1.3. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу

Процес фінансового аналізу включає обробку різних формалізованих й неформалізованих даних, які становлять систему інформаційного забезпечення фінансового аналізу. Кожного із користувачів, поза залежністю від того, чи носить його інтерес прямій або непрямий характер, цікавить інформація про майно підприємства, його склад й структуру. Кожен висуває свої вимоги до складу інформації та ії аналізу. Так, наприклад, постачальники й кредитні установи в основному цікавляться платоспроможністю підприємства (поточною або перспективною), потенційних інвесторів цікавить ділова активність підприємства й, особливо, показники ефективності його діяльності (прибутковість), внутрішніх користувачів - фінансовий стан, здатність підприємства формувати активи для здійснення основної діяльності, ймовірність банкрутства підприємства, фінансові наслідки управлінських рішень.

Найважливішим джерелом інформації для оцінки фінансового здоров’я підприємства є фінансова звітність, до якої відносять бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про фінансові результати (форма № 2), звіт про рух грошових коштів (форма № 3), звіт про власний капітал (форма № 4) і примітки до річної фінансової звітності (форма № 5). Окрім того, для дослідження стану й результатів діяльності бізнесу викорисовують статистичну та податкову звітність, дані конструкторсько-технологічної, планово- нормативної документації, складського й оперативного обліку, результати маркетингових досліджень та іншу інформацію.

Фінансова звітність є системою показників, які відображають майнове і фінансове становище підприємства на звітну дату, а також фінансові результати його діяльності за звітний період. Пояснювальна записка до річного звіту містить коротку характеристику діяльності підприємства, структури і видів виробничої, комерційної та інвестиційної діяльності, ринків збуту продукці, розкриває облікову політику організації.

Бухгалтерський баланс – це найбільш інформативна форма для аналізу та оцінки фінансового стану підприємства. Інформація бухгалтерського балансу застосовується у всьому діапазоні досліджень положення підприємства, всіма категоріями користувачів. Уміння читати бухгалтерський баланс дає можливість одержати значний обсяг інформації про підприємство, визначити рівень платоспроможності підприємства, оцінити його загальний фінансовий стан. Зміст й форму "Баланс", а також загальні вимоги до розкриття його статей визначає Положення (стандарт) Бухгалтерського обліку П(З)БУ 2. Бухгалтерський баланс подає майно підприємства на певний момент часу у двох розрізах - з погляду його складу за ліквідностю та видами діяльності та джерел його придбання: власних і позикових, довгострокових і короткострокових, що сформовані із внутрішніх та зовнішніх джерел. Структура сучасного балансу створена в порядку збільшення ступеня ліквідності. Актив починається з майна, що може зберігати свою форму до кінця свого існування й закінчується найбільш мобільним майном (грошові кошти), що практично миттєво може приймати іншу форму.

Величина пасиву балансу - це сума зобов'язань організації як перед власниками, так і перед сторонніми організаціями й особами, які винікають в процесі утворення майна, що потрібно для здійснення господарської діяльності. Пасив балансу згрупований за принципом зростання терміну повернення зобов'язань й належності ресурсів. Основою власних коштів підприємства є статутний капітал, що утворюватися за рахунок внесків учасників і акціонерів і є власністю організації. Як основа ринкової стабільності та захисту інтересів третіх осіб величина статутного капіталу підприємства повинна зберігатися. За статутним капіталом відображають менш стабільні статті власних коштів, потім зобов'язання, що підлягають погашенню більше ніж через рік, далі - короткострокові позики й кредиторську заборгованість - статті, які можуть змінювати значення й питому вагу в загальній валюті балансу за дуже короткі строки.

Вартісна оцінка майна підприємства, що представлене у формі №1, і його реальна вартість можуть не збігатися. Остання тісно пов'язана з кон'юнктурою ринку, перша - зі способом обліку й оцінки господарських коштів. У періоди високої інформації розбіжність між номінальною й реальною вартістю коштів може бути дуже великою.

Діючі нормативні акти допускають регулювання статей балансу шляхом:

- зміни вартісних границь віднесення майна до основних засобів або до малоцінних швидкоізношуваних предметів, що тягне за собою зміну суми поточних витрат і прибутку;

- використання методу прискореної амортизації по активній частині основних засобів;

- застосування різних методів оцінки нематеріальних активів і способів нарахування амортизації по ним;

- вибіру методу оцінки спожитих виробничих запасів;

- зміни порядку списання витрат по ремонту основних засобів на собівартість продукції;

- зміни термінів погашення витрат майбутніх періодів, скорочення яких веде до росту собівартості продукції звітного периоду.

Способи розрахунку показників, необхідних для оцінки діяльності підприємства і його перспектив, можуть бути дуже різними, але вони завжди базуються на порівнянні й зіставленні показників балансу, динаміці їхніх абсолютних значень і питомих ваг, тобто на даних про величину й структуру розподілу ресурсів підприємства в розрізі груп або окремих статей. Зрозуміло, що інформація тільки балансу не може задовольняти через відсутність необхідних для достатньої глибини дослідження даних, тому показники форми №1 доповнюють даними інших форм звітності.

