Способы снижения риска
Оценка степени риска, вероятности наступления рисковых событий, прогнозирование результатов альтернатив хозяйственных решений позволяет предпринимателю выбрать вариант, оптимальный с точки зрения соотношения «риск - результат», но этот вариант содержит определенные риски и далее задача предпринимателя должна сводиться к выработке стратегии управления риском.(рис.9)
Цели предпринимательской
деятельности
Анализ
хозяйственной
ситуации
Оценка соотношения
«результат - риск» альтернативных
вариантов
Выбор оптимального
варианта достижения
цели
Ранжирование
рисков
Выбор стратегии
управления риском
Учет психологического
восприятия способа
Разработка
программы действий по риск - менеджментуВыбор способа снижения риска
Анализ результатов
действий, их влияния на соотношение
риск - результат.
Организация
выполнения программы
Рис.9. Схема организации риск - менеджмента
Стратегия риск - менеджмента - это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и способов его снижения.
При выработке стратегии управления риском часто используется какой-то определенный стереотип, который складывается из опыта и знаний риск-тэйкера1 в процессе его работы и служит основой автоматических навыков в работе. Наличие стереотипных действий дает риск - тэйкеру возможность в определенных типовых ситуациях действовать оперативно и наиболее рациональным образом. Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому стратегия риск - менеджмента обладает многовариантностью.
Многовариантность риск - менеджмента означает сочетание стандарта и неординарности решений, гибкость и неповторимость тех или иных способов действий в конкретной хозяйственной ситуации. Риск - менеджмент весьма динамичен, эффективность действий во многом зависит от быстроты реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому риск - менеджмент должен базироваться на знании стандартных приемов управления риском, на умении быстро и правильно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный, выход из этой ситуации.
Важной составляющей стратегии риск - менеджмента является выбор способа снижения риска. В настоящее время используются способы снижения рисков, представленные на рис.10. Рассмотрим их подробнее.
Прямое пассивное управление риском заключается в попытке избежать любого возникающего в предпринимательской деятельности риска. Решение об отказе от риска может быть принято как на предварительной стадии (на стадии выбора варианта действий предпочтение отдается безрисковым), так и позднее, путем отказа от какого-либо вида деятельности, в котором предприниматель уже участвует, если риск окажется больше предполагаемого. Большинство решений об избежании риска принимается на стадии принятия решения, так как отказ от деятельности, в которой предприниматель уже участвует, часто влечет значительные потери (штрафы, пени, неустойку) в связи с контрактными обязательствами. Избежание риска является наиболее простым и радикальным способом защиты, оно позволяет полностью исключить возможные потери и неопределенность, но не позволяет и получить прибыль, связанную с рисковой деятельностью. Следовательно, этот способ снижения рисков самый неэффективный. При использовании данного способа следует учитывать следующие моменты:
избежание рисков может быть просто невозможно, в частности, это касается рисков гражданской ответственности;
избежание одного вида риска может привести к возникновению других;
возможный объем прибыли от участия в определенном деле может значительно превышать возможные потери в рисковой ситуации, связанной с этим делом.
Прямое активное управление риском применимо к внутренним (по отношению к предпринимательской фирме) рискам, на которые предприниматель может оказывать непосредственное влияние. Наиболее эффективным способом избежать негативных последствий или снизить их уровень - напрямую воздействовать на управляемые факторы риска. Действительно, прежде чем обращаться за помощью в другие организации, предприниматель должен использовать все возможные внутрифирменные источники снижения риска:
проверить предлагаемых партнеров по бизнесу;
грамотно составить контракты;
прогнозировать деятельность (грамотно составить бизнес-план);
тщательно подбирать персонал фирмы.
