3.5. Финансовые планы в системе бюджетирования
Бюджет представляет собой оперативный финансовый план, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, с разбивкой по месяцам), отражающий динамику денежных средств и финансовых результатов в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Бюджетирование – технологии планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов.
Структура общего бюджета организации представлена на рис. 3.1.
На первый взгляд может показаться, что бизнес-план и общий бюджет это одно и то же. Но, несмотря на явное сходство в структуре плановых форм, эти понятия не идентичны.
Основные их отличия:
Бизнес-план – инструмент долгосрочного и среднесрочного планирования (редко менее 3 лет), бюджет – краткосрочного (в пределах года).
Бизнес-план – это план развития или план реализации проекта, бизнес-идеи, а бюджет – это оперативный план текущей деятельности. Следствие – различная разбивка показателей по временным отрезкам.
В структуру бизнес-плана входит развернутая программа маркетинга, юридический план. В общем бюджете таких разделов нет. Он опирается на текущую деятельность в области маркетинга и предполагает действия, опираясь на существующий юридический статус.
Главная задача бизнес-плана – оценка эффективности инвестиций и целесообразности долгосрочного привлечения (вложения) средств инвесторов и кредиторов, а бюджета – оценка достаточности денежных средств для обеспечения платежеспособности и доходности организации в течение года.
В бюджете должны точно учитываться действительно возможные сроки поступлений и выплат, сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности. В бизнес-плане допустимы упрощения, если они не искажают выводы о целесообразности и эффективности инвестиций.
Бизнес-план часто носит рекламный характер и приукрашивает ситуацию перед инвестором. Бюджет предназначен для внутреннего пользования и должен всегда максимально точно отражать положение в каждый момент времени.
Бюджет без функции контроля за его воплощением в текущей деятельности потеряет практическую ценность. Бизнес-план в практике бывает нужен на короткий период времени (показать инвестору), а затем может не использоваться.
Бюджет может опираться на стратегические установки, определенные бизнес-планом, обратно движение не практикуется.
Обязательные условия действенности бюджетирования:
В фирме должен быть единый контур бюджетного управления, включающий формулировку целей, финансовое планирование, организацию бизнеса, учет и контроль результатов, расчет индикаторов для анализа отклонений, регулирование (поддержание положительных отклонений и погашение отрицательных).
Обеспечение информацией для контроля и анализа требует обязательной постановки управленческого учета, распределения затрат по центрам ответственности (бизнес-процессам, центрам прибыли, центрам учета, венчур-центрам и т.д.) и увеличения темпов обработки и предоставления информации.
Процедуре бюджетирования должны предшествовать разработка и утверждение финансовой структуры и учетной политики, выбор центров финансового учета, процедур сведения информации, консолидации и разнесения результатов. В организации должен быть утвержден регламент, определяющий последовательность построения бюджетов и их связь с другими бюджетами, связь процедуры планирования с другими функциями управления.
Бюджетирование начинается с оперативных бюджетов (продаж, производства, снабженческо-заготовительной и сбытовой деятельности).
Бюджет продаж. Цель данного блока – рассчитать прогноз объема продаж в целом. Исходя из стратегии развития компании, ее производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется количество потенциально реализуемой продукции (в натуральных единицах). Прогнозные отпускные цены pk используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ведутся в разрезе основных видов продукции.
Бюджет производства. Цель данного блока – рассчитать прогноз объема производства исходя из результатов расчета предыдущего блока и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов продукции).
Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основах данных об объемах производства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются в натуральном и стоимостном выражении.
Бюджет прямых затрат труда. Цель данного блока – рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в блоке 2.
Бюджет переменных накладных расходов. Расчет ведется по статьям накладных расходов в зависимости от принятого в фирме базового показателя (объем производства, прямые затраты труда в часах и др.).
Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исходными данными для расчета служат: целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов (блоки 2 и 3), данные о себестоимости готовой продукции.
Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоянных) накладных расходов. Постатейный состав расходов определяется различными факторами, в том числе и спецификой деятельности компании.
Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основании данных предыдущих блоков с использованием алгоритмов, определяемых принятой в компании методикой исчисления себестоимости.
