3.4. Оценка текущих резервов повышения эффективности использования собственного капитала, авансированного в производственную деятельность

Поскольку оценка влияния факторов на динамику эффективности использования капитала, авансированного в производственную деятельность, в силу влиянии специфических факторов производится отдельно для основного и оборотного капитала, то и оценку текущих резервов повышения их эффективности следует производить отдельно, несмотря на то, что принципы такой оценки одинаковы.

В связи с тем, что под текущими резервами повышения эффективности использования основного и оборотного капитала, понимаются неиспользованные возможности такого повышения, то для определения их размера факторы, влияющие на динамику отдачи основного и оборотного капитала, предлагается сгруппировать, выделив две группы факторов: характеризующие условия деятельности и характеризующие качество деятельности.

Таким образом, важным моментом в процессе оценки текущих скрытых резервов является установление тех факторов, воздействие на которые возможно коллективом транспортной компании, а также тех, которые характеризуют объективные условия, а, следовательно, не поддаются воздействию на них коллектива.

Текущие резервы повышения эффективности использования основного капитала транспортной компании связаны со снижением себестоимости единицы произведенной продукции в части издержек по амортизации (восстановлению) в денежной форме капитала, первоначально авансированного на орудия труда (активные и пассивные), а также в связи с сокращением продолжительности оборота основного капитала.

Текущие резервы повышения эффективности использования оборотного капитала транспортной компании связаны со снижением себестоимости единицы произведенной продукции в части издержек на предметы труда, образующие запасы и отдельно на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям и на наём рабочей силы, а также с сокращением продолжительности оборота оборотного капитала. В связи с тем, что эти факторы являются сложными, оценку резервов повышения отдачи оборотного капитала предлагается производить по каждому из факторов в отдельности.

Для оценки резервов роста отдачи основного и оборотного капитала произведена группировка факторов отдачи, с выделением характеризующих условия и качество деятельности. Такая группировка первичных факторов производилась отдельно для отдачи основного капитала, авансированного на активные и пассивные орудия труда и оборотного капитала, авансированного на наем рабочей силы, на предметы труда, образующие запасы, и предметы труда, поступающие по сетям присоединения. По нашему мнению, факторами, характеризующими условия деятельности, являются факторы, характеризующие нормативную базу транспортной компании (нормы труда, нормы выработки, нормы расхода). Факторами, отражающими влияние усилий коллектива, являются те, которые характеризуют степень выполнения нормативных показателей: степень выполнения норм расхода предметов труда, степень выполнения норм труда (интенсивность труда) и. т.п.

Исходя из этого к факторам, характеризующим условия и качество деятельности соответственно, отнесены: нормативная продолжительность оборота капитала – устанавливается с учетом объективно сложившихся условий и в связи с этим не может быть изменена под влиянием усилий работников. К этой же группе факторов отнесены нормы амортизации капитала, авансированного на орудия труда, нормы расхода предметов труда и производительная сила труда. В то же время степень выполнения нормативной продолжительности каждого элемента оборота основного и оборотного капитала, а также степень выполнения норм расхода предметов труда и интенсивность труда, рассматриваются как субъективные факторы, динамика которых складывается преимущественно под влиянием усилий коллектива работников организаций. К объективным факторам предложено относить цены на предметы труда и тарифные часовые ставки. Наряду с этим размер премий, доплат и компенсаций в расчете на один час труда, размер прочих издержек на наем рабочей силы в расчете на один час труда, издержки на предметы труда, расход которых не нормируется, предложено рассматривать как субъективные факторы.

Результаты группировки факторов отдачи основного и оборотного капитала, с выделением отражающих условия и качество деятельности коллектива транспортной компании обобщены в табл. П4.10.

Такая группировка первичных факторов отдачи основного и оборотного капитала не рассматривается как завершенная. По нашему мнению, направлением ее развития является установление тех департаментов (служб) транспортных компаний, коллективы которых могут оказывать влияние на каждый конкретный фактор. Такой подход позволит решить две задачи: установить взаимосвязь изменения конкретного фактора с усилиями коллектива департамента (службы) и в то же время более обоснованно классифицировать факторы на объективные и субъективные.

Результаты оценки влияния факторов качества и условий деятельности на динамику отдачи оборотного капитала и капитала, авансированного в производственную деятельность, обобщены в табл. П4.11, из них следует, что в целом за счет влияния факторов роста отдачи оборотного капитала получен относительный перерасход капитала равный 19110 млн руб. При этом значительная часть перерасхода получена за счет факторов качества деятельности (17087,7 млн руб.) и лишь незначительный перерасход оборотного капитала – за счет факторов условий деятельности. Рассматривая результаты влияния условий и качества деятельности на динамику отдачи оборотного капитала по факторам можно сделать вывод, что весьма существенное влияние на полученный результат оказали факторы себестоимости единицы продукции в части издержек на наем рабочей силы. Перерасход капитала, произошел в основном за счет факторов условий деятельности и в меньшей мере за счет изменения качества деятельности. По фактору «себестоимость единицы произведенной продукции в части издержек на предметы труда, образующие запасы» получена относительная экономия оборотного капитала в размере 5620,5 млн руб., причем за счет факторов качества деятельности – 2205,9 млн руб.