В первую очередь при заключении любой сделки (для снижения риска по хозяйственным контрактам) предпринимателю необходимо проверить предполагаемого партнера. В развитых странах действуют специализированные консультанты, владеющие большим объемом информации о существующих фирмах, их финансовом положении, надежности, честности и т.д. Одной из первых на российском рынке предоставляет подобные услуги корпорация «Дан энд Брендстрит», которая является признанным в мире авторитетом в области бизнес - информации. Среди информационных услуг, предлагаемых корпорацией: бизнес - справки о финансовом положении и деловой репутации, включающие сведения об объемах финансового оборота; финансовой устойчивости; список банков, ведущих дела фирмы; справка о точности исполнения договоров; сравнение финансового состояния фирмы с другими фирмами этой отрасли. Естественно, такая информация очень надежна, но иногда можно обойтись и без дорогостоящей консультации. Если есть возможность узнать об интересующей предпринимателя фирме от её работников, обслуживающего фирму банка, других партнеров, то предприниматель может самостоятельно проанализировать информацию.
Например, в США такой анализ базируется на правиле пяти «С» (название объясняется тем, что ключевые слова по-английски начинаются с буквы «С»):
Характер (character) - имидж, личность партнера, его репутация в деловом мире, ответственность и готовность выполнить взятое обязательство.
Финансовые возможности (capacity) - способность возместить ссуду (потери) за счет текущих денежных поступлений или продажи ативов.
Имущество (capital) - величина и структура уставного капитала (доля заемных средств).
Обеспечение (collateral) - виды и стоимость активов, предлагаемых в качестве залога, гарантий и т.д.
Общие условия (conditions) - состояние экономической конъюнктуры и другие внешние факторы.
В том случае, если предполагаемый партнер устраивает предпринимателя, перед ним стоит задача - заключить контракт таким образом, чтобы снизить все возможные для фирмы риски, связанные с несоблюдением обязательств по контракту. С этой целью рекомендуется:
составить протокол о намерениях, где оговаривается срок, в течение которого обе стороны могут внести изменения в контракт;
указать в протоколе о намерениях размер материальной ответственности сторон в случае отказа от подписания контракта;
оговорить вступление контракта в силу не с момента его подписания, а с момента согласования;
указать в контракте условия рассмотрения споров;
ввести в контракт систему штрафных санкций за каждое взятое обязательство, условия взыскания неустойки за время невыполнения обязательств;
четко сформулировать форс-мажорные обстоятельства.
Еще один внутренний источник риска - это планирование и прогнозирование развития предпринимательского дела. Обычно для любого предпринимателя бизнес-план является первым опытом стратегического планирования, одновременно бизнес-план является руководством для исполнения. Он может использоваться и как инструмент контроля результатов деятельности. План должен уточняться по мере воплощения его в действительность, когда выяснится, насколько точны оказались его расчетные показатели.
Важнейшим из внутренних источников снижения риска является тщательный подбор персонала фирмы. Чем больше людей работает в фирме, тем выше риск от принятого каждым из них решения. Поэтому для руководителя важно уделять первостепенное внимание кадровым вопросам. Совершенно не имеет значения, каким видом деятельности занимается предприятие - в любом деле необходим высококвалифицированный персонал. Подбор «команды» - это искусство, необходимое руководителю для того, чтобы деятельность фирмы была эффективна, надежна. Штат сотрудников должен подбираться по принципу компетентности и заинтересованности в работе, а руководитель должен создать благоприятную атмосферу для эффективной работы сотрудников.
Вторым способом снижения риска является разделение (сегрегация) и объединение (комбинация) рисков.
Разделение рисков, как правило, осуществляется за счет разделения активов предпринимательской фирмы. Суть его заключается в сокращении максимально возможных потерь за одно рисковое событие, но при этом одновременно растет число случаев риска, которые нужно контролировать. Активы могут быть разделены путем физического разделения самих активов (например, путем хранения свободных денежных средств в различных банках или хранения взрывоопасных веществ в небольших количествах по разным помещениям) или путем разделения активов по собственности (например, путем оформления раздельных прав на имущество предприятия, собственность может записываться на разных людей, трастовые фирмы, специально созданные для этих целей.
Под объединением риска понимается способ снижения риска, при котором возможный риск делится между несколькими субъектами экономики. Объединение или комбинация также делает потери более предсказуемыми, так как возрастает число единиц, подверженных риску и находящихся под контролем одной фирмы. Комбинация рисков может происходить путем внутреннего роста, например, при увеличении числа единиц оборудования предприятия; путем слияния нескольких фирм, так как новая фирма будет иметь больше активов, чем разрозненные.
