского кодекса РФ) к объектам гражданского права, которые могут служить объектами капиталовложений, можно отнести: вещи; иное имущество(в том числе имущественные права); результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); работа и услуги; нематериальные блага; информация.

Данный перечень является не исчерпывающим, как в российском законодательстве, так и зарубежных законодательных актах, а примерным, по причине охвата описываемого понятия всех видом имущественных ценностей, которыми могут иностранные вкладчики инвестировать в экономику принимающей страны.

Основные объекты иностранных инвестиций: недвижимое и движимое имущество(здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права, денежные средства и вклады; ценные бумаги(акции, облигации, вклады, паи и др.); имущественные права; права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность; права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора.

Классифицировать иностранные инвестиции возможно по различным критериям, но самый общий перечень представлен в таблице 1.

Таблица 1- Способы классификации долгосрочных зарубежных инвестиций

Критерии классификации	Типы инвестиций
По отношению к отдельным странам	Иностранные - вложения иностранных капиталов в экономику данной страны. Зарубежные – вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом
По источникам происхождения и форме собственности	Частные инвестиции – инвестиции частных экономических субъектов. Государственные инвестиции- инвестиции государственных органов или предприятий.
По степени контроля над предприятиями и другими экономическими субъектами	Прямые инвестиции, дающие право контроля. Портфельные инвестиции, не дающие права контроля.
По характеру использования	Предпринимательские, вкладываемые в производство с целью получения прибыли Ссудные, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода
По способу учета	Текущие потоки инвестиций – инвестиции, осуществляемые в течение года Накопленные инвестиции – объем инвестиций за весь период их осуществления

Критерий классификации по отношению к отдельным странам раскрывает понятие зарубежных инвестиций, которые представляют собой заграничные вложения национальных экономических субъектов за рубежом, а также иностранные инвестиции, т.е. непосредственное вложение в экономики данной страны иностранных инвесторов.

Разделяют частную и государственную инвестиционную деятельность по поставленным целям и источникам финансирования. Первый вид финансирования направлен на получение прибыли, поэтому применяется в тех отраслях, где соответствуют лучшее условия для выполнения данного требования. Что касается государственного инвестирования, которое используется исключительно для развития экономики страны и военных целей, то оно осуществляется за счет сбора налогов, прибылей от государственных предприятий, эмиссий денег или путем выпуска внутренних и внешних займов правительства, при этом источниками частного финансирования являются собственные средства, кредиты, займы, а также привлеченные средства путем реализации акций, облигаций и других ценных бумаг.

Деление по признаку уровня контроля над зарубежными компаниями осуществляется на прямые и портфельные вложения.

Что касается первой разновидности инвестирования, которое обеспечивает инвестору эффективный контроль над заграничной коммерческой организацией, осуществляется следующими способами: инвестирование « с нуля», которое описывает ситуацию создания за границей собственной организации, находящейся в полной собственности инвестора; приобретение или поглощение иностранных филиалов, предприятий; финансирование деятельности иностранных филиалов, посредствам займов и кредитов, которые материнская компания может предоставить; приобретение прав пользования землей, природными ресурсами и иных имущественных прав; предоставление прав пользования новыми технологиями; финансирование в уставной капитал компаний в форме акций или паев; реинвестирование дохода, который владелец инвестиций получает в стране размещения филиала или совместного предприятия.

Международный валютный фонд (МВФ) определяет прямые инвестиции в качестве вложения с целью приобретения права непосредственного участия в управлении предприятии , при этом доля участия должна составлять не менее 25 % уставного капитала в Канаде, Австралии и Новой Зеландии – не менее 50%, в странах Европейского союза от 20 до 25% , а в США составляет около 10%.

Что касается российского законодательства, то прямыми инвестициями могут являться: доля от уставного капитала коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ, которая составляет не менее 10%; инвестирование в основные фонды филиала иностранного юридического лица; иностранный инвестор в роли арендодателя финансовой аренды т.е.лизинг оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн руб.

