2. Методы экономической диагностики эффективности управления финансами

2.1. Информационная база финансового менеджмента

Все источники информации для финансового менеджмента можно разделить на следующие группы:

• учетные (формы финансовой отчетности и формы, заполняемые в ходе бухгалтерского учета);

• плановые (планы, сметы, бюджеты и т.п.);

• нормативно-распорядительные (учредительские документы, решения собрания акционеров, совета директоров, приказы, инструкции и распоряжения руководства, внутренние положения);

• специальные исследования в области маркетинга, материального обеспечения, технического оснащения, использования рабочего времени и т. д.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете предприятия предоставляют бухгалтерскую отчетность по следующим адресам:

• собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительскими документами;

• государственной налоговой инспекции;

• другим государственным органам, контролирующим отдельные стороны деятельности предприятия (например, финансовые органы, осуществляющие выделение средств предприятию из бюджета или бюджетных ссуд);

• органам Госкомимущества, министерствам, ведомствам – касается предприятий, находящихся полностью или частично в государственной собственности;

• органам государственной статистики.

Состав и требования по заполнению форм бухгалтерской отчетности регламентируются следующими нормативными документами:

1. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом МФ РФ № 43н от 06.07.99;

2. Приказ МинФина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Годовую бухгалтерскую отчетность предприятия представляют не позднее 1 апреля следующего за отчетным года. Предприятия, имеющие в своем составе филиалы или дочерние компании, предоставляют в те же сроки консолидированный баланс.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия предоставляют следующие формы:

• Форма № 1 "Баланс предприятия".

• Форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

• Форма № 3 "Отчет об изменениях капитала".

• Форма № 4 "Отчет о движении денежных средств".

• Форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу".

• "Пояснительная записка".

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности, изучение которой позволяет увидеть успехи и недостатки в работе, выявить их причины, наметить пути совершенствования работы. Полный и всесторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и администрации предприятия.

Наибольшей информативностью обладает бухгалтерский баланс. Его актив характеризует имущественную массу предприятия, т. е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении предприятия. Пассив характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности у различных участников коммерческой деятельности (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др.). Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности, т. е. в зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.

Пассив баланса российского предприятия группирует статьи по юридическому признаку, т. е. подразделяет их на обязательства перед собственниками и перед третьими лицами.

Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:

• капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и далее в виде дополнительных взносов;

• капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года). Они представляют собой юридические права инвесторов и кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения, внешние обязательства – источник формирования активов, с юридической – долг предприятия перед третьими лицами. Займы и кредиты, кроме распределения по срокам погашения, разделены также на обязательства перед банками и перед иными субъектами хозяйствования.

Статьи в пассиве баланса расположены в порядке возрастания степени срочности погашения обязательств. Уставный капитал будет распределен только в момент ликвидации предприятия. Затем располагаются соответственно долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты. Наиболее срочными являются кредиторская задолженность предприятия и ряд временно образуемых обязательств.

Таблица 2.1

Структура бухгалтерского баланса организации

Актив	Пассив
1.Внеоборотные активы в том числе нематериальные активы основные средства незавершенное строительство долгосрочные вложения в материальные ценности долгосрочные финансовые вложения отложенные налоговые активы 2.Оборотные активы в том числе запасы налог на добавленную стоимость дебиторская задолженность ▪со сроком погашения после 12 мес. ▪со сроком погашения до 12 мес. краткосрочные финансовые вложения денежные средства	3.Капитал и резервы в том числе уставный капитал (собственные акции, выкупленные у акционеров) добавочный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль (убыток) 4.Долгосрочные обязательства в том числе займы и кредиты отложенные налоговые обязательства 5.Краткосрочные обязательства в том числе займы и кредиты кредиторская задолженность прочие краткосрочные обязательства
Баланс	Баланс

В балансе все показатели представлены как на начало, так и на конец отчетного периода.

Наиболее важными задачами анализа баланса являются: ▪ оценка доходности капитала; ▪ оценка степени деловой активности; ▪ оценка рыночной устойчивости; ▪ оценка платежеспособности.

Данная информация особенно важна потенциальным партнерам, инвесторам, кредиторам предприятия.

Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величина так называемой "балансовой" прибыли и слагаемые этого показателя, которые представлены в следующей последовательности:

• прибыль (доходы минус затраты) от основной или основных видов деятельности, т. е. прибыль (убыток) от продаж (реализации).

• финансовый результат (доходы минус расходы) от прочих операций предприятия, включая депозитные вклады, приобретение ценных бумаг, предоставление в аренду.

• финансовый результат от внереализационных операций, т. е. не являющийся следствием какой-либо целенаправленной производственной деятельности (штрафы, пени, неустойки, безнадежные долги).

Из формы 2 можно получить сведения об обороте и структуре затрат предприятия по основной деятельности, а также доле налога на прибыль, прочих обязательных платежей и величине чистой прибыли.

На основе этой формы формируются показатели прибыльности, эффективности работы предприятия в отчетном периоде.

Таблица 2.2

Структура отчета о прибылях и убытках

Наименование показателя	Содержание
1	2
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	Средства от продажи продукции, товаров, работ, услуг в соответствии с обычными видами деятельности (одним или несколькими), в том числе ЦБ – для профессиональных участников рынка ЦБ
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	Затраты на производство реализованной продукции – для производителей; покупная стоимость товаров – для предприятий торговли; покупная стоимость ЦБ – для организаций – профессиональных участников рынка ЦБ
Валовая прибыль	Выручка минус себестоимость проданных Т, П, Р, У
Коммерческие расходы	Затраты, связанные с реализацией продукции – для производителей; издержки обращения – для торговли
Управленческие расходы	Затраты на содержание аппарата управления, учитываемые на счете «Общехозяйственные расходы» в случае прямого их отнесения в соответствии с учетной политикой на «Продажи» Для профессиональных участников рынка ЦБ – издержки, связанные с их деятельностью
Прибыль (убыток) от продаж	Рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов организации по основным видам деятельности
Окончание табл.2.2
1	2
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	По облигациям, депозитам, государственным ЦБ и т.п., за средства на счете в банке
Проценты к уплате	По договорам кредита и займа, по проданным облигациям и т. д.
Доходы от участия в других организациях	Дивиденды по акциям, проценты по вкладам учредителей в уставный капитал
Прочие операционные доходы	Доходы и расходы в связи со сдачей в аренду и продажей основных средств и прочего имущества, от участия в совместной деятельности по договору простого товарищества (+прибыль; –убыток), остаточная стоимость,
Прочие операционные расходы	проданных основных средств, оплата услуг кредитных организаций, услуги по обслуживанию ценных бумаг, налоги, относимые на финансовый результат
Внереализационные доходы	Поступление и выплаты штрафов, пеней, неустоек, прибыль или убыток прошлых лет, выявленная в отчетном году, положительные и отрицательные курсовые разницы
Внереализационные расходы	от переоценки имущества, выраженного в иностранной валюте, задолженность, взыскание которой невозможно, судебные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	Бухгалтерская прибыль от всех видов деятельности и операций. Может отличаться от налогооблагаемой прибыли, если доходы и расходы организации различны для целей бухгалтерского учета и для налогообложения.
Отложенные налоговые активы	Положительная или отрицательная разница между реальным налогом на прибыль и условным налогом, исчисленным с балансовой (бухгалтерской) прибыли, равная произведению ставки налога на налогооблагаемую временную разницу*
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	Сумма налога на прибыль, сформированную в соответствии с учетной политикой и скорректированную в соответствии с налоговым законодательством, прочие платежи из прибыли в бюджет и внебюджетные фонды
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	Прибыль после уплаты налогов и платежей в бюджет
Справочно
Постоянные налоговые обязательства (активы)	Произведение налоговой ставки и сальдо постоянных разниц, т. е. сумм, которые отражаются в бухгалтерском учете, но не учитываются в налоговом

*Налогооблагаемая временная разница – это доходы и расходы, которые учитываются при формировании бухгалтерской прибыли в текущем, а налогооблагаемой – в следующих отчетных периодах.

Форма № 3 показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. Она содержит один очень важный, с точки зрения Гражданского кодекса РФ, показатель (хотя он и приводится справочно) – чистые активы. От их величины порой зависит само существование юридического лица.