Таким образом, объединяя усилия по разрешению ситуации риска, несколько предприятий могут разделить между собой как возможную прибыль, так и убытки от совместной деятельности. Обычно поиски партнера проводят среди тех фирм, которые располагают информацией о состоянии рынка, дополнительными, временно свободными факторами производства. В России накоплен уже достаточный опыт создания совместных предприятий, где зарубежные партнеры обладают техническими и рыночными возможностями внедрения технологий, товара и т.д. Данный способ минимизации рисков не избавляет, а только способствует снижению уровня риска для конкретного предпринимателя. Естественно, главная трудность реализации этого способа - поиск партнера, согласного разделить с Вами риски.
Одним из методов разделения и объединения рисков выступает диверсификация. Диверсификация предпринимательской деятельности заключается в распределении усилий и капитала между разнообразными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с другом. В таком случае, если в результате непредвиденных событий, один вид деятельности будет убыточен, другие все же будут приносить прибыль. Предпринимательскую фирму это спасет от банкротства и позволит продолжить функционировать. В обиходе данный метод снижения риска иллюстрируется выражением «не класть яйца в одну корзину». Диверсификация, основанная на положительной корреляции,1 получила наименование концентрической диверсификации - это пополнение ассортимента товарами, видами деятельности, похожими на уже существующие. Диверсификация, основанная на отрицательной корреляции - горизонтальная - представляет собой пополнение ассортимента товарами, не похожими на производимые, но интересными для потребителей.
Необходимо отметить, что метод диверсификации позволяет снижать производственные, коммерческие, инвестиционные риски. Инвестиционные риски снижают путем формирования «инвестиционного портфеля», в который входят ценные бумаги, имеющие альтернативные цели:
получение высокого дохода (сюда относят низколиквидные, высокорискованные ценные бумаги, способные принести высокие проценты при удачном развитии ситуации);
сохранение активов от инфляции (ценные бумаги высокой ликвидности, выпущенные крупными корпорациями или государством, с заранее ожидаемым стабильным, хотя и не высоким доходом);
обеспечение прироста капитала за счет роста рыночной цены ценных бумаг (ценные бумаги высокой ликвидности, дающие шанс заработать на их перепродаже).
При умелом подборе вышеназванных компонентов инвестиционного портфеля происходит «усреднение» риска и результата путем диверсификации.
Однако не любой риск поддается уменьшению с помощью диверсификации. Дело в том, что на предпринимательство оказывают влияние многочисленные макроэкономические процессы, такие как ожидание кризиса или подъема, движение ставки банковского процента, курсы валют и т.д. Риски, обусловленные этими процессами называют недиверсифицируемыми или несистематическими. Кроме того, на практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск. Увеличение риска происходит, например, если предприниматель вкладывает средства в область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены. Поэтому важно удержаться от соблазна поддержания неудачного бизнеса за счет прибыли, получаемой от других видов деятельности, так как подобная практика может привести к тому, что вся прибыль будет истрачена на убыточную сферу.
Следующий способ минимизации предпринимательского риска - его передача, трансфер. Выделяют три причины, по которым передача риска выгодна как для стороны передающей (трансфер ), так и для принимающей стороны (трансфери ):
потери, которые велики для трансфера, могут быть незначительны для трансфери ;
трансфери может знать лучшие способы минимизации риска и иметь лучшие возможности сокращения потерь, чем трансфер ;
трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за риском.
Существует два способа трансфера риска: первый - это передача риска через заключение контрактов; второй - через организационную форму бизнеса. Передача риска через организационную форму бизнеса предусматривает разделение риска между участниками, например, в рамках акционерного общества, товарищества или каких-то форм объединения субъектов бизнеса - картели, пула, союза, консорциума, корпорации и т.д. В зависимости от целей, задач, масштаба деятельности должна подбираться такая организационная форма бизнеса, которая способна дать больше преимуществ и сгладить её недостатки.
Передача рисков производится путем заключения следующих типов контрактов:
Аренда (лизинг) - широко распространенный метод трансфера риска. Часть рисков, связанных с арендованным имуществом, остается у собственника полностью (например, риск физического повреждения имущества, риск увеличения налога на собственность) или частично (например, риск снижения коммерческой ценности объекта лежит на арендаторе лишь в пределах срока аренды). Однако весомая часть рисков может быть передана путем специальных оговорок в договоре аренды. Согласно ст.669 ГК РФ к арендатору полностью переходит риск случайной гибели и случайной порчи арендованного имущества. Арендодатель, передавая имущество в аренду, может гарантировать себе постоянный доход на определенный срок. Но на длительный срок аренды возрастает риск для арендатора и арендодателя, так как трудно прогнозировать изменение коммерческой ценности арендуемого имущества и размера арендной платы. Возможное решение, снижающее риск собственника имущества в этом случае, - установление фиксированной ренты (в % к доходу арендатора, но не ниже фиксированной суммы).
Контракт - поручительство. В подобных контрактах фигурируют всего три стороны: первая - поручитель, вторая - принципал, третья - кредитор. Поручитель дает гарантии кредитору, что долг принципала будет возвращен вне зависимости от успеха или неудачи деятельности принципала, принципал, в свою очередь, также обязуется возвратить долг, но доля риска, которую в случае неудачи принципал не сможет покрыть собственными средствами, переносится на поручителя. Кредитор с помощью такого контракта передает риск невозврата кредита и связанные с этим потери поручителю. Выгода принципала заключается в том, что он получает контракт с кредитором, который не состоялся бы без поручительства.
Подрядный контракт. При заключении подобного контракта все риски, связанные с выполнением предмета подряда (строительство, услуги) берет на себя подрядчик. К рискам, с которыми сталкивается подрядчик относят: риски увеличения стоимости выполнения работ, сбои в поставках материально-технических ресурсов плохие погодные условия, хищения и т.д. В контракте оговариваются штрафные санкции за несвоевременное завершение работ. Все риски, связанные с предметом контракта, до момента завершения работ и сдачи его заказчику в соответствии со ст.741 ГК РФ, несет подрядчик, за исключением случаев, когда объект поврежден вследствие недоброкачественности предоставленных заказчиком материалов, либо исполнения ошибочных указаний заказчика.
Договор факторинга (финансирование под уступку денежного требования). В данных договорах осуществляется передача кредитного риска. В факторинговых операциях участвуют: фактор-посредник (коммерческий банк или иные кредитные организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида), предприятие-поставщик, предприятие-покупатель. Факторинг позволяет предпринимательской фирме, передающей свои долговые обязательства посреднику, получить стопроцентную гарантию на получение всех платежей, уменьшая, таким образом, кредитный риск предприятия.
Хеджирование используется для снижения рисков снабжения в условиях высокой инфляции и отсутствия надежных каналов оперативных поставок. В самом общем виде хеджирование можно определить как страхование цены поставки от риска (либо нежелательного для производителя падения - хеджирование покупкой, либо нежелательного для покупателя увеличения - хеджирование продажей), путем создания встречных требований и обязательств коммерческого, кредитного, валютного и другого характера. Хеджирование используется предпринимателями с целью страхования прогнозируемого уровня доходов путем передачи риска другой стороне. Например, желая минимизировать возможные потери в связи с ростом цен на сырье, фирма может заключить срочный контракт на бирже на покупку сырья по твердым ценам в определенный срок, тем самым, перекладывая возможный риск на поставщика. Поставщик не гарантирует себе сбыт определенного количества продукта и получение контрактной цены даже в случае падения рыночной цены. Чаще всего, однако, хеджирование используют в целях страхования валютного риска, т.е. риска изменения курса валюты платежа.
Договор Франчайзинга. Суть договора сводится к соглашению, при котором производитель продукта (услуги), защищенной торговой маркой, дает кому-либо право на распространение своего продукта в обмен на получение платежей роялти. Этот договор позволяет «новичку» начать собственный бизнес, пользуясь опытом, знаниями, поддержкой опытного предпринимателя. Начиная новый бизнес, предприниматель часто не уверен, что это увенчается успехом, с помощью же франчайзинга он получит соответствующую подготовку и поддержку, следовательно, существенно снизит производственные, коммерческие риски. Продавец франшизы получает выгоды от широкого и быстрого расширения бизнеса, не прибегая к кредитам и серьезно не рискуя.