По фактору «себестоимость единицы произведенной продукции в части издержек на предметы труда, поступающие по присоединенным сетям» получен незначительный относительный перерасход оборотного капитала.

За счет фактора «продолжительность оборота оборотного капитала» – получен значительный относительный перерасход оборотного капитала. Причем значительная часть этого результата получена за счет ухудшения качества деятельности работников транспортной компании (–17087,7 млн руб.) и за счет условий деятельности только – 3506,5 млн руб.

На основе относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала можно производить оценку влияния условий и качества деятельности на динамику отдачи. Результаты такой оценки обобщены в табл. П4.14. Из нее следует, что снижение отдачи оборотного капитала в текущем периоде на 21,1 %, было обусловлено на 17,4 % ухудшением качества деятельности и только на 3,7 % – ухудшением условий деятельности.

На основе данных об ухудшении качества деятельности в анализируемом (текущем) периоде можно определить размер текущих скрытых резервов повышения отдачи основного и оборотного капитала. Из табл. П4.13 следует, что резервы роста отдачи основного капитала транспортной компании связаны с уменьшением количества пассивных орудий труда в связи с сокращением масштабов производства. Размеры возможного уменьшения пассивных орудий труда могут быть установлены по департаментам. При этом наибольшие размеры возможного уменьшения пассивных орудий труда приходятся на департамент пути, локомотивного и вагонного хозяйства. Текущие резервы повышения отдачи капитала, авансированного в производственную деятельность за счет повышения отдачи основного капитала, воплощенного в активных орудиях труда заключаются в повышении эффективности использования электровозов грузового движения, грузовых и пассажирских вагонов, а также в понижении степени неамортизированности капитала, или иначе говоря, в ускорении темпов обновления основных средств транспортных компаний.

Из табл. П4.14 следует, что резервы роста отдачи оборотного капитала на предстоящий период заключаются в снижении себестоимости единицы произведенной продукции в части издержек: на наем рабочей силы; на предметы труда, а также в сокращении продолжительности оборота оборотного капитала. За счет реализации имеющихся резервов по каждому из названных результативных показателей отдача оборотного капитала может быть повышена соответственно на 2,8 %; 5,1 %; 0,5 % и 18,9 %, а в целом на 26,3 %.

Следующим этапом является оценка текущих резервов роста отдачи капитала, авансированного в производственную деятельность. Она также производится на основе результатов оценки влияния на динамику этого показателя факторов качества деятельности, по которым в текущем периоде получен относительный перерасход капитала

На основе результатов оценки влияния факторов качества и условий деятельности на динамику отдачи капитала, авансированного в производственную деятельность, можно сделать вывод, что текущие скрытые резервы ее повышения за счет улучшения использования основного капитала транспортных компаний имеют весьма существенный размер (табл. П4.13) В то же время текущие скрытые резервы повышения отдачи капитала, авансированного в производственную деятельность за счет улучшения использования оборотного капитала составляют всего 0,2 %. Это подтверждает вывод, сделанный ранее о том, что для транспортных компаний существенное значение имеет повышение эффективности использования основного капитала. Однако это отнюдь не означает, что вопросы эффективного использования оборотного капитала являются не столь значимыми, в силу того, что без оборотного капитала не возможна деятельность организаций. К тому же имеется предположение, что эффективность использования основного капитала, в определенной степени зависит от эффективности использования оборотного капитала, что может проявляться через влияние изменения продолжительности оборота капитала, но этот вопрос в данном учебном пособии не раскрывается.

Важным моментом в реализации текущих явных и скрытых резервов повышения эффективности использования капитала, авансированного в производство является обобщение результатов оценки текущих скрытых резервов повышения эффективности использования основного и оборотного капитала с целью разработки единого плана мероприятий, в котором необходимо указывать ожидаемый экономический эффект по каждому мероприятию, выраженный в относительной экономии капитала с оценкой ожидаемого повышения отдачи капитала, авансированного в производство.

Выполнение этого условия позволит при изучении плана мероприятий оценивать полноту реализации текущих резервов, а также определять влияние их реализации на динамику отдачи капитала. В то же время следует отметить, что оценка текущих резервов повышения эффективности использования капитала на уровне транспортной компании дает весьма обобщенные результаты, поэтому она должна быть дополнена оценкой резервов улучшения использования капитала на уровне филиалов транспортной компании. В этом случае оценка текущих резервов повышения эффективности использования капитала, авансированного в производство, выполненная на уровне филиалов, будет более конкретной и детализированной. Кроме того следует учитывать, что для обеспечения постоянного повышения эффективности деятельности транспортной компании оценку и анализ эффективности использования капитала, авансированного в производство необходимо выполнять систематически, для чего может быть изменены регулярность и полнота финансовой отчетности, составляемой для нужд транспортной компании и заинтересованных лиц, не затрагивая ту отчетность, которую организация передает государственным статистическим органам. В процессе выполнения исследования разработана программа расчетов, позволяющая выполнять расчеты по характеристике структуры капитала, находящегося в юридическом распоряжении транспортной компании и оценке эффективности использования капитала, авансированного в производство и определении в связи с этим степени влияния каждого фактора на ее динамику, которая является основой для оценки текущих скрытых резервов