2.3 Оценка платёжеспособности предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Финансовое состояние ОАО «Завод им. Гаджиева» за 2014 год оценивается на основании данных бухгалтерской отчетности следующими показателями платежеспособности, ликвидности.
В таблице 8.2 представлены результаты расчетов показателей платежеспособности и ликвидности.
Таблица 3
Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Завод им. Гаджиева» за 2012-2014 гг.
№ п/п |
Наименование показателя |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
Абсолютное изменение (+,-) |
Темп роста % |
||
2013 год |
2014 год |
2013 год |
2014 год |
|||||
1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,01 |
0,74 |
0,71 |
-0,27 |
-0,03 |
73,56 |
95,58 |
2 |
Коэффициент срочной ликвидности |
0,52 |
0,30 |
0,22 |
-0,22 |
-0,08 |
57,20 |
74,45 |
3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,01 |
0,03 |
0,07 |
0,02 |
0,05 |
270,11 |
263,90 |
4 |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
0,02 |
-0,47 |
-0,53 |
-0,48 |
-0,06 |
-3010,53 |
112,26 |
5 |
Доля чистого оборотного капитала |
0,01 |
-0,16 |
-0,20 |
-0,17 |
-0,04 |
-2607,72 |
124,77 |
6 |
Маневренность собственных оборотных средств |
0,835 |
-0,110 |
-0,258 |
-0,95 |
-0,15 |
-13,21 |
233,76 |
7 |
Коэффициент покрытия |
1,01 |
0,74 |
0,71 |
-0,27 |
-0,03 |
73,56 |
95,58 |
8 |
Коэффициент покрытия запасов |
1,25 |
1,84 |
1,83 |
0,59 |
-0,01 |
147,19 |
99,44 |
9 |
Коэффициент оборота дебиторской задолженности |
7,75 |
7,90 |
18,93 |
0,15 |
11,03 |
101,89 |
239,71 |
10 |
Величина собственных обротных средств. |
1382,00 |
-50002,00 |
-77318,00 |
-51384,00 |
-27316,00 |
-3618,09 |
154,63 |
Коэффициенты ликвидности характеризуют способность быстро погасить собственные долговые обязательства перед кредиторами.
По итогам анализа таблицы 3 можно сделать следующие выводы.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности по итогам 2014 года 0,22. Значение этого показателя характеризует достаточность наиболее ликвидных средств необходимых для покрытия текущих обязательств в виде кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов. Такое большое значение коэффициента свидетельствует о высокой доле дебиторской задолженности предприятия.
Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.
Рис. 8.7 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия .
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2. Как видно из таблицы 10.3 коэффициент абсолютной ликвидности по итогам 2014 года равен 0,07. В целом это свидетельствует о том, что денежные средства могут в 7 % размере покрыть кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы.
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. По итогам 2014 года данный показатель составляет 0,71.
Рис. 8.8 Динамика коэффициента текущей ликвидности ОАО «Завод им. Гаджиева»