В последнее время с развитием рыночных отношений появляются новые формы контрактов: контракт на хранение, перевозку, охрану груза; контракты продажи, обслуживания, снабжения; опционы, срочные контракты и другие. В мировой практике применяется и множество других весьма эффективных и оригинальных способов трансфера риска. Так, при дорогостоящих наукоемких разработках практикуется перевод части риска на так называемые венчурные (рисковые) компании, инновационные банки, количество которых росло быстрыми темпами в США, Западной Европе в 60 - 80-е годы1 , в России они стали появляться только в 90-х годах.
Перечисление и характеристика всех методов трансфера не входит в задачу данного учебного пособия.
Однако трансфер риска - не всегда и не обязательно самый безопасный и самый эффективный способ минимизации предпринимательского риска. Трансфери не только может не иметь достаточных средств для покрытия потерь трансфера, но, как правило, он не имеет никаких эффективных рычагов для снижения уровня риска. Отсюда, при передаче риска следует учитывать такие моменты:
распределение риска между трансфером и трансфери должно быть четким и недвусмысленным;
трансфери должен иметь возможность быстро выполнить все принятые на себя обязательства;
трансфери должен иметь значительные полномочия для сокращения и контроля за риском и наилучшим образом использовать эти полномочия;
решение о трансфере должно приниматься на основе критерия эффективности (как недорогой или более прибыльный способ) в сравнении с аналогичными по надежности способами снижения риска;
риск должен передаваться по цене, одинаково привлекательной для обеих сторон.
Страхование - еще один распространенный способ снижения риска. Различают самострахование и собственно страхование рисков через специализированный рынок страховых услуг.
Самострахование связано с образованием специального резервного фонда на предприятиях (на уровне объединений, отраслей) и покрытием убытков за счет этих резервов. Самострахование целесообразно, когда стоимость страхуемого имущества (возможные потери) относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Действительно, крупному предпринимателю нецелесообразно через страховую организацию страховать от пожара недорогое оборудование, установленное в небольшом арендованном помещении. Самострахование имеет также смысл тогда, когда вероятность убытков мала или когда фирма владеет большим количеством однотипных единиц имущества. Так, самострахование практикуют транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров, так как потеря одного танкера в год (что само по себе маловероятно) обойдется компании дешевле, чем выплата страховок за все танкеры. Децентрализованные фонды риска должны и в будущем оказывать первую помощь предприятию, однако они не предназначены для компенсации значительных потерь, возникающих вследствие внезапных, случайных событий, не зависящих от сознательной, целенаправленной деятельности людей.
Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет централизованных денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страховых взносов. Эти отношения реализуются через особую группу организаций - страховые организации, действующие в соответствии с законом РФ «О страховании», принятом в 1991 году. Сущность страхования заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования - это своего рода кооперация по борьбе с последствиями страхового случая. Для возмещения ущерба за счет взносов страхователей, формируется страховой фонд находящийся в оперативно-организационном управлении у страховщика.
В условиях рыночной экономики предпринимателям не приходится рассчитывать на государственные дотации, субсидии и т.д. Чтобы выжить в конкурентной борьбе, они должны обезопасить себя на случай хозяйственных неудач, неблагоприятного развития хозяйственных ситуаций. Наиболее эффективный путь в решении этой проблемы - страхование, широко используемое а зарубежной практике. К сожалению, на Российском рынке страховых услуг предложение пока ограничено, что связано со становлением самой системы страховых организаций и высокой вероятностью возникновения ущерба по многим страховым событиям. Многие риски не принимаются к страхованию из-за высокой вероятности наступления риска, либо невозможности дать обоснованную оценку потерь. Сложности использования данного метода связаны также с определением цены (премии), запрашиваемой страховщиком за принятие на себя риска, она нередко превышает ту цену, которую страхователь полагает разумной.
Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность возникновения рисков; как правило, страхуется имущество от различных стихийных бедствий, транспорт от аварий, стоимость груза, риск невозврата кредита, биржевые риски, ответственность товаропроизводителя.