Форма №2 "Звіт про фінансові результати" відображує доходи, витрати і фінансові результати підприємства. Його зміст й форму, загальні вимоги до розкриття його статей визначає Положення (стандарт) Бухгалтерського обліку П(З)БУ 3, що повністю відповідає Міжнародним стандартам бухгалтерського обліку. Дані форми №2 відображують наслідки дій управлінських рішень на результатах господарської діяльності бізнесу за звітний період, тобто є дополненням до балансу, пояснюють зміни окремих його статей.

У звіті про фінансові результати основними визначеннями є:

доходи (видатки) – збільшення (зменшення) економічних вигід у вигляді надходження (вибуття) активів або зменшення (збільшення) зобов'язань, які ведуть до росту (зменшення) власного капіталу;

прибуток (збиток) - сума, на яку доходи (видатки) перевищують пов'язані з ними видатки (доходи);

Показники результатів діяльності підприємства у звіті групуються залежно від видів господарської діяльності.

Основними напрямками звичайної діяльності є:

операційна - основна діяльність підприємства, тобто операції, що пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), які є головною метою створення підприємства й забезпечують основну частку його доходу, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльностю. Наслідком операційної діяльності є рух (надходження та витрати) грошових коштів:

- від реалізації продукції (товарів, послуг);

- за надання права користування активами (оренда, ліцензії тощо)

- платежів постачальникам;

- виплат працівникам тощо;

інвестиційна діяльність – це діяльність з придбання та реалізації необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів. Наслідком інвестиційної діяльності є рух грошових коштів, що пов’язаний:

- з придбанням основних засобів і нематеріальних активів;

- надходженням коштів від продажу необоротних активів;

- наданням позик іншим підприємствам;

- надходженням коштів від фінансових інвестицій (дивіденди, відсотки тощо);

фінансова діяльность - це діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства. Наслідком фінансової діяльності є рух грошових коштів, що пов’язан:

- випуском та викупом акцій власної емісії;

- отриманням позик та їх погашенням;

- виплатою дивідендів тощо.

На відміну від балансу звіт про фінансові результати надає інформацію не на певну дату, а за певний період і вважається одним з найбільш інформативних документів звітності.

Пояснення до балансу і звіту про фінансові результати містять розшифрування окремих показників форм №1 і №2, які характеризують структуру майна, джерела його утворення, склад і розмір фондів організації, окремих видів дебіторської і кредиторської заборгованостей, основних засобів і нематеріальних активів, фінансових вкладень та зобов’язань.

“Звіт про рух грошових коштів” ф. №3 за НП(С)БО 4 відображує зміни в грошових коштах підприємства та їх еквівалентах за звітний період відповідно до видів господарської діяльності: операційної, інвестиційної і фінансової за попередній та звітний період.

Грошові кошті - це кошті в касі та на поточному рахунку в банку, еквіваленти – короткострокові фінансові інвестиції, які можуть бути вільно конвертовані в певну суму грошей і мають незначний ризик щодо зміни вартості: казначейські векселі, депозитні сертифікати).

“Звіт про власний капітал” ф. №4 за НП(С)БО 4 відображує зміни в складі власного капіталу протягом звітного періоду.

Згідно з П(С)БО 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності” ф.№5 містить інформацію про склад і сруктуру основних засобів, нематеріальних активів, дебіторської заборгованостіза строками погашення, доходов і витрат у деталізованому вигляді та ін., що необхідна для прийняття рішень.

Контрольні запитання:

1. Яке місце займає фінансовий аналіз у прийнятті управлінських рішень?

2. Яка різниця у змісті фінансового і економічного аналізу?

3. Хто є основними користовучами результатів фінансового аналізу?

4. Які основні принципи фінансового аналізу?

5. Які завдання стоять перед фінансовим аналізом на підприємстві?

6. Які види фінансового аналізу, їх взаємозв’язок, та цілі використання?

7. У чому полягає сутність системного підходу до об’єктів дослідження фінансового аналізу?

8. У чому полягають цілі інвесторів у фінансовому аналізі?

9. Які цілі стоять перед фінансовим аналізом у кредитних установах?

10. Дайте визначення предмета фінансового аналізу.

11. У чому полягають функції фінансового аналізу?

12. З якими науками пов’язан фінансовий аналіз?

13. Яка інформація фінансового аналізу може бути віднесена до зовнішної?

14. Яка інформація фінансового аналізу є внутрішньою?

15. Як створена структура сучасного балансу?

16. Яку інформацію містить баланс для фінансового аналізу?

17. Які форми відносятьдо фінансової звітністі?

18. Які основні напрямки звичайної діяльності підприємства?

19. У чому полягає суть якісних і кількісних прийомів фінансового аналізу?

20. За якими ознаками можна класифікувати активи балансу?

21. За якими ознаками можна класифікувати пасиви балансу?

22. Які вимоги до джерел інформації фінансового аналізу?

23. Яку інформацію містить форма №2 для фінансового аналізу?

24. У чому полягає організаційне забезпечення фінансового аналізу?