41. Углубленный анализ финансового состояния предприятия

Углубленный анализ финансового состояния предприятия На первом этапе осуществляется анализ структуры стоимо­сти имущества и средств, вложенных в него. Прежде всего, обращается внимание на рациональность и обоснованность распре­деления имущества между основными средствами, производст­венными запасами и затратами, дебиторской задолженностью и прочими видами имущества. Одновременно с этим дается оценка роли собственного капитала в формировании имущества предприятия и его взаимосвязь с чистыми активами и т.д.

На втором этапе проводится анализ состава, структуры и стоимости имущества с позиций его ликвидности. Одновремен­но оценивается влияние структуры капитала во взаимосвязи со структурой имущества на платежеспособность предприятия.

На третьем этапе определяются:

1) степень финансовой устойчивости предприятия (обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность ис­пользования чистой прибыли и амортизации);

2) уровень обеспеченности собственным капиталом основ­ных, оборотных средств и нематериальных активов;

3) влияние основных факторов на изменение финансовой устойчивости и выявляются внутрипроизводственные резервы ее повышения.

На четвертом этапе оценивается эффективность использо­вания имущества предприятия, рентабельность и конкуренто­способность выпускаемой продукции.

На пятом, заключительном этапе анализа обосновывается целесообразность разработки и реализации управленческих ре­шений.

44. Показатели оценки имущественного положения предприятия:

• сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и распоряжении организации: ХС = А – У – Ап – Зу. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

• доля активной части основных средств

Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

• коэффициент износа основных средств

Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах.

• коэффициент годности основных средств : Кг = 1 – Киз (Киз - коэффициент износа основных средств).

• коэффициент обновления

Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. (Осп – основные средства поступили, ОСк – основные средства на конец периода)

• коэффициент выбытия

Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

45. Показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Показатели ликвидности и платежеспособности отражают возможность организации своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам

перед контрагентами.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

• Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку обеспеченности организации оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств.

где АО – оборотные активы; РБП – расходы будущих периодов; КО – краткосрочные обязательства за исключением резервов предстоящих расходов; ДБП – доходы будущих периодов; РПР – резерв предстоящих расходов. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами показывает величину собственных оборотных активов организации. Чем больше эта величина, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены.

• К оэффициент быстрой ликвидности.

где ДС – денежные средства; ФВ – финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность. Ориентировочное значение этого показателя равно 0,7—1. Однако оно может оказаться недостаточным, если дебиторская задолженность составляет значительную долю ликвидных средств

• К оэффициент восстановления платежеспособности.

где Клт.к и Клт.н —фактическое значение коэффициента текущей ликвидности наконец и начало отчетного периода соответственно; Клт.норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; Т — длительность отчетного периода, мес.

Если Квп > 1, то у организации есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Квп < 1, то восстановить свою платежеспособность в ближайшее время не представляется возможным.