Таким образом, успешно функционировать в непрерывно меняющихся, неопределенных условиях рынка способен лишь тот предприниматель, который не просто оценивает риск, а действует, используя новейшие способы нейтрализации рисков, соответствующие внутренней и внешней среде бизнеса. Тот, кто освоил искусство управления риском, умеет правильно выбрать стратегию и приемы управления, а также способы снижения степени риска.
Вопросы для повторения и самоконтроля.
1. Чем предопределяется усиление внимания к рискам предпринимательской деятельности ?
2. Назовите этапы развития научных представлений о риске.
3. Охарактеризовать распрастраненный в обществоведческой литературе подход к понятию риск.
4. В чем различия между оптиместическим и пессиместическим подходом к понятию риск.
5. Сформулируйте обобщенное понятие риска.
6. Сущность хозяйственного риска, формулировка специального термина “хозяйственный риск”.
7. Какие типы ситуаций, встречающиеся в хозяйственной практике Вам известны ?
8. Охарактеризуйте ситуацию риска. В чем ее отличия от ситуации предопределенности и неопределенности ?
9. Какие разновидности ситуации риска Вам известы ? Приведите примеры из практики.
10. Какие аспекты проявления свойства противоречивости риска Вам известны.
11. Как исторически изменялось отношение к риску в России ?
12. В чем проявляется объективность и субъективность риска ?
13. Охарактеризуйте такие черты риска как альтернотивность неопределенность.
14. Как проявляется конкретно-исторический подход к риску ?
15. Какие формы проявления неопределенности Вам известны ?
16. Какие источники риска Вам известны ?
17. Сущность и формы проявления регулятивной функции риска.
18. Сущность и основные аспекты защитной функции риска ?
19. Каковы различия обоснованного и необоснованного риска ?
20. Критерии разделения риска на обоснованный и необоснованный.
21. Чем определяется экономические пределы риска ?
22. Чем определяется юридические пределы риска ?
23. Проблемы ответственности при установлении юридического предела.
24. Проблемы компетенции (правомочия) при принятии рискованных решений.
25. Содержание понятия обоснованный (правомерный) риск.
26. Охариктеризовать коньюктурные риски на уровне предприятия.
27. Привести примеры, дать понятия рисков стратегического развития. Какие факторы на них влияют ?
28. Какое влияние на деятельность предприятия оказывает стабильность хозяйственной среды ?
29. Какие отраслевые риски Вам известны ?
30. Как оценивается систематический риск отрасли ?
31. Чем определяется риск внутриотраслевой сферы конкуренции ?
32. Как изменяется риск по этапам жизненного цикла отрасли ?
33. Какие риски проявляются на уровне национальной экономики ?
34. Назвать основные политические риски страны.
35. Назвать основные экономические риски стран.
36. Охариктеризовать этапы анализа риска.
37. Задачи и процедура качественного анализа.
38. Задачи и процедура количественного анализа.
39. Дать понятие “зона риска”.
40. В чем различия понятий “убытки” и “потери” ?
41. Охариктеризовать рисковые зоны.
42. Как рассчитывается коэффициент риска ? Каково его значение по зонам риска.
43. Как и с какой целью рассчитывается дисперсия и стандартное отклонение.
44. Смысл функции распределения, ее графическое представление.
45. Кривая риска, ее вид и назначение.
46. Какова зависимость коэффициента и индекса риска ? В каких диапозонах они изменяются ?
47. Как осуществить графическое выделение зон риска ?
48. В чем сущность экспертной оценки.
49. Как осуществляется обобщение результатов экспертной оценки.
50. Использование “дерево решений” для оценки риска.
51. Методы моделирования ситуаций. Матрица игры.
52. Какие критерии выбора стратегий Вам известны ?
53. Анализ риска с помощью функции полезности.
54. Организация риск-менеджмента.
55. Какие способы снижения риска Вам известны ?
56. Сущность и формы прямого управления риском.
57. Сущность и формы сегрегации и комбинирования риском.
58. Сущность и виды трансфера.
59. Страхование как способ нейтрализации рисков.