2.2. Аналіз фінансово-господарської діяльності пат «Автобаза №1»

Аналізуючи господарсько-економічну діяльність ПАТ «Автобаза№1», доцільно зупинитися на фінансовій складовій та зокрема на деяких фінансових показниках.

Основним видом діяльності Товариства, за рахунок якого було отримано більше 10% доходу у звітному році є надання транспортно-експедицiйних послуг та здавання в найм (оренду) нерухомого майна. Сума виручки за даними видами послуг склала 11 761 тис.гривень. Послуги надавались резидентам України та не експортувались. Перспективність виконання робіт та надання послуг полягає в застосуванні новітніх технологій та розширенні асортименту та переліку товарів, робіт та послуг, а також їх якості. Господарська діяльність Товариства не залежить від сезонних змін. Товариство надає транспортнi послуги, як на пiдставi укладених довгострокових договорiв, так i разових заявок клiєнтiв. Основні клієнти – фізичні та юридичні особи – резиденти України. Основним ринком збуту є територія України, Росії, Білорусії та країни Західної Європи - Німеччина, Бельгія, Голландія, Данія, основні клієнти – фізичні та юридичні особи – резиденти та нерезиденти України. Основними ризиками в діяльності Товариства є зміни у податковому законодавстві та порушення термінів розрахунків з боку контрагентів. Також негативно впливають на діяльність Товариства загальнодержавні особливості, а саме: постійні фiнансово-економiчнi зміни, політична ситуація, податкова політика. Всі ці фактори можуть призвести до зменшення обсягів виконуваних робіт та надаваних послуг та призвести до зменшення прибутку підприємства. Заходи ПАТ «Автобази№1» щодо зменшення ризиків, захисту своєї діяльності та розширення виробництва та ринків збуту полягають в оперативному реагуванні на зміни у податковому законодавстві, розширенні номенклатури та якості послуг. Основними каналами збуту є укладання разових та довгострокових договорів на надання послуг, основними методами продажу є адресна та загальна реклама. При наданні послуг сировина не використовується. Стан розвитку галузі, у якій здійснює свою діяльність підприємство характеризується перевищенням пропозиції над попитом, не здійснює впровадження нових технологій та товарів на український ринок, положення підприємства на ринку характеризується як стабільне. Товариство не займає домінуючого положення на ринку; галузь, у якій здійснює свою діяльність підприємство характеризується середнім рівнем конкуренції та передбачає можливість збільшення частки ринку у цій галузі. Товариство передбачає у перспективі суттєве розширення діяльності як у кількісному обчисленні, так і територіальному. Товариство не має постачальників за основними видами сировини та матеріалів, що займають більше 10 відсотків в загальному об'ємі постачання.

Агрегований баланс ПАТ «Автобаза№1» подано в додатку А. Головна проблема фінансового аналізу не в тому щоб розрахувати показники, а оцінити їх значення (табл. 2.1).

Таблиця 2.1. Аналіз показників ліквідності ПАТ "Автобаза№1" в 2013 – 2015 рр.

Назва показника	Формула	2013	2014	2015	Норма-тивне значення
Коефіцієнт покриття	Сума оборотних активів/Сума поточних зобов’язань	1,01	1,055	1,14	>1 (або2)
Коефіцієнт швидкої ліквідності	Грошові засоби та їх еквіваленти, поточні фін. інвестиції, дебіторська заборгованість/Поточні зобов’язання	0,31	0,22	0,6	0,6 –0,8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Грошові засоби та їх еквіваленти, поточні фін. інвестиції/Поточні зобов’язання	0,07	0,064	0,2	> 0,2
Чистий оборотний капітал, тис. грн.	Сума оборотних активів – Сума поточних зобов’язань	0,9	6,1	23,5	> 0

Коефіцієнт абсолютної ліквідності не досягав бажаного рівня в 2013-2014 рр., але в 2015 році показник зріс і становить 0,2. А це в свою чергу говорить про збільшення наявності грошових коштів на 26,3 тис. грн. 