Бюджет движения денежных средств. В него стекается вся информация о реально возможных поступлениях и выплатах в точно определенные периоды времени. Целесообразно составлять его с разбивкой не на месяцы, а декады или пятидневки. Этот бюджет покажет реальную платежеспособность организации в течение года или квартала. Для проверки прогнозный вариант этой формы может быть рассчитан различными способами.
Прогноз прибылей и убытков. Нужно рассчитать прогнозные значения: объема реализации, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера, налогов уплате и т.д. Большая часть исходных данных формируется в ходе составления операционных бюджетов. В приложениях к этой форме чаще всего рассчитывают суммы налогов (бюджет налогов).
Прогнозный баланс. Необходимо спрогнозировать остатки по основным балансовым статья: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и др. Баланс в системе бюджетирования служит цели проверки точности взаимно увязки всех показателей общего бюджета.[1, с. 139-159; 5, с. 294-298]
Пример общего бюджета организации розничной торговли.
Справочно: |
|
Продажи прошлого года············ |
·······················23240 |
Расходы прошлого года············ |
·······················19490 |
Прибыль прошлого года············ |
························3750 |
Таблица 3.10
Форма 1.0. Баланс на конец прошлого квартала, тыс. р.
Актив |
Сумма |
Пассив |
Сумма |
Внеоборотные активы |
|
Собственный капитал |
|
1.Нематериальные активы |
|
6.Уставный капитал |
500,0 |
2.Здания и оборудование |
960,0 |
7.Нераспределенная прибыль |
433,0 |
Итого внеоборотные активы |
960,0 |
Итого собственный капитал |
933,0 |
Оборотные активы |
|
Долгосрочные обязательства |
|
3.Запасы товаров |
336,0 |
Краткосрочные обязательства |
|
4.Дебиторская задолженность (авансы) |
141,0 |
8.Задолженность по налогам |
39,3 |
5.Денежные средства |
50,0 |
9.Задолженность перед поставщиками |
514,7 |
Итого оборотных активов |
527,0 |
Итого краткосрочных обязательств |
554,0 |
Итого активов |
1487,0 |
Итого пассивов |
1487,0 |
Таблица 3.11
Форма 2. Бюджет продаж га квартал
Показатели |
Расчет |
План месяца |
За квартал |
Следующий месяц |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
1. Ожидаемые продажи в н. е. |
|
160 |
300 |
240 |
700 |
220 |
250 |
2. Цена продажи единицы товара, тыс.р. |
|
8,3 |
8,3 |
8,3 |
|
9 |
9 |
3. Общий объем продаж, тыс.р. |
п1 · п2 |
1328 |
2490 |
1992 |
5810 |
1980 |
2250 |
Таблица 3.12
Форма 3. Бюджет закупок на квартал
Показатели |
Расчет |
План месяца |
За квартал |
Следующий месяц |
