7 Анализ движения денежных средств
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьёзных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.
Анализ проводится по форме № 4 (годовая) «Отчёт о движении денежных средств».
В процессе анализа отчёта о движении денежных средств рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. В курсовом проекте используется прямой метод анализа движения денежных средств.
Метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчёте, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объёме денежных потоков) за отчётный год, а также оценке динамики исследуемых показателей.
Для анализа составляются аналитические таблицы 7.1, 7.2.
Таблица 7.1 – Анализ движения денежных средств
Показатели |
Сумма денежных средств, тыс. руб. |
Отклонение |
Удельный вес, % |
Откло-нение удель-ного веса |
||||
преды-дущий год |
отчётный год |
абсолютное |
в % |
преды-дущий год |
отчётный год |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Остаток денежных средств на начало года |
30 726 |
129 840 |
99 114 |
422,57 |
х |
х |
х |
|
Поступило денежных средств - всего |
3 137 577 |
2 710 226 |
-427 351 |
86,38 |
100,00 |
100,00 |
х |
|
в том числе по видам деятельности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
- текущей |
2 077 376 |
1 993 759 |
-83 617 |
95,97 |
66,21 |
73,56 |
-7,35 |
|
- инвестиционной |
72 079 |
262 |
-71 817 |
0,36 |
2,30 |
0,01 |
-2,29 |
|
- финансовой |
988 122 |
716 205 |
-271 917 |
72,48 |
31,49 |
26,43 |
-5,06 |
|
Направлено денежных средств - всего |
3 037 962 |
2 833 660 |
-204 302 |
93,27 |
100,00 |
100,00 |
х |
|
в том числе по видам деятельности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
- текущей |
2 147 531 |
2 133 145 |
-14 386 |
99,33 |
70,69 |
75,28 |
4,59 |
|
- инвестиционной |
291 908 |
57 273 |
-234 635 |
19,62 |
9,61 |
2,02 |
-7,59 |
|
- финансовой |
598 523 |
643 242 |
44 719 |
107,47 |
19,70 |
22,70 |
3,00 |
|
Окончание таблицы 7.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Остаток денежных средств на конец года |
129 840 |
6 911 |
-122 929 |
5,32 |
х |
х |
х |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
(501) |
505 |
х |
х |
х |
х |
х |
Из приведенных в таблице 7.1 данных видно, что в результате финансово-хозяйственной деятельности организация существенно снизила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их использования.
В отчетном году по сравнению с предыдущим годом поступления денежных средств от текущих операций снижаются на 83 617 тыс. руб., инвестиционных – на 71 817 тыс. руб., финансовых – на 271 917 тыс. руб. Поступления денежных средств по операциям в целом по организации снизились на 427 351 тыс. руб.
Платежи денежных средств в отчетном году в целом по организации в сравнении с предыдущим годом снижаются на 204 302 тыс. руб. Снижение по текущим операциям 14 386 тыс. руб., инвестиционным операциям - 234 635 тыс. руб. По финансовым операциям платежи увеличились на 44 719 тыс. руб.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что объем денежной массы обеспечивает в большей части текущие операции (поступления 95,97 %, платежи – 99,33 %). Текущая деятельность должна обеспечивать условия достаточности денежных средств для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности.
За отчетный год сумма отрицательного денежного потока по текущим операциям составила 139 386 тыс. руб., инвестиционной деятельности – 57 011 тыс. руб. Положительный денежный поток в отчетном периоде наблюдается по финансовым операциям +72 963 тыс. руб.
Поступления денежных средств от текущих операций связано с продажей продукции, товаров, работ и услуг на сумму 1 993 602 тыс. руб.
Платежи поставщикам за сырье, материалы, работы и услуги составляют 1 401 843 тыс. руб. или 66 % от общей суммы платежей.
Поступило |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Платежи |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Чистые денежные средства |
Движение денежных средств по текущей деятельности |
||||||
Поступление - всего |
1 993 759 |
73,56 |
Платежи - всего |
2 133 145 |
75,28 |
-139 386 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности |
||||||
Поступление - всего |
262 |
0,01 |
Платежи - всего |
57 273 |
2,02 |
-57 011 |
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
||||||
Поступление - всего |
716 205 |
26,43 |
Платежи - всего |
643 242 |
22,70 |
+72 963 |
ВСЕГО |
2 710 226 |
100,00 |
|
2 833 660 |
100,00 |
-123 434 |
Т
аблица
7.2 – Структура движения денежных средств
за отчетный год
43