В 2015 році відбувся і ріст чистого капіталу. А це в свою чергу показує збільшення наявності грошових коштів та ріст дебіторської заборгованості. Підприємство може сплатити поточні заборгованості. Зростання чистого оборотного капіталу свідчить про спроможність підприємства сплатити свої поточні зобов’язання та розширити поточну діяльність.

Для системної оцінки ефективності використання основного і оборотного капіталу ПАТ "Автобаза№1" розрахуємо коефіцієнти (показники) рентабельності (див. табл. 2.2.).

Таблиця 2.2Аналіз прибутковості ПАТ "Автобаза№1" за2013-2015 рр.

№	Показники	2013 рік	2014 рік	2015 рік	Темп зміни
					порівнян-ня з 2013 р., %	порівнян-ня з 2014р.,%
1.	Доход (виручка) від реалізації продукції, тис. грн.	355,8	380,5	441,2	124,0	115,9
2.	Непрямі податки та інші вирахування з доходу, тис. грн.	17,2	20,8	27,0	156,9	129,8
3.	Чистий доход від реалізації продукції, тис. грн.	338,6	359,7	414,2	122,3	115,1
4.	Інші операційні доходи, тис. грн.	32,9	59,6	101,7	309,1	170,6
6.	Разом чисті доходи, тис. грн.	371,5	419,3	515,9	138,8	123,0
7.	Матеріальні затрати, тис. грн.	13,5	16,9	21,6	160,0	127,8
8.	Витрати на оплату праці, тис. грн.	98,7	103,7	120,5	122,0	116,2
9.	Відрахування  на соціальні заходи, тис. грн.	7,5	9,7	11,4	152,0	117,5
10.	Амортизаційні відрахування, тис. грн.	33,5	31,3	28,2	84,2	90,1
11.	Інші операційні витрати, тис. грн.	19,0	26,1	32,4	170,5	124,1
	у тому числі єдиний податок, тис. грн.	16,5	19,0	24,0	145,4	126,3
12.	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	168,9	187,6	235,7	139,5	125,6
13.	Інші звичайні витрати, тис. грн.	-	-	-	-	-
14.	Разом витрати, тис. грн.	341,1	375,3	449,8	131,8	119,8
15.	Чистий прибуток, тис. грн.	30,4	44,0	66,1	217,4	150,2
16.	Коефіцієнт чистої рентабельності реалізованої продукції	0,085	0,11	0,15	176,0	136,3
17.	Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,046	0,062	0,09	195,6	145,0
18.	Коефіцієнт рентабельності загального капіталу	0,58	0,60	0,73	125,8	121,6

Аналізуючи основні показники діяльності  ПАТ "Автобаза№1", встановлено, що чистий прибуток в 2015 році зріс на 50,2% в порівнянні з 2014 роком та 117,4% в порівнянні з 2013 роком, тобто ми спостерігаємо плавну, але чітку тенденцію до зростання прибутку, розвитку діяльності. Цей ріст відбувся насамперед за рахунок збільшення інших операційних доходів, а також через зростання реалізації продукції.

В проаналізованому підприємстві чиста рентабельність реалізованої продукції 2013 році становила 0,085(8,5%), а в 2014 році – 0,11 (11%), в 2015 році – 0,15 (15%). Відповідно і спостерігається ріст рентабельності власного капіталу та рентабельності загального капіталу.

Ріст коефіцієнта рентабельності реалізованої продукції може бути орієнтиром для оцінки конкурентоспроможності продукції, а зниження коефіцієнта – означати зменшення попиту на продукцію.