Реинвестиции – вложение в уставной капитал объектов предпринимательской деятельности, которые инвестируются за счет доходов иностранного инвестора, полученных на территории принимающей страны.

Роль прямых инвестиций для стран, которые реализуют на своей территории такого рода вложения осуществляется в привлечении не только капитала, как в материальной, так и нематериальной форме, но и новые технологии и опыт, различные методы организации производства, труда и управления.

Портфельные инвестиции – это вложение зарубежных инвесторов в форме приобретения паев, акций, облигаций, государственных долговых обязательств и т.д., которые не дают право участвовать в управлении организации. Такое участие называют миноритарным, при этом доля инвестирования, должна быть ниже предела, установленного для прямого инвестирования, который в РФ составляет около 10%.

Также в России существуют следующие рублевые активы, которые вкладчик мог инвестировать в рамках портфельного инвестирования: такие акции, относящиеся к российским компаниям, коммерческим банкам, также облигации государственные краткосрочные (ГКО), долгосрочные федеральные займы (ОФЗ), долгосрочные государственные сберегательные займы (ОГСЗ); облигации местных органов власти, банковские депозиты в рублях.

Отличительные черты между прямыми и портфельными инвестициями: первый вид вложений имеют более долгосрочный и стабильный характер, также сумма вложений выше и инвестор со своей стороны подвергается более высокой степени долгосрочного риски и позволяют ему контролировать или участвовать в управлении объектом инвестирования.

Международная и национальная статистика, в состав первой входящие МВФ, Всемирного банка и т.д., также выделяет категорию прочих инвестиций, которые играют существенную роль для развивающихся государств и стран с переходной экономикой: торговые кредиты, которые используются при предварительной оплате импорта или экспорта; другого рода кредиты, за исключением торговых, которые получены от инвесторов; кредиты, которые предоставляются международными организациями, такие как Всемирный банк, МВФ, Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР); банковские вложения в форме валютных счетов иностранных инвесторов; двусторонние инвестиционные кредиты.

Также хотелось отметить о такого рода вложениях, которые осуществляются в течение одного года и выделяются в отдельную группу в качестве текущих потоков инвестирования и противоположное понятие накопленных инвестиций , которые накоплены до данного момента, при этом новые потоки ежегодно прибавляются к накопленным объемам инвестиций.

Способы осуществления зарубежных инвестиций являются: создание филиала или организации, которая полностью будет принадлежать иностранным инвесторам; долевое участие в капитале совместных предприятий; приобретение или поглощение зарубежных предприятий; приобретение ценных бумаг; осуществление займов и кредитов; приобретение имущественных прав, к которым можно отнести права пользования землей и иными природными ресурсами; проведение операций в рамках финансового лизинга; реинвестирование дохода; а также предоставление прав пользование новейшими технологиями и ноу-хау проектами и др.

Коммерческая организация с иностранными инвестициями (КОИИ) – является объединением инвесторов в форме юридического лица, принадлежащего двум и более лицам, одно из которых является иностранным лицом, т.е. нерезидентом. Коммерческие организации с иностранными инвестициями в соответствии в российским законодательством могут создаваться в организационно – правовые формы хозяйственных товариществ и обществ: полного товарищества; товарищества на вере т.е.коммандитного товарищества; общества с ограниченной ответственностью; акционерного общества как открытого, так и закрытого типа.

Коммерческая организация, в которой участвуют одновременно российские и иностранные партнеры, называется совместное предприятие, но при владении такого рода предприятия одним или несколько иностранным инвесторов, оно считается полностью инвестировано иностранными активами.

Вложение совместного предприятия со стороны инвестора помимо денежных средств и иных вложений в основной фонд могут быть права интеллектуальной собственности: документальные подтверждения вносимых прав (патентов, лицензий и др.); оценки интеллектуального потенциала инвесторов; оценки творческих возможностей инвесторов; оценки лицензионного вознаграждения.

Лицензионное вознаграждение можно раскрыть в качестве части прибыли лицензиата в форме цены технологии.