1.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Методика:
Для расчета общего коэффициента ликвидности необходимо все активы предприятия суммировать с весовыми коэффициентами в зависимости от скорости их реализуемости, а пассивы оценить по сроку погашения обязательств. В таблице ниже показаны различные виды активов и пассивов предприятия. В данной формуле не используется сложно реализуемые активы и постоянные пассивы предприятия (их весовой коэффициент равен нулю).
Виды активов предприятия |
Виды пассивов предприятия |
||
А1 |
Максимально ликвидные активы предприятия – денежные средства и кратк. финансовые вложения. |
П1 |
Срочные обязательства предприятия перед заемщиками. |
А2 |
Среднереализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность. |
П2 |
Среднесрочные обязательства – краткосрочные кредиты. |
А3 |
Медленно реализуемые активы – запасы предприятия, дебиторская задолженность более 12 месяцев. |
П3 |
Долгосрочные пассивы предприятия. |
А4 |
Сложно реализуемые активы предприятия – внеоборотные средства. |
П4 |
Постоянные пассивы – собственный капитал предприятия. |
Формула оценки общей ликвидности предприятия имеет следующий вид:
где:
Кол – общий коэффициент ликвидности предприятия;
А1, А2, А3 – активы предприятия по степени реализуемости;
П1, П2, П3 – пассивы предприятия по степени срочности погашения.
По нормативным значениям общая ликвидность предприятия должна быть больше 1. Чем больше значение данного показателя, тем выше способность предприятия расплатиться со своими обязательствами. Чрезмерно высокие значения могут свидетельствовать о неудовлетворительном управлении активами предприятия, т.е. о наличии большого объема запасов, финансовых вложений и т.д.
Таблица 7
Группировка статей актива баланса
Показатели |
Статья баланса |
Базис-ный год |
Отчет-ный год |
Отклонения |
|
абс. |
отн. |
||||
А1 - наиболее ликвидные активы:
денежные средства 1250 + краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, которые приобретаются на срок до одного года) 1240 |
1250+1240 |
|
|
|
|
А2 - быстро реализуемые активы:
дебиторская задолженность (со сроком погашения до 12 месяцев) 1230 + прочие оборотные активы) 1260 |
1230 (до года) +1260 |
|
|
|
|
А3 - медленно реализуемые активы:
запасы сырья, материалов, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты 1210 + НДС 1220 + дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев) 123з |
1210+1220+1230 (свыше года) |
|
|
|
|
А4 - трудно реализуемые активы:
нематериальные активы 1110 + основные средства 1150 + незавершенное строительство 1153 + долгосрочные финансовые вложения 1170 ) |
1110 + 1150+1153+1170 |
|
|
|
|
ИТОГО: |
|
|
|
|
|
Таблица 8
Группировка статей пассива баланса
Показатели |
Статья баланса |
Базис-ный год |
Отчет-ный год |
Отклонение |
|
абс. |
отн. |
||||
|
|||||
П1 - наиболее срочные обязательства (погашение которых возможно в срок до 3 месяцев): кредиторская задолженность 1520+ прочие краткосрочные обязательства 1550 |
1520+1550 |
|
|
|
|
П2 - краткосрочные обязательства (погашение которых предполагается в срок от трех месяцев до одного года):
краткосрочные заемные средства 1510 |
1510 |
|
|
|
|
П3 - долгосрочные пассивы, погашение которых предполагается более чем через год долгосрочные заемные средства 1410 |
1410 |
|
|
|
|
П4 - устойчивые пассивы
собственный капитал организации 1300 |
1300 |
|
|
|
|
ИТОГО: |
|
|
|
|
|
Таблица 9
Соотношение активов и пассивов баланса предприятия
Базисный год |
Отчетный год |
Величина платежного избытка (недостатка), тыс. руб. |
Знак (> или <) |
Норматив |
||||
актив |
пассив |
актив |
пассив |
баз. год |
отчет. год |
баз. год |
отчет. год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1 > П1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
А2 > П2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
А3 > П3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
А4 < П4 |
Таблица 10
Показатели ликвидности предприятия
Наименование показателя |
Порядок расчета |
Нормативное значение |
Базисный год |
Отчетный год |
Абсолютное отклонение |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1/(П1+П2) |
≥ 1 |
|
|
|
Коэффициент промежуточной ликвидности |
(А1+А2)/ (П1+П2) |
≥ 1 |
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
(А1+А2+А3)/ (П1+П2) |
≥ 2 |
|
|
|
Общий коэффициент ликвидности |
(А1+0,5А2+0,7А3)/ (П1+0,5П2+0,7П3) |
>1 |
|
|
|