Стан зносу основних засобів. Первинна вартість на балансі станом на 31.12.2013 р., складала 87 650 тис. грн, при чому знос станом на 31.12.2013 р. складав 61 795 тис. грн, що свідчить про швидкі темпи зносу технічних засобів, в тому числі автомобільного парку, а також про намагання підприємства залучити додаткові кошти шляхом збільшення величини амортизаційних відрахувань. Станом на 31.12.2013 року виробничі запаси складали 848 тис. грн; товари – 290 тис. грн.; незавершене виробництво – 1099 тис. грн. З одного боку така величина запасів та незавершеного виробництва свідчить про потужність виробничого потенціалу компанії в короткотерміновій перспективі, але з іншого – понад 2 млн грн. активів перебувають у недостатньо ліквідній формі, для можливого покриття розривів, пов’язаних із загальним погіршенням економічної кон’юнктури в країні .

Неефективність фінансового менеджменту простежується і в контексті аналізу дебіторської заборгованості. На початок 2014 року загальний обсяг дебіторської заборгованості складав 11,2 млн. грн. При цьому лише 3,3 млн.грн. – дебіторська заборгованість по розрахункам із бюджетом, тобто це планові затримки у зв’язку із закінченням фінансового року, але 6,6 млн. грн.– це дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги 6612 тис. грн, стягнення якої має відбуватися системно та швидко з метою насичення підприємства ліквідними платіжними засобами. Разом з тим залишок грошових коштів на поточному рахунку в банку на початку 2014 року становив 530 тис. грн. Що стосується кредиторської заборгованості, то її величина на початок 2014 року сягала 6,5 млн. грн., 55% з яких складала заборгованість за товари, роботи, послуги, а 1,1 млн. грн. – заборгованість з поплати праці. При цьому довгострокові фінансові зобов’язання станом на початок 2014 року становили 9663 тис. грн. [107].

Статутний капітал ПАТ «Автобаза№1» становить 1 млн грн та поділений на 50 000 простих іменних акцiй номiнальною вартiстю 20 грн кожна, випущених в бездокументарнiй формi iснування, якi розподiляються мiж акцiонерами. Акцiонерами пiдприємства є власники товариства, в кiлькостi 199 осiб, яким належить 100% акцiй. Резервний капiтал ПАТ «Автобаза№1» за результатами дiяльностi за 2013 рiк не нараховувався та на початку 2014 року складав 250 тис. грн. Чистий дохiд вiд реалiзацiї продукцiї за 2013 рiк з урахуванням вирахувань на податок на додану вартiсть (4238 тис.грн.) склав 91596 тис. грн.

Собiвартiсть реалiзованої продукції склала 85 814 тис.грн; сума iнших операцiйних доходiв склала 6497 тис.грн; сума iнших доходів від операційної дiяльностi на 31.12.2013 р. становить 1626 тис.грн. За 2013 рiк сума адмiнiстративних витрат складає 6470 тис.грн, сума витрат на збут – 408 тис.грн, iнших операційних витрат становить 4091 тис. грн. Сума чистого прибутку за 2013 рiк становить 1220 тис. грн. [107].

Що стосується фінансової стабільності підприємства, то найбільш точну оцінку її стану можна отримати із застосуванням показника ймовірності банкрутства, який розраховується наступним чином:

Z = 1,2 × (оборотний капітал/активи балансу) + 1,4 × [(виручка від реалізації + фонд цільового фінансування + нерозподілений прибуток (непокритий збиток))/ активи балансу] + 3,3 × (виручка від реалізації / активи балансу) + 0,6 × (статутний фонд/ сума зобов’язань) + (чиста виручка від реалізації / активи балансу). Підставивши відповідні показники в розрахункових величинах млн грн, отримуємо таке:

Z = 1,2 х (14,1/41,3) + 1,4 х [(95,8+0,25+23,1) /41,3] + 3,3 х (95,8 / 41,3) + 0,6 х (1 / (9,7+6,5)) + (91,6 /41,3) = 14,30

Таким чином, станом на початок 2015 року ПАТ «Автобаза№1» є фінансово стабільним, оскільки показник ймовірності банкрутства є більшим за нормативне значення.

