2. Пути преодоления инфляции
2.1. Социально-экономические последствия инфляции
Влияние инфляции на развитие общества явление многообразное. В мировой практике используются различные методы компенсации потерь от снижения покупательной способности денег, однако они не могут решить самой главной проблемы: цены в условиях инфляции перестают давать верные сигналы для принятия решений о покупках товаров и, что особо важно, для осуществления политики инвестиций. Кроме того, формализация процесса инфляции ничего не говорит о ее социально-экономических последствиях.
Основное разрушающе воздействие инфляции состоит не в самом росте цен, а в неравномерности их повышения, превращающейся в мощный дестабилизирующий фактор.
В исследованиях, посвященных последствиям инфляции, выделяются экономическая и социальная сферы ее воздействия.
1. Экономические последствия.
Экономические последствия инфляции объясняются тем, что она воздействует на все сферы экономической жизни страны.
а) Воздействие инфляции на экономический рост.
Многие исследователи рассматривают это воздействие неоднозначно. Представители кейнсианской теории считают, что при малых темпах инфляции, она стимулирует экономическое развитие. Подсчеты подтверждают, что пороговая инфляция, выше которой увеличение цен значительно замедляет рост, для промышленно развитых стран составляет 1-3%, для развивающихся – 7-11%, для стран с переходной экономикой - 50%. Неоклассическая теория утверждает что даже умеренный рост инфляции наносит существенный вред национальной экономике и долгосрочному росту, поскольку приводит к значительным искажениям в экономике и блокирует действие ключевых факторов экономического роста[6,с.345]. Можно признать, что истинность этих позиций эмпирически не подтверждена, но в промышленно развитых странах инфляция до 5% в год реально сопровождается экономическим ростом. Так, В США за период с 1990 по 2000 г. (умеренный рост цен) ВВП вырос почти на 40%. Подобная ситуация проявляется в современном Китае. С развитием инфляции экономический рост замедляется, происходит перелив капитала из производства в торговлю, посреднические операции, услуги, на финансовые рынки, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а так же легче уклониться от налогообложения. Формирование диспропорций в экономике, уменьшение инвестиций, отсутствие стимулов к кредитованию при последующем росте инфляции может привести экономику к стагфляции.
б) Влияние инфляции на накопление. Оно проявляется в изменении структуры накопления и сокращении его реального объема. Уменьшение реального денежного капитала и снижение его доходности приводят к обесценению накапливаемой части национального дохода. На ранних стадиях инфляции обесценение вкладов незначительно, однако чем выше инфляция, тем меньше покупательная способность депозитов. При развитии инфляции сбережения уменьшаются. Вкладчики спасают свои сбережения, покупая иностранную валюту, высокодоходные ценные бумаги, материальные ценности (недвижимость, золото, антиквариат, предметы искусства, потребительские товары длительного пользования и так далее). Структура накоплений изменяется, все больше приобретая товарно-материальную форму. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций, что, в свою очередь, приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.
в)Влияние инфляции на кредит. Инфляция делает предоставление средств в заем невыгодным для кредитора и выгодным для должника, приводит к изменению структуры кредита, ограничивает кредитные операции. Если, например, ссуда взята на полгода и за эти шесть месяцев инфляция обесценила деньги в 2 раза, то это означает, что через положенный срок должник вернет формально, по номиналу, всю сумму кредита, а реально — только 50%. Непредсказуемость и несбалансированность инфляции не позволяет полностью избавиться от подобного негативного эффекта. Рост цен, сначала сокращает долю долгосрочных, а затем и среднесрочных кредитов, так как при инфляции, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной, но зачастую даже по нарастающей ставке. Если предложить заемщикам слишком высокий процент нарастания, то ссуды из-за непредсказуемости инфляции вряд ли кто возьмет.
г) Влияние инфляции на платежный баланс проявляется через сокращение экспорта и увеличение импорта в страну, в которой происходит постепенный рост цен. Повышение цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых и ослабление конкурентоспособности экспортной продукции.
д) Влияние инфляции на международные валютные отношения. Инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции темпы роста цен на мировом рынке не только сравниваются изменениями внутренних цен, но и превосходят их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть, которая за последние пять лет повысилась более чем в 2 раза. Неравномерность падения покупательной способности валют вызывает неэквивалентность обмена валютных курсов, усиливает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют.