Форма № 4 отражает остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также их поступления и выплаты в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Таблица 2.3

Структура отчета о движении денежных средств

Остаток денежных средств на начало отчетного года Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков Прочие доходы Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов на оплату труда на выплату дивидендов, процентов на расчеты по налогам и сборам на прочие расходы Чистые денежные средства от текущей деятельности Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений Полученные дивиденды Полученные проценты Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям Приобретение дочерних организаций Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений Займы, предоставленные другим организациям Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями Погашение займов и кредитов (без процентов) Погашение обязательств по финансовой аренде Чистые денежные средства от финансовой деятельности Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов Остаток денежных средств на конец отчетного периода Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

Форма № 5 позволяет уточнить ряд позиций баланса и содержит расшифровку следующих групп активов и пассивов.

1. Нематериальные активы (структура, амортизация).

2. Основные средства (структура, амортизация, аренда, результат переоценки).

3. Доходные вложения в материальные ценности (включая амортизацию).

4. Расходы на НИОКР и освоение природных ресурсов.

5. Финансовые вложения (структура, изменение стоимости в результате корректировки).

6. Дебиторская и кредиторская задолженность (в том числе кратко- и долгосрочная, включая авансы).

7. Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат) (включая изменение остатков незавершенного производства расходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов).

8. Обеспечения (полученные и выданные, в том числе в форме векселей, имущества, находящегося в залоге).

9. Государственная помощь (в том числе бюджетные кредиты).

Определенная информация содержится в обязательной статистической отчетности, предоставляемой предприятиями:

Определенная информация содержится в обязательной статистической отчетности, предоставляемой предприятиями. В соответствии с постановлениями Госкомстата РФ в настоящее время все юридические лица (кроме малых предприятий) обязаны предоставлять по итогам года следующую статистическую отчетность:

№ 1-предприятие "Основные сведения о деятельности предприятия";

№ 1-Т "Сведения о численности и заработной плате работников по видам деятельности";

№ 5-З "Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)"

№ 11 "Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов";

№ 12-Ф "Сведения об использовании денежных средств";

№ П-2 "Сведения об инвестициях";

Все промышленные предприятия, кроме того, должны предоставлять формы:

№ 1-натура "Сведения о производстве и отгрузке промышленной продукции";

№ БМ "Баланс производственной мощности".

Для малых предприятий в промышленности большая часть указанных форм заменена одной формой – № ПМ "Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия".

Промышленные предприятия при этом заполняют еще форму – № ДАП-ПМ "Обследование деловой активности малого предприятия промышленности".

Все предприятия торговли, включая и малые, кроме того, должны предоставлять формы:

№ 1-ТОРГ "Сведения о продаже и запасах товаров в организациях оптовой и розничной торговли";

№ 1-конъюнктура (опт) "Обследование конъюнктуры и деловой активности в оптовой торговле";

№ 1-конъюнктура "Обследование конъюнктуры и деловой активности в розничной торговле";

№ 1-торговля "Обследование розничной продажи отдельных товаров в разрезе ассортиментных групп".

Дополнительную статистическую отчетность предоставляют предприятия при производстве и торговле подакцизными товарами (алкоголь, нефтепродукты и т.д.), продаже продукции и товаров за рубеж. Особые формы отчетности имеют организации всех отраслей. Например, для ряда отраслей действует Постановление Госкомстата РФ от 25 июля 2002 г. N 158 "Об утверждении статистического инструментария для организации статистического наблюдения за деятельностью, осуществляемой в сфере услуг, транспорта и связи, жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, правонарушений, науки и инноваций на 2003 год".

Использованы постановления Госкомстата за 2002 г. N 8, 158, 159, 161, 164, 169, 172, 178, 179, 186, 192.

Особая отчетность установлена для индивидуальных предпринимателей:

№ 1-ИНД (торг) "Анкета обследования индивидуальных предпринимателей в розничной торговле";

№ 1-ИП (пром) "Сведения о промышленной деятельности индивидуального предпринимателя" [1, с. 52-74; 3, с.5-36; 6, с. 155-250].