За результатами аналізу фінансово-економічної діяльності ПАТ«Автобаза№1», можна зробити такі висновки:

- показники платоспроможності ПАТ «Автобаза№1» коливалися протягом аналізованого періоду, але майже всі показники окрім коефіцієнту негайної абсолютної ліквідності в 2014 році перевищували нормативні значення;

- стале зростання загального коефіцієнта покриття та проміжного коефіцієнта покриття протягом всього аналізованого періоду демонструє поступове збільшення величин власних коштів в загальній структурі капіталу коливання коефіцієнта фінансової автономії свідчить про пошуки менеджментом підприємства ефективних шляхів управління фінансовими потоками, однак низькі показники коефіцієнта заборгованості демонструють неефективність обраної фінансової стратегії;

- низькі показники чистої рентабельності підприємства на тлі достатньо високих показників рентабельності наданих послуг демонструють необхідність концентрації менеджменту ПАТ «Автобаза№1» на тих напрямах діяльності, що мають більшу прибутковість, тобто на міжнародних вантажних перевезеннях та перевезеннях вантажів в межах України без диверсифікації діяльності в напрямку надання супутніх сервісних та логістичних послуг.

Виходячи з проведеного аналізу ПАТ "Автобаза№1" спостерігається стабільна тенденція його розвитку.

Отже, отримаємо графік ПАТ «Автобази№1» в якому буде показано показники ліквідності та платоспроможності від 2013-2015рр. (рис. 2.1. Динаміка показників ліквідності та платоспроможності ПАТ «Автобаза№1» за 2013-2015 рр. )

Рисунок 2.1 - Динаміка показників ліквідності та платоспроможності ПАТ «Автобаза№1» за 2013-2015 рр.

З огляду на проведений вище аналіз, в умовах ПАТ «автобаза№1» у

контексті формування маркетингової стратегії, особливий акцент необхідно робити саме на організаційну та економічну складові.

ПАТ «Автобаза№1» надає транспортні послуги вантажним автомобільним транспортом по Україні, Росії, Білорусі та країнам Західної Європи - Німеччина, Бельгія, Голландія, Данія. Виходячи с цього можна проаналізувати динаміку перевезення в цих країнах (Рис.2.2. Міжнародні перевезення в країни СНД в 2015 р.млн.грн. за 2013-2015рр.)

Рисунок 2.2. Міжнародні перевезення в країни СНД та за кордон за 2013-2015рр млн..грн.

Як показано на рис. 2.2. у 2015 р. Надання транспортних послуг в країни СНД зменшився порівняно з минулими роками, цьому сприяло політичне становище, а саме війна. Але надання транспортних послуг за кордон збільшилась в порівнянні з минулими роками і в майбутньому ця тенденція також буде зростати . Тому доцільно буде розширювати свій ринок, а сама почати надавати транспортні послуги в такі країни як Туреччина, Румунія, Болгарія. Тому доцільно буде налагоджувати зв’язки з цими закордонними партнерами для досягнення та розширення свого бизнесу.

Важливим кроком на шляху визначення можливостей застосування тих чи інших альтернатив розвитку маркетингової стратегії є аналіз організаційної структури ПАТ «Автобаза№1» на предмет її спроможності оперативно та адекватно реагувати на будь-які зміни в зовнішньому середовищі. Саме організаційна структура є тим інституційним базисом, за рахунок якого в подальшому буде впроваджуватись та чи інша маркетингова стратегія.

Дослідження організаційної структури ПАТ «Автобаза№1» необхідно розпочати з аналізу принципів її побудови, що сформувалися за роки роботи

підприємства:

- логіка побудови організаційної структури, по-перше, відображає місію, цілі та завдання функціонування «Автобази №1», організація управління пристосована до умов середовища, в якому працює підприємство та його основних потреб. «Автобази №1 » – яскравий приклад того, як філософія підприємства трансформувалася в його організаційне забезпечення;

- принцип оптимального поділу праці між керуючими органами та безпосередніми виконавцями – працівниками – врахований не повною мірою, що викликає нерівномірне навантаження на працівників, іноді відсутність належної спеціалізації та можливості творчого підходу до виконання роботи. Крім того, нерівномірно відбувся розподіл сфер управління між топ-менеджментом підприємства;