||
1 |
2 |
3 |
||||
1.Ожидаемые продажи, н.е. |
п1ф2 |
160 |
300 |
240 |
700 |
220 |
2.Запас товаров на конец периода, н.е. |
п3.1·п1.2 |
90 |
72 |
66 |
|
75 |
3.Запас товаров на конец периода, % от продаж |
|
30% |
30% |
30% |
|
30% |
4.Общая потребность в товарах, н.е. |
п1+п2 |
250 |
372 |
306 |
928 |
295 |
5.Запас товаров на начало периода, н.е. |
п3.1·п1.1 |
48 |
90 |
72 |
|
66 |
6.Потребность в закупках товаров, н.е. |
п4 - п5 |
202 |
282 |
234 |
718 |
229 |
7.Цена за единицу товара, тыс.р. |
|
7 |
7 |
7 |
|
8 |
8.Стоимость закупок, тыс.р. |
п6 · п7 |
1414 |
1974 |
1638 |
5026 |
1832 |
9.Запасы товаров на конец квартала, тыс.р. |
п2.3·п7.3 |
|
|
|
462 |
|
10.Себестоимость товаров, тыс.р. |
п1 · п7 |
1120 |
2100 |
1680 |
4900 |
|
Таблица 3.13
Приложение к форме 3. График ожидаемых выплат денежных средств
Показатели |
Расчет |
Прошлый месяц |
План месяца |
За квартал |
||
1 |
2 |
3 |
||||
11.Кредиторская задолженность на 31.12.00 |
п9ф1.0 |
|
514,7 |
|
|
514,7 |
Закупки 1-го месяца |
|
авансы |
|
|
|
|
12.График, % |
п13.0 : п11.1 |
10 |
47 |
43 |
|
|
13.Выплаты |
п4ф1.0 и п8.1·п12 |
141,0 |
665,0 |
608,0 |
|
1273,0 |
Закупки 2-го месяца |
|
|
|
|
|
|
14.График, % |
п12 |
|
10 |
47 |
43 |
|
15.Выплаты |
п8.2 · п14 |
|
196,8 |
928,4 |
848,8 |
1974,0 |
Закупки 3-го месяца |
|
|
|
|
|
|
16.График, % |
п12 |
|
|
10 |
47 |
|
17.Выплаты |
п8.3 · п16 |
|
|
163,3 |
770,3 |
933,7 |
Закупки 4-го месяца |
|
|
|
|
|
|
18.График |
п12 |
|
|
|
10% |
|
19.Выплаты |
п8.4 · п18 |
|
|
|
183,2 |
183,2 |
20.Итого выплат |
Σпп11,13,15,17,19 |
|
1376,5 |
1699,7 |
1802,3 |
4878,6 |
Таблица 3.14
Форма 4. Бюджет торговых и административных расходов на квартал
Показатели |
Расчет |
План месяца |
За квартал |
||
1 |
2 |
3 |
|||
1.Ожидаемые продажи, н.е. |
п1ф2 |
160 |
300 |
240 |
700 |
2.Удельные переменные издержки на 10 ед., тыс. р. |
|
2,2 |
2,2 |
2,2 |
|
3.Переменные издержки, тыс.р. |
п1 · п2 |
35,2 |
66,0 |
52,8 |
154,0 |
4.Постоянные издержки, тыс.р., в т.ч. |
Σпп(4.1–4.7) |
196,6 |
219,4 |
198,3 |
614,3 |
4.1.Реклама |
|
24,0 |
24,0 |
24,0 |
72,0 |
4.2.Аренда |
|
45,0 |
45,0 |
45,0 |
135,0 |
4.3.Оплата труда |
|
40,0 |
60,0 |
40,0 |
140,0 |
4.4.Отчисления на социальные нужды |
|
5,6 |
8,4 |
5,6 |
19,6 |
4.5.Амортизация |
п4.5.2+п6ф5:120 |
16,0 |
16,0 |
17,7 |
49,7 |
4.6.Охрана |
|
40,0 |
40,0 |
40,0 |
120,0 |
4.7.Прочее |
|
26,0 |
26,0 |
26,0 |
78,0 |
5.Всего издержек обращения, тыс. р. |
п3+п4 |
231,8 |
285,4 |
251,1 |
768,3 |
Таблица 3.15
Форма 5. Бюджет налоговых выплат на квартал, тыс. р.
