8.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает:

• оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

• ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую деятельность организации;

• принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

• нормальное финансовое состояние – запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

• неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных показателей формирования;

• кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Анализ финансовой устойчивости производится по данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» в аналитической таблице 8.4.

Таблица 8.4 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода
1 Источники собственных средств (стр.1300)	802 893	901 729
2 Внеоборотные активы (стр.1100)	960 122	1 264 524
3 Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)	-157 229	-362 795
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.1400)	393 624	320 106
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.3 + стр.4)	+236 395	-42 689
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.1500)	963 747	1 291 041
7 Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)	1 200 142	1 248 352
8 Величина запасов (стр. 1210)	318 647	242 620
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8)	-161 418	-120 175
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5 – стр.8)	-82 252	-285 309
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 – стр.8)	881 495	1 005 732
12 Тип финансовой устойчивости	кризисное	кризисное

Для стабилизации финансового состояния необходимо:

• обоснованно снизить остатки товарно-материальных ценностей;

• увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рационализации структуры имущества.

Необходимо выяснить причины увеличения материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.