- процес побудови структури управління підприємством виходить з необхідності чітко визначити зв’язки між елементами вертикальних та горизонтальних рівнів структури та розподілити визначені повноваження й ступінь відповідальності окремого працівника чи органу управління. Можна зазначити, що у випадку «Автобази №1» зазначені ієрархічні та горизонтальні зв’язки мають часом дуже низьку ефективність через велику скупченість та занадто широке втручання неформальних відносин;

- принцип відповідності між функціями й обов'язками працівників та їхніми повноваженнями й відповідальністю забезпечується на підприємстві не в повному обсязі. Порушення цього принципу несе в собі ризик отримати дисфункцію системи управління в цілому. А сама структура управління суто візуально тяжіє до авторитарного стилю, оскільки в підпорядкуванні генерального директора компанії знаходиться велика кількість досить дрібних та розрізнених за своїм функціональним призначенням структурних підрозділів;

- організаційну структуру ПАТ «Автобаза №1» можна характеризувати як адекватну щодо соціально-культурного середовища підприємства. Це значно спрощує прийняття рішень про розподіл обов’язків, повноважень та визначення відповідальності, а також обумовлює формування централізації та деталізації у роботі підрозділів та працівників, полегшує визначення ступеня самостійності та необхідного контролю. На практиці це означає, що неможливо формально запровадити структуру управління підприємством, скопіювавши її у іншого ефективно працюючого підприємства й самовпевнено очікувати від неї такої ж високої ефективності. Необхідно враховувати те, що ця структура на іншому підприємстві функціонує за інших соціально-культурних умов. Тому на підприємстві розробляється такий проект організаційної побудови рівнів управління, який повністю може задовольнити потреби ПАТ «Автобаза№1», враховуючи запити внутрішнього та зовнішнього середовища.

Переходячи до графічного аналізу організаційної структури Автобаза№1, слід зауважити, що при її побудові було використано лінійний тип структури із можливим його трансформуванням у лінійно-штабну структуру, в якій функцію штабу або координаційно-консультаційного центру може виконувати перший заступник, планово-аналітичний відділ та бухгалтерія як єдиний центр управління фінансовими потоками (рис. 2.3.)

ГОЛОВА ПРАВЛІННЯ

Заступник директора

Бухгалтерія:

Господарський відділ

Відділ транспорту і логістики; відділ міжнародних перевезень

Ремонтно-механічна майстерня

Відділ охорони праці та безпеки руху по техніці безпеки:

Планово-аналітичний відділ

Головний бухгалтер

Прибиральник служби приміщень

Начальник транспортного відділу

Кафе-столовая

Економіст

Відділ митного сервісу

АЗ (майстерня)

Менеджер з перевезень

Головний інженер

Начальник РММ

Помічник бухгалтера

Диспетчер

Начальник відділу експлуатації

Менеджер із збуту

Начальник гаража

Експедитор

Рисунок 2.3 - Організаційна структура ПАТ «Автобаза№1» (існуюча)

Основними перевагами організаційної структури ПАТ «Автобаза№1» є:

– порівняно чітка та нескладна побудова ієрархії підприємства;

– узгодженість дій виконавців та високий рівень між структурної координації;

– чітка система керівництва;

– своєрідна гнучкість організації, завдяки чому існує можливість швидкої реакції на зміни факторів зовнішнього середовища.

До недоліків можна віднести:

– перевантаження інформацією, великий потік документації, безліч контактів з підлеглими, великий обсяг не релевантної інформації, комунікаційні шуми;

– нераціональність розподілу сфер впливу між топ-менеджментом підприємства, зокрема у першого заступника генерального директора в прямому підпорядкуванні знаходиться лише декілька підрозділів;

– відсутність спеціалістів з окремих функцій управління, зокрема маркетингової служби;

– невідповідність організаційної структури ПАТ «Автобаза№1», і зокрема функціонального навантаження на структурні підрозділи, зростаючим ринковим вимогам.