2.4 Критерій Ходжена-Лемана:
Критерій max виграшу розраховується за формулою
К8 – критерій Ходжена-Лемана базується на визначенні середнього зваженого показника ефективності та мінімальної.
|
K8 |
Критерій К8 показує, що стратегія S5
є найбільш ефективною при всіх умовах =0,4 , =0,6
, =0,8
|
0,4 |
0,6 |
0,8 |
9,088 |
11,132 |
13,176 |
12,136 |
13,204 |
14,272 |
14,12 |
19,18 |
24,24 |
11,368 |
13,052 |
14,736 |
17,464 |
19,696 |
21,928 |
10,652 |
12,478 |
14,304 |
Критерій мінімального ризику розраховується за формулою:
|
K9 |
K9 вказує
на те, що стратегія S3
є стратегією з найменш втраченими
можливостями при всіх умовах : =0,4
, =0,6 , =0,8
|
0,4 |
0,6 |
0,8 |
6,92 |
10,38 |
3,46 |
6,872 |
10,308 |
3,436 |
0,488 |
0,732 |
-0,956 |
7,64 |
11,46 |
5,62 |
5,344 |
8,016 |
5,672 |
7,756 |
11,634 |
5,678 |
К
Критерій вказує, що S2 володіє max середньою ефективністю.
ритерій Лапласа розраховується за формулою:
K10 |
11,16667 |
19,33333 |
15,33333 |
13,33333 |
19,16667 |
14,5 |
Критерій
Лапласа для матриці ризику:
K
K11
вказує на
середні мінімальні втрати, які може
мати інвестор, вкладаючи кошти в
стратегію. S2 володіє
найменшою ризикованостю |
17 |
8,833333333 |
12,83333333 |
14,83333333 |
9 |
13,66666667 |
Критерій Вальда (критерій крайнього песимізму) розраховується за формулою К12=К6
К12=К6 |
26 |
К
Критерій Севіджа характеризує мінімальні втрати, тому S5 володіє найменшим ризиком.
ритерій Севіджа розраховується за формулою:
K13 |
5 |
Оцінка ефективності і ризикованості рішень на основі системи критеріїв.
Запишемо усі найкращі результати за критеріями у вигляді таблиці:
K1 |
K2 |
K3 |
K4 |
K5(P) |
K5(П) |
K6 |
K7 |
K8 |
K9 |
K10 |
K11 |
K12 |
K13 |
29,3 |
3,22 |
24 |
9,2 |
11,5 |
27,5 |
26 |
45 |
17,46 |
0,488 |
19,33 |
8,833 |
26 |
5 |
S3 |
S3 |
31 |
15,2 |
S2 |
S2 |
S6 |
S2 |
19,7 |
0,732 |
S2 |
S2 |
S6 |
S5 |
|
|
38 |
18,4 |
|
|
|
|
21,93 |
-0,956 |
|
|
|
|
|
|
S2(3) |
S2/S5(2) |
|
|
|
|
S5 |
S3 |
|
|
|
|
Наступна таблиця показує, що кращою стратегією є 2 стратегія, бо вона володіє 39% кращих показників.
Стратегії |
Кількість показників |
% |
S1 |
0 |
0 |
S2 |
7 |
46,6667 |
S3 |
3 |
20 |
S4 |
0 |
0 |
S5 |
3 |
20 |
S6 |
2 |
13,3333 |
Всього |
15 |
100 |
Також необхідно визначити кращу стратегію за додатковими показниками, які теж були розраховані у вигляді таблиці.
Mj |
Di |
|
Ki var |
S(var)+ |
S(var)- |
SS(var)+ |
SS(var)- |
Kr |
R var |
29,3 |
22,8236 |
4,77741 |
0,2481 |
17,5075 |
529,97 |
4,1842 |
23,021 |
0,156 |
26,528 |
S3 |
S4 |
S4 |
S5 |
S1 |
S3 |
S1 |
S3 |
S5 |
S4 |
S1 |
2 |
20% |
|
S2 |
0 |
0% |
|
S3 |
3 |
30% |
|
S4 |
3 |
30% |
|
S5 |
2 |
20% |
|
S6 |
0 |
0% |
|
|
10 |
100% |
Таким чином, кращою по сумі процентів показників є третя стратегія.