Показатели |
Расчет |
Прошлый месяц(0) |
План месяца |
За квартал |
||
1 |
2 |
3 |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Единый налог на вмененный доход |
|
|
|
|
|
|
1. Ставка |
|
|
15 % |
|
|
|
2.Базовая доходность |
|
|
1,2 |
1,2 |
1,2 |
3,6 |
3.Коэффициенты К1·К2·К3 |
|
|
1·0,8·1 |
1·0,8·1 |
1·0,8·1 |
|
4.Торговые площади |
|
|
80 |
80 |
80 |
|
5.Вмененный доход |
|
|
76,8 |
76,8 |
76,8 |
230,4 |
6.Начислено единого налога |
Из п8ф1.0 и Произв.пп1-5 |
24,0 |
11,5 |
11,5 |
11,5 |
34,6 |
7.Выплаты по единому налогу |
п.7.1=п.6.0 |
|
24,0 |
|
|
24,0 |
8.Задолженность на конец квартала |
Σпп(6.0-6.3) – п7 |
|
|
|
|
34,6 |
Отчисления на социальные нужды |
|
|
ООПС |
|
|
|
9.Ставка |
|
|
14,0% |
|
|
|
10.Оплата труда |
п4.3ф4 |
|
40 |
60 |
40 |
140 |
11.Начислено ОСН |
Из п8ф1.0 и п9·п10 |
7,0 |
5,6 |
8,4 |
5,6 |
19,6 |
12.Выплаты по ОСН |
п.12.2=п11.1 |
|
7,0 |
5,6 |
8,4 |
21,0 |
Окончание табл.3.15 |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Задолженность на конец квартала |
Σпп(11.0-11.3) – п12 |
|
|
|
|
5,6 |
Налог на доходы физических лиц |
|
|
|
|
|
|
13.Ставка |
|
|
13% |
|
|
|
14.Начислено НДФЛ |
Из п8ф1.0 и п.13·п10 |
5,0 |
5,2 |
7,8 |
5,2 |
18,2 |
15.Выплаты по НДФЛ |
п.15.2=п14.1 |
|
5,0 |
5,2 |
7,8 |
18,0 |
16.Задолженность на конец квартала |
Σпп(14.0-14.3) – п15 |
|
|
|
|
5,2 |
Сбор на содержание детских учреждений |
|
|
|
|
|
|
17.Ставка |
|
|
1% |
|
|
|
18.МРОТ |
|
|
0,1 |
|
|
|
19.Средняя численность работников |
|
|
33 |
33 |
33 |
|
20.Начислено ССДУ |
Из п8ф1.0 и п.17·п18·п19 |
0,1 |
0,033 |
0,033 |
0,033 |
0,1 |
21.Выплаты по ССДУ |
п.21.1=п20.0 |
|
0,1 |
|
|
0,1 |
Задолженность на конец квартала |
Σпп(20.0-20.3) – п21 |
|
|
|
|
0,1 |
Сбор на содержание милиции |
|
|
|
|
|
|
22.Ставка |
|
|
2% |
|
|
|
23.Начислено ССМ |
Из п8ф1.0 и п.17·п18·п22 |
0,2 |
0,066 |
0,066 |
0,066 |
0,2 |
24.Выплаты по ССМ |
п.21.1=п20.0 |
|
0,2 |
|
|
0,2 |
25.Задолженность на конец квартала |
Σпп(23.0-23.3) – п24 |
|
|
|
|
0,2 |
Налог на рекламу |
|
|
|
|
|
|
26.Ставка |
|
|
5% |
|
|
|
27.Реклама (без НДС) |
|
|
20 |
20 |
20 |
60,0 |
28.Начислено налога на рекламу |
Из п8ф1.0 и п.26·п27 |
3,0 |
1,0 |
1,0 |
1,0 |
3,0 |
29.Выплаты налога на рекламу |
п.29.1=п28.0 |
|
3 |
|
|
3,0 |
30.Задолженность на конец квартала |
Σпп(28.0-28.3) – п29 |
|
|
|
|
3,0 |
Итого по налогам |
|
|
|
|
|
|
31.Начислено |
п8ф1.0 и Σначислений |
39,3 |
23,4 |
28,8 |
23,4 |
75,7 |
32.Всего выплат по налогам |
Σвыплат |
|
39,3 |
10,8 |
16,2 |
66,3 |
33.Задолженность на конец квартала |
Σзадолженностей |
|
|
|
|
48,7 |
Таблица 3.16
Форма 6. Бюджет денежных средств на квартал, тыс. р.
