5. 5. Анализ финансовых (экономических) результатов

1. 5.1 Механизм формирования конечного финансового результата

Эффективность деятельности предприятия в конечном счете проявляется в достигнутых финансовых результатах.

Обобщенным выражением этого результата является прибыль.

Значение прибыли в оценке результатов деятельности предприятия проявляется через ее сущность:

1. Прибыль является основным источником финансирования расширенного воспроизводства, выполняя тем самым воспроизводственную функцию.

2. Прибыль является объектом взаимоотношений предприятия с государством, поскольку за счет отчислений от прибыли пополняется доходная часть государственного бюджета и финансируется государственное управление. В этом проявляется контрольная функция прибыли.

3. Прибыль служит источником образования различных фондов и резервов предприятия, а также стимулирует социальные выплаты работникам предприятий. В этом заключается стимулирующая функция прибыли.

Различают следующие показатели прибыли:

• Валовая (маржинальная) прибыль;

• Прибыль от продаж;

• Прибыль до налогообложения;

• Чистая (нераспределенная) прибыль. Именно чистая прибыль является конечным финансовым результатом, механизм формирования которой может быть представлен следующей схемой (рис. 6).

Приступая к анализу, следует знать состав доходов и расходов, формирующих финансовый результат по составным элементам. В составе доходов и расходов различают доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочие (внереализационные, операционные и чрезвