8.5 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия группируются по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения.

А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы», статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы».

А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся оставшиеся статьи из раздела I баланса «Внеоборотные активы» и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты из раздела II «Оборотные активы».

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность.

П2 – Краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и займы.

П3 – Долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и займы.

П4 – Постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Таблица 8.10 – Анализ ликвидности баланса

Актив	Наличие на		Пассив	Наличие на		Платежеспособный излишек или недостаток
	начало года	конец года		начало года	конец года	на начало года	на конец года
А1	282 581	136 200	П1	551 964	715 675	-269 383	-579 475
А2	590 632	863 412	П2	408 457	567 398	182 175	296 014
А3	367 555	310 502	П3	393 624	320 106	-26 069	-9 604
А4	919 496	1 202 762	П4	806 219	909 697	113 277	293 065

На начало года	На конец года
А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2
А3 < П3	А3 < П3
А4 > П4	А4 > П4

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет соотношения:

А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности:

. (8.5)