Показатели, тыс. р. |
Расчет |
План месяца |
За квартал |
||
1 |
2 |
3 |
|||
1.Остаток денежных средств на начало месяца |
п5ф1.0, п1.2=п14.1 |
50,0 |
58,3 |
80,7 |
|
Поступления |
|
|
|
|
|
2.Поступления от покупателей |
п3ф2 |
1328,0 |
2490,0 |
1992,0 |
5810,0 |
3.Итого денежных средств в наличии |
п1+п2 |
1378,0 |
2548,3 |
2072,7 |
5998,9 |
Выплаты |
|
|
|
|
|
4.Закупка товаров |
П20ф3 |
1376,5 |
1699,7 |
1802,3 |
4878,6 |
5.Торговые и административные расходы* |
п5ф4–п4.5ф4–(п31ф5-п6ф5) |
203,9 |
252,1 |
221,5 |
677,5 |
6.Закупка оборудования |
|
|
200,0 |
|
200,0 |
7.Налоги |
п32ф5 |
39,3 |
10,8 |
16,2 |
66,3 |
8.Итого выплаты |
Σпп4–7 |
1619,7 |
2162,6 |
1856,8 |
5639,2 |
9.Излишек (дефицит) денежных средств |
п3–п8 |
-241,7 |
385,7 |
32,6 |
|
Финансирование |
|
|
|
|
0,0 |
10.Кредитование |
|
300,0 |
|
|
300,0 |
11.Погашение долгов |
|
|
-300,0 |
|
-300,0 |
12.Проценты |
п10·20%:12 |
|
-5,0 |
|
-5,0 |
13.Итого финансирование |
Σпп10–12 |
300,0 |
-305,0 |
0,0 |
-5,0 |
14.Остаток денежных средств на конец месяца |
п9+п13 |
58,3 |
80,7 |
32,6 |
|
*издержки кроме налогов и амортизации
Таблица 3.17
Форма 7. Прогнозный отчет о прибылях и убытках на квартал, тыс. р.
Показатели, тыс. р. |
Расчет |
План месяца |
За квартал |
||
1 |
2 |
3 |
|||
1.Продажи |
п3ф2 |
1328,0 |
2490,0 |
1992,0 |
5810,0 |
2.Себестоимость товаров |
п10ф3 |
1120,0 |
2100,0 |
1680,0 |
4900,0 |
3.Переменные издержки |
п3ф4 |
35,2 |
66,0 |
52,8 |
154,0 |
4.Маржинальная прибыль |
п1-п2-п3 |
172,8 |
324,0 |
259,2 |
756,0 |
5.Постоянные издержки |
п4ф4 |
196,6 |
219,4 |
198,3 |
614,3 |
6.Операционная прибыль |
п4-п5 |
-23,8 |
104,6 |
60,9 |
141,7 |
7.Расходы на выплату процентов |
п12ф6 |
0,0 |
5,0 |
0,0 |
5,0 |
8.Прибыль до налогообложения |
п6-п7 |
-23,8 |
99,6 |
60,9 |
136,7 |
9.Единый налог |
п6ф5 |
11,5 |
11,5 |
11,5 |
34,6 |
10.Чистая прибыль |
п8-п9 |
-35,3 |
88,1 |
49,4 |
102,2 |
Таблица 3.18
Форма 1.1. Баланс на конец квартала, тыс. р.
Актив |
Расчет |
Сумма |
Пассив |
Расчет |
Сумма |
Внеоборотные активы |
|
Собственный капитал |
|
||
1.Нематериальные активы |
|
|
6.Уставный капитал |
ф1.0 |
500,0 |
2.Здания и оборудование |
ф1.0+п6ф6 -п.Итого4.5ф4 |
1110,3 |
7.Нераспределенная прибыль |
ф1.0+ п10ф7 |
535,2 |
Итого внеоборотные активы |
|
1110,3 |
Итого собственный капитал |
|
1035,2 |
Оборотные активы |
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
3.Запасы товаров |
п9ф3 |
462,0 |
Краткосрочные обязательства |
|
|
4.Дебиторская задолженность (авансы) |
П19.3ф3 |
183,2 |
8.Задолженность по налогам |
п33ф5 |
48,7 |
5.Денежные средства |
п14.3ф6 |
32,6 |
9.Задолженность перед поставщиками |
ф1.0+(пИтого8ф3+ п19.3ф3) – (пИтого18ф3+п4ф1.0) |
704,3 |
Итого оборотных активов |
|
677,8 |
Итого краткосрочных обязательств |
|
753,0 |
Итого активов |
|
1788,2 |
Итого пассивов |
1487,0 |
1788,2 |
Таблица 3.19
Финансовые коэффициенты |
||||||
Показатели |
За квартал |
|||||
прошлый |
план |
факт |
||||
К автономии |
|
|
|
0,63 |
0,53 |
Заполняется по итогам работы за планируемый квартал |
К соотношения заемных и собственных средств |
|
0,59 |
0,89 |
|||
К соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
0,55 |
0,76 |
||||
Коэффициент маневренности |
|
|
-0,03 |
-0,07 |
||
К обеспеченности собственными средствами |
|
-0,05 |
-0,09 |
|||
