2.4 Анализ показателей хозяйственной деятельности
Для того чтобы определить эффективность хозяйственной деятельности организации, необходимо провести анализ показателей прибыли и рентабельности.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле 1.1, в данной формуле в качестве собственного капитала берётся значение пункта «Капитал и резервы».
На 31 декабря 2014года рентабельность собственного капитала составит:
На 31 декабря рентабельность собственного капитала составит:
Рентабельность собственного капитала — это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.
Рентабельность продаж рассчитывается по формуле 1.2.
На 31 декабря 2014 года рентабельность продаж составит:
На 31 декабря 2015 года рентабельность продаж составит:
Рентабельность продаж — показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль.
Рентабельность затрат рассчитывается по формуле (1.3).
Рентабельность затрат на 31 декабря 2014 года составит:
Рентабельность затрат на 31 декабря 2015 года составит:
Рентабельность затрат показывает какую долю прибыли имеет организация с одного рубля на производство и реализацию продукцию.
В таблице 2.5 представлены общие показатели эффективности деятельности организации.
Таблица 2.5 – анализ общих показателей эффективности деятельности организации, %
Показатели |
2014год |
2015год |
Абсолютное изменение |
Рентабельность собственного капитала |
119,8 |
125,4 |
+5,6 |
Рентабельность продаж |
1,4 |
0,95 |
-0,45 |
Рентабельность затрат |
2,35 |
1,38 |
-0,97 |
В отчетном году из всех показателей эффективности деятельности организации увеличилась только рентабельность собственного капитала на 5,6%. Это свидетельствует о более эффективном использовании собственного капитала в отчетном периоде.
Рентабельность продаж в 2015 году уменьшилась на 0,45% по сравнению с предыдущим периодом. Сниженеие рентабельности продаж связано с тем, что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки.
Возможные причины:
инфляционный рост затрат опережает выручку;
снижение цен;
изменение структуры ассортимента оказываемых услуг;
увеличение норм затрат.
Рентабельность затрат в отчетном периоде по сравнению с прошлым снизилась на 0,97%. Снижение данного показателя может быть вызвано тем, что организация увеличила расходы по обычным видам деятельности, в связи с чем снизилась прибыль или возможно вынужденное снижение цен, в целях стимулирования сбыта.
Для того чтобы охарактеризовать финансовое состояние организации, необходимо рассчитать ряд показателей.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Формула вычисления коэффициента:
,
где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);
II группа активов — дебиторская задолженность (стр.1230);
III группа — запас, НДС по потребительским ценностям и прочие оборотные активы (стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260 – стр. 12605);
КО — краткосрочные обязательства (стр.1500).
На 31 декабря 2014 года коэффициент текущей ликвидности составит:
На 31 декабря коэффициент текущей ликвидности составит:
Значение данного коэффициента ниже 1,5 свидетельствует о том, что организация не в состояние оплачивать текущие счета. Организации необходимо сокращать кредиторскую задолженность и снижать оборотные активы.
Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счёт продажи ликвидных активов. Нормальным считается значение коэффициента в диапазоне от 0,8 до 1,5. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.
Формула вычисления коэффициента:
,
где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);
II группа активов — дебиторская задолженность (стр.1230);
КО — краткосрочные обязательства (стр.1500).
На 31 декабря 2014 года коэффициент срочной ликвидности составляет:
На 31 декабря 2015 года коэффициент срочной ликвидности составит:
Значение коэффициента менее 0,7 свидетельствует о том, что кредиты организации будут выданы под больший процент, увеличится размер залогового имущества, либо возможен отказ в кредитовании.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчётных счетах краткосрочных финансовых вложений. Нормальным считается значение более 0,2.
Формула вычисления коэффициента:
На 31 декабря 2014 года коэффициент абсолютной ликвидности составит:
На 31 декабря 2015 года коэффициент абсолютной ликвидности составит:
Значение данного показателя менее 0,2 свидетельствует о том, что организация не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств всех видов.
Коэффициент общей финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счёт собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счёт заёмных средств. Значение данного коэффициента должно составлять не менее 0,5.
Формула вычисления коэффициента:
где СК — собственный капитал (стр.1300 бухгалтерского баланса (ББ));
ВБ — валюта баланса (суммарная величина собственного капитала и обязательств организации стр. 1700 ББ);
На 31 декабря 2014 г. коэффициент общей финансовой независимости составит:
На 31 декабря коэффициент общей финансовой независимости составит:
Значение коэффициента менее 0,5 это свидетельствует о возможности прироста активов приобретенных в долг. Финансовая устойчивость организации очень низкая.
В таблице 2.6 представлены показатели финансового состояния организации.
Таблица 2.6 – анализ показателей, характеризующих финансовое состояние организации
Наименование показателя |
2014 год |
2015 год |
Абсолютное изменение |
Относительное изменение, % |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,01 |
1,02 |
+0,01 |
+0,1 |
Коэффициент срочной ликвидности |
0,38 |
0,67 |
+0,29 |
+76,3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,18 |
0,04 |
-0,14 |
-77,7 |
Коэффициент общей финансовой независимости |
0,01 |
0,02 |
0,01 |
+100,0 |
В отчетном периоде коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,01 или на 0,1% по сравнению с прошлым периодом, увеличение данного показателя связано с тем, что в отчетном периоде дебиторская задолженность увеличилась в 3 раза.
Коэффициент срочной ликвидности в 2015 году увеличился на 0,29 или на 76,3%. Это связано с увеличением дебиторской задолженности.
Также в 2015 году коэффициент общей финансовой независимости увеличился на 0,01 или на 100%, в связи с тем, что был увеличен собственный капитал организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,14 или 77,7%. Данное изменение произошло за счет снижения величины запасов организации почти в 5 раз.
Все показатели, характеризующие финансовое состояние организации имеют значение меньше нормативного.
Анализ показателей рентабельности показывает, что в 2015 году организация более эффективно использует собственный капитал по сравнению с предыдущим периодом.
Негативными изменениями является то, что в отчетном периоде темпы роста затрат опережают темпы роста выручки и произошло увеличение расходов по обычным видам деятельности.
Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние организации, показывает, что необходимо сокращать кредиторскую задолженность и снижать оборотные активы, а также организация не в состоянии немедленно оплатить обязательства за счет денежных средств всех видов.
Мероприятия по совершенствованию хозяйственной деятельности ООО «Серпуховский Строительный Сетевой Ресурс» будут направлены на снижение расходов по обычной деятельности.
В таблице 2.7 представлены расходы по обычной деятельности (по элементам затрат)
Таблица 2.7 – анализ расходов по обычной деятельности
Показатели |
2014 год |
2015 год |
Абсолютное изменение |
Относительное изменение, % |
Материальные затраты |
2480000 |
7826000 |
+5346000 |
+215,56 |
Затраты на оплату труда |
4480000 |
8400000 |
+3920000 |
+87,5 |
Коммерческие расходы |
1174000 |
5639000 |
+4465000 |
+380,32 |
Управленческие расходы |
452000 |
1503000 |
+1051000 |
+232,52 |
Прочие расходы |
18000 |
207000 |
+189000 |
+1050 |
Всего затрат |
8604000 |
23575000 |
+14970000 |
+174 |
В отчетном периоде материальные затраты увеличились на 5346000 рублей или на 215,56%. Затраты на оплаты труда в 2015 году увеличились на 3920000 рублей или на 87,5%. Больше всего в отчетном периоде увеличились коммерческие расходы на 4465000 рублей или на 380,32% и прочие расходы на 189000 рублей или 1050%.
Рисунок 2.4 – Диаграмма изменения расходов по обычной деятельности