2. Социальные последствия
Социальные последствия инфляции раскрываются через ее воздействие на доходы. У различных слоев населения и форм хозяйствования формирование доходов происходит по-разному, в разное время и с различной скоростью, что и проводит к перераспределению богатства. Чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. Перераспределение богатства происходит между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны, между населением и государством, между слоями и классами общества.
Наиболее ощутимо во время инфляции снижается уровень жизни получателей фиксированных доходов (работники бюджетной сферы, кредиторы, владельцы сбережений). Пенсионеры, иждивенцы, государственные служащие, врачи, учителя, студенты и пр. получают фиксированные доходы из государственного бюджета. Изменения в их доходах зависят не только от состоятельности государства, но и по скорости проведения необходимых бюрократических процедур. В государственном секторе каждое изменение доходов требует длительного процесса, так как нуждается в обосновании, разрешении всех вышестоящих организаций, поэтому доходы пересматриваются реже, чем в частном секторе, что приводит к их отставанию от роста цен.
Кредиторы и владельцы сбережений тоже теряют на вложениях средств, обесценившихся по сравнению с прошлым периодом. В сфере бизнеса оплата более мобильна, изменяется быстрее, чем в бюджетных учреждениях, однако с раскручиванием инфляции темпы повышения заработной платы в этой сфере также начинают отставать от роста цен. Пытаясь сохранить прежний уровень жизни, работники перемещаются из сфер реального производства в более доходные сектора экономики, с более быстрым процессом оборота капитала (услуги, торговля), а происходящее сокращение сферы производства сопровождается новым витком цен.
Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление.
Практически одновременно с наемными работниками от инфляции теряют мелкие и средние товаропроизводители, поскольку цены на их товар вырастают медленнее по сравнению с ценами на другие товары и несбалансированный рост цен сопровождается стабильными «ножницами цен» в пользу средств производства. Объясняется это тем, что малый и средний бизнес уступает крупным фирмам в качестве оборудования, применяемых технологиях, известности, организации труда и т.д. Продукция, производимая по старым технологиям, менее конкурентоспособна, так как менее качественна и имеет более высокие затраты. Для того чтобы снизить потери от инфляции, малые фирмы вынуждены наращивать запасы сырья и материалов «впрок», а растущие цены постепенно «съедают» их оборотные средства и сбережения, происходит ускоренное перетекание денежной формы в товарную или материализация капитала мелких собственников. В результате доход перераспределяется в пользу более крупных товаропроизводителей.
Выигрывают от инфляции солидные промышленные фирмы, землевладельцы, владельцы предприятий военной промышленности, производители экспортных отраслей. Процесс обесценивания денег способствует повышению нормы прибыли, а займы они погашают обесцененными бумажными деньгами. Землевладельцы кроме того, в условиях отсутствия сильных профсоюзов в сельскохозяйственных предприятиях, могут увеличивать свои прибыли за счет снижения реальной заработной платы сельскохозяйственных рабочих. В особом положении находятся и владельцы предприятий военной промышленности, поскольку государство покупает их продукцию по очень высоким ценам. Производители экспортных отраслей выигрывают от инфляции за счет высокой прибыли от валютного демпинга на внешних рынках. [13,с.198]
Особенно доходными в условиях инфляции становятся монополисты высокой сферы оборота капитала. Однако процветание всех в условиях инфляции во многом зависит от оборачиваемости капитала и политики государства.
Влияние инфляции на государственный сектор экономики двояко. С одной стороны, государство несет потери в результате обесценивающихся финансовых ресурсов и отставания роста цен на товары государственных предприятий относительно рыночных цен. С другой стороны, что многократно больше, государство выигрывает, изымая часть средств в свою пользу через налоговую систему. Определенную часть дополнительных поступлений государство получает, если формирование расходной части его бюджета происходит при использовании прогрессивного налогообложения. В этом случае с увеличением номинальных денежных доходов населения и бизнеса при исчислении налогооблагаемой базы все большая часть налогоплательщиков автоматически зачисляется в разряд более состоятельных, что повышает общую сумму изъятия налога из дохода налогоплательщиков в пользу государства.
Но самое главное — государство использует так называемый инфляционный налог от сеньоража. Сверхналог формируется следующим образом: с ростом инфляции, абсолютные размеры налоговых поступлений постепенно перестают удовлетворять финансовые потребности государства, бюджет которого становится дефицитным. Бюджетный дефицит приводит к раскручиванию инфляции.
Инфляция оказывает негативное влияние на совокупность социально-экономических факторов страны, нарушая весь воспроизводственный цикл.
1. В сфере производства усиливается неравномерность развития всех его отраслей. Непропорциональное повышение цен на товары и неравенство норм прибыли в различных отраслях производства ведут к разбуханию одних отраслей производства и к упадку других. Происходит перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения, где в связи с огромными спекулятивными прибылями капитал оборачивается очень быстро.
2. В сфере обращения дезорганизуется нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне за дополни&тельными прибылями. Глубокое расстройство денежной системы приводит к тому, что платежный оборот отказывается принимать бу&мажные деньги как счетную единицу и переходит к твердой валюте.
3. В сфере распределения инфляция оказывает отрицательное влия&ние на кредит и кредитную систему, поскольку возврат полученных ранее ссуд происходит в обесцененных деньгах, что невыгодно кредиторам. Происходит свертыванию коммерческого и банковского кредита.
4. В сфере потребления происходит деформации потребительского спроса, поскольку во время высоких темпов инфляции осуществляется «бегство от денег» и независимо от реальной потребности в товарах покупается все.
В условиях приближения к экономическому потенциалу возникает известная альтернатива между ростом занятости, с одной стороны, и ростом уровня инфляции, с другой. Увеличение занятости и снижение безработицы, сопровождаются ростом инфляции спроса, так как в экономике постоянно уменьшается объем неиспользованных ресурсов, и расширять производство приходится за счет "переманивания" ресурсов от одной фирмы к другой, из одной отрасли в другую, путем повышения ставок заработной платы и цен на инвестиционные товары. Снижение уровня инфляции спроса может быть достигнуто только путем ограничения занятости и увеличения безработицы. Это означает, что в краткосрочном периоде между уровнями инфляции и безработицы обнаруживается обратная зависимость, определяемая как кривая Филлипса (Phillips curve) (рис.2.1).
Рисунок 2.1 - Кривая Филлипса
Соотношение между уровнем изменения номинальной заработной платы и уровнем безработицы было определено в 1958 г. английским экономистом А.Филлипсом. Филлипс проанализировал статистические данные об изменениях безработицы и заработной платы в Великобритании за 100-летний период (с 1861 г. по 1957 г.) На основе полученной эмпирической зависимости он построил кривую, которая в дальнейшем была названа его именем.
В любой момент времени правительство, управляющее совокупными расходами, может выбрать на кривой Филлипса определенную комбинацию уровней инфляции и безработицы для краткосрочного временного интервала. Этот выбор зависит от ожидаемого темпа инфляции: чем выше ожидаемая инфляция, тем выше располагается кривая Филлипса. Выбор экономической политики в этом случае затрудняется, так как фактический уровень инфляции будет выше для любого уровня безработицы.
Таким образом, кривая Филлипса представляет собой лишь иное выражение кривой совокупного предложения и показывает наличие в краткосрочном периоде связи между динамикой инфляции и безработицы. Изменение ожидаемого уровня инфляции e и шоки предложения служат причинами сдвигов кривой Филлипса.
Негативные социально-экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран учитывать это явление в своей экономической политике. При этом в первую очередь экономисты пытаются найти ответ на такой важный вопрос - ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или адаптировался к ней. Эта проблема в разных странах решается с учетом их специфики. В США и Великобритании, например, на государственном уровне ставится задача борьбы с инфляцией. В других странах разрабатывают комплекс адаптационных мероприятий (индексация и т.п.) [4,с.315]
Таким образом, неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, дезорганизует производство, которому наносится серьезный экономический ущерб, искажает систему потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке. Потери несут банки и другие кредитующие учреждения, сбережения населения обесцениваются, происходит отставание доходов от беспрерывно растущих цен, обостряется экономическая и социальная напряженность в обществе, затрудняется проведение экономической политики, поэтому задачу сдерживания инфляции недооценивать нельзя.