К обеспеченности запасов собственными средствами |
-0,08 |
-0,16 |
||||
К абсолютной ликвидности |
|
|
0,09 |
0,24 |
||
К критической ликвидности |
|
|
0,34 |
0,41 |
||
К текущей ликвидности |
|
|
0,95 |
0,92 |
||
Рентабельность активов,% |
|
|
11,4 |
7,0 |
||
Рентабельность собственного капитала, % |
|
17,1 |
13,2 |
|||
Рентабельность продаж, % |
|
|
1,9 |
2,4 |
||
Рентабельность текущих издержек, % |
|
|
20,2 |
17,7 |
||
Оборачиваемость активов |
|
6,05 |
2,98 |
|||
Оборачиваемость внеоборотных активов |
|
9,38 |
5,23 |
|||
Оборачиваемость оборотных активов |
|
17,08 |
6,91 |
|||
Оборачиваемость запасов |
|
26,79 |
12,58 |
|||
Оборачиваемость краткосрочной задолженности |
|
16,25 |
6,34 |
|||
Таблица 3.20
Операционный анализ
Показатели |
План месяца |
За квартал |
||
1 |
2 |
3 |
||
РЦена |
8,3 |
8,3 |
8,3 |
- |
ПСТед, руб. |
7,0 |
7,0 |
7,0 |
- |
ПЕРед |
0,22 |
0,22 |
0,22 |
- |
МДед |
1,08 |
1,08 |
1,08 |
- |
План продаж, н.е. |
160 |
300 |
240 |
700,0 |
РТО |
1328,0 |
2490,0 |
1992,0 |
5810,0 |
ПСТ |
1120,0 |
2100,0 |
1680,0 |
4900,0 |
ПЕР |
35,2 |
66,0 |
52,8 |
154,0 |
МД |
172,8 |
324,0 |
259,2 |
756,0 |
ПОСТ |
196,6 |
219,4 |
198,3 |
614,3 |
ПРИБопер |
-23,8 |
104,6 |
60,9 |
141,7 |
ПКТ, н.е. |
182 |
203 |
184 |
- |
ПТН, % |
20,7% |
13,6% |
14,9% |
- |
ПланТН, % |
18,6% |
18,6% |
18,6% |
- |
ПЦТ, руб. |
6,9 |
7,3 |
7,3 |
- |
После рассмотрения вопросов данной главы мы можем сделать следующие основные выводы:
I. Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и увязывающий её доходы и расходы.
II. В процессе финансового планирования: ▪ идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы; ▪ устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы; ▪ формулируется последовательность действий по достижении поставленных целей.
III. С позиции практики рекомендуется готовить несколько вариантов финансового плана: пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.
IV. К методам определения показателей, используемых в финансовых планах относятся: эвристический, расчетно-аналитический, нормативный, балансовый, метод моделирования и метод оптимизации.
V. Любое изменение выручки от реализации вызывает еще более сильное изменение прибыли от реализации. Правило это отражает так называемый эффект операционного рычага.
VI. Для моделирования доходности операций при изменении исходных параметров широко используются значения пороговых показателей.
VII. Для определения потребности в дополнительных источниках финансирования и оценки перспектив изменения финансового состояния предприятия в результате расширения объемов производства и иных качественных изменений в деятельности предприятия применяются балансовые модели.
VIII. Финансовый раздел бизнес-плана с позиции содержания и применения включает: план прибылей и убытков, план денежных потоков, плановый баланс.
IX. Бюджетирование – это технологии планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов.
Вопросы для повторения и обсуждения
1. Дайте общую характеристику методов и моделей, используемых в анализе и прогнозировании.
2. Какие свойства отличают постоянные и переменные затраты?
3. Что такое маржинальный доход?
4. Что такое порог рентабельности?
5. Что показывает сила воздействия операционного рычага?
6. Как можно рассчитать пороговое количество продукции? Каково значение данного показателя?