Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..7

1 Теоретические основы анализа и управления денежными потоками организации……………………………………………………….………………...10

1.1 Сущность денежных потоков и система их классификации……………...…10

1.2 Система основных факторов, влияющих на процесс управления денежными потоками организации…………………………………………………………......18

1.3 Источники формирования и методы расчета денежных потоков организации……………………………………………..…………………….…….25

Вывод по первому разделу……………….………………………………….…….37

2 Анализ движения денежных средств ОАО «Ростелеком»……………….…..38

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Ростелеком»……..38

2.2 Анализ движения денежных средств ОАО «Ростелеком» прямым и косвенным методами…………………………………………………………….....42

2.3 Анализ динамики факторов изменения объемов и эффективности денежных потоков ОАО «Ростелеком»……………………………………………...……......50

Вывод по второму разделу…………………………………….………………......55

3 Пути совершенствования управления денежными потоками ОАО «Ростелеком»………………………………………………………….…………....56

3.1 Принципы и последовательность разработки политики управления денежными потоками ОАО «Ростелеком»……………………….……………....56

3.2 Направления и методы оптимизации денежных потоков ОАО «Ростелеком»…………….………………………………………….……………...62

Выводы по третьему разделу…………………………………..………………......70

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………...………….……..71

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………...…………….....75

ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………...…….…….....79

Введение

Актуальность темы исследования. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

В условиях рыночной экономики предприятие как самостоятельный элемент экономической системы взаимодействует с партнерами по бизнесу, бюджетами различных уровней, собственниками капитала и другими субъектами, в процессе чего с ними возникают финансовые отношения. В связи с этим появляется необходимость финансового управления фирмы, то есть разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение тактических и стратегических целей организации. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, в частности их размеры, источники их формирования, и отношения, складывающиеся в процессе формирования и использования финансовых ресурсов фирмы. Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и сроках), протекающих между предприятием и бюджетами, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими агентами рынка.

Основным инструментом для оценки положения предприятия, служит анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платёжеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Поэтому анализ движения денежных средств является одной из актуальных проблем для управления предприятием. Он позволяет пользователям бухгалтерской отчетности оценить:

• степень обеспеченности организации собственными денежными средствами;

• суммы поступивших и израсходованных денежных средств по направлениям деятельности;

• способность организации зарабатывать необходимые денежные средства для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств кредиторов в установленные сроки;

• эффективность использования полученных денежных средств;

вероятность банкротства.

Объектом исследования является ОАО «Ростелеком».

Предметом исследования являются денежные средства ОАО «Ростелеком», их структура, сущность и принципы формирования, а также методы анализа движения денежных средств - прямой и косвенный.

Цель и задачи исследования. Цель - проанализировать систему управления денежными средствами на примере компании ОАО «Ростелеком». Для реализации поставленной цели ставились и решались следующие задачи:

• исследовать теоретические основы анализа и управления денежными потоками организации;

• рассмотреть сущность денежных потоков и систему их классификации;

• провести анализ движения денежных средств ОАО «Ростелеком»;

• разработать мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками ОАО «Ростелеком».

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретико-методологической базой исследования выпускной квалификационной работы послужили современные теоретические подходы зарубежных и отечественных ученых по исследуемой теме, изложенные в научных трудах, периодических изданиях, учебной и справочной литературе, практических пособиях, законы, а также внутренняя отчетность компании ОАО «Ростелеком».

При обработке полученной информации основу методики анализа, используемой в выпускной квалификационной работе, составляют методы обработки экономической информации: количественной и качественной оценки, экономической оценки, метод сравнительного анализа, метод группировок и др.

В бакалаврской работе содержится 74 страницы основного текста, 9 таблиц, 11 рисунков, 2 приложения, список использованных источников включает 43 наименования на 4 страницах.