Финансовый леверидж
1.Фр=ЗС/СК – Финансовый рычаг.
Фр2011=212949709 / 276520847 = 0,77.
Фр2012=269004421 / 294206654 = 0,91.
Фр2013=297574743 / 237184281 = 1,25.
Фр2014=286952322 / 262103554 = 1,09.
Фр2015=289914732 / 279905763 = 1,04.
Финансовый рычаг — это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Также финансовым рычагом или эффектом финансового рычага называют эффект от использования заёмных средств с целью увеличить размер операций и прибыль, не имея достаточного для этого капитала. Размер отношения заёмного капитала к собственному характеризует степень риска, финансовую устойчивость.
В изучаемом периоде мы можем увидеть, что размер заемных средств по сравнению с размером собственного капитала, увеличивается. Особо сильный прирост был зафиксирован в 2013 г. Это говорит нам о том, что в структуре предприятия в последнее время становится все больше заемных средств.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Бухгалтерский баланс в млн.руб.
Актив |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
60106 |
96831 |
123190 |
99892 |
1095233 |
Результаты исследований и разработок |
|
418386 |
1001975 |
1191328 |
1134205 |
Основные средства |
300728476 |
330678866 |
338397970 |
313635534 |
319851370 |
В т.ч. основные средства в эксплуатации |
272587085 |
282927053 |
298193376 |
289461697 |
291028470 |
Капитальные вложения |
28141391 |
47751813 |
40204594 |
24173837 |
28822900 |
Доходные вложения в материальные ценности |
205612 |
7844262 |
13288301 |
9059803 |
11055472 |
Финансовые вложения |
109090728 |
134941266 |
42720594 |
128389078 |
151390086 |
В т.ч. инвестиции |
92700307 |
106532409 |
36019890 |
126937186 |
140918289 |
Инвестиции в дочерние общества |
61080518 |
74524987 |
35949487 |
77262880 |
89400957 |
Инвестиции в зависимые общества |
30855408 |
31990868 |
37016 |
49659549 |
51491302 |
Инвестиции в другие организации |
764381 |
16554 |
33387 |
14757 |
26030 |
Прочие долгосрочные финансовые вложения |
16390421 |
28408857 |
6700704 |
1451892 |
10471797 |
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
34854727 |
23018913 |
29301924 |
24714632 |
24917036 |
В т.ч. неисключительные права на использование результатов интеллектуальной деятельности |
22262518 |
20895235 |
25019750 |
20694832 |
19797006 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетного периода) |
1089206 |
358505 |
2855480 |
2802634 |
3765258 |
Прочее |
11503003 |
1765173 |
1426694 |
1217166 |
1354772 |
Итого по разделу I |
444939649 |
496998524 |
424833954 |
477090267 |
509443402 |
Оборотные активы |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Запасы |
4197282 |
4172323 |
2099740 |
3079154 |
3502941 |
В т.ч сырье, материалы |
3893305 |
3908384 |
1591740 |
1545543 |
1347833 |
Затраты в незавершенном производстве |
40 |
22607 |
|
|
|
Готовая продукция и товары по перепродаже |
290590 |
227985 |
494652 |
1520969 |
2141761 |
Прочие запасы и затраты |
13347 |
13347 |
13348 |
12642 |
13347 |
НДС по приобретенным ценностям |
442593 |
415830 |
399987 |
577002 |
399130 |
Дебиторская задолженность |
31035490 |
35926711 |
47220217 |
49899949 |
44999436 |
В т.ч покупатели и заказчики |
21358776 |
22408127 |
29220541 |
34575253 |
33061763 |
Авансы выданные |
1554247 |
1772387 |
1455071 |
821853 |
781785 |
Прочие дебиторы |
8122467 |
11746197 |
16544605 |
14502843 |
11155888 |
Краткосрочные финансовые вложения |
2275738 |
8024883 |
54689274 |
2276810 |
7480509 |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
3933263 |
7724394 |
4974048 |
15553339 |
3422103 |
В т.ч. касса |
36925 |
32666 |
27142 |
26776 |
2642 |
Расчетные счета |
1082091 |
6890300 |
4247876 |
14875902 |
647209 |
Валютные счета |
265925 |
650880 |
384518 |
339279 |
469783 |
Прочие денежные счета |
267377 |
149603 |
313567 |
184576 |
81333 |
Денежные эквиваленты |
2280945 |
945 |
945 |
126806 |
2221136 |
Прочие оборотные активы |
2646541 |
9948410 |
541804 |
579355 |
572974 |
Итого по разделу II |
44530907 |
66212551 |
109925070 |
71965609 |
60377093 |
БАЛАНС |
489470556 |
563211075 |
534759024 |
549055876 |
569820495 |
Пассив |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
7965 |
7965 |
7280 |
7280 |
6961 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
(267) |
|
(30308022) |
(23282028) |
(11649) |
Переоценка внеоборотных активов |
4321161 |
4042737 |
3820222 |
3549684 |
3188475 |
Добавочный капитал |
184052888 |
183943951 |
129930750 |
129931395 |
129908747 |
Резервный капитал |
364 |
364 |
364 |
364 |
1044 |
Нераспределенная прибыль |
88138736 |
106211637 |
133733687 |
151896859 |
146812185 |
Итого по разделу III |
276520847 |
294206654 |
237184281 |
262103554 |
279905763 |
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
Заемные средства |
83777570 |
143521525 |
184994830 |
138858006 |
128543249 |
В т.ч. кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
73657485 |
131160878 |
147661966 |
102636070 |
93089258 |
Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
10120085 |
12360647 |
37332864 |
36221936 |
35453991 |
Отложенные налоговые обязательства |
14829084 |
17860478 |
24855212 |
26046394 |
27675718 |
Оценочные обязательства |
|
|
|
532076 |
552146 |
Прочие обязательства |
1653289 |
1370284 |
4075922 |
2208056 |
4240016 |
Итого по разделу IV |
100259943 |
162752287 |
213925964 |
167644532 |
161011129 |
Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
Заемные средства |
73705832 |
45999248 |
24088873 |
53667700 |
60789934 |
В т.ч. кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
68920728 |
44109637 |
18091959 |
36264377 |
43871962 |
Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
4785104 |
1889611 |
5996914 |
17403323 |
16917972 |
Кредиторская задолженность |
30904707 |
51311616 |
49512160 |
54444567 |
56154316 |
В т.ч. поставщики и подрядчики |
17440985 |
37696536 |
30927671 |
33772283 |
40111671 |
Авансы полученные |
6045534 |
6364399 |
7594255 |
7149585 |
6592072 |
Задолженность перед персоналом организации |
178434 |
713828 |
18062 |
12301 |
15782 |
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
1107004 |
925893 |
991954 |
1107135 |
1197222 |
Задолженность перед бюджетом |
4136369 |
3321632 |
4749081 |
6969231 |
4793918 |
Прочие кредиторы |
1996381 |
2289328 |
5231137 |
5434032 |
3443651 |
Доходы будущих периодов |
757318 |
656741 |
627479 |
539392 |
475060 |
Оценочные обязательства |
7321909 |
8284529 |
9420267 |
10656131 |
11484293 |
Прочие обязательства |
|
|
|
|
|
Итого по разделу V |
112689766 |
106252134 |
83648779 |
119307790 |
128903603 |
БАЛАНС |
489470556 |
563211075 |
534759024 |
549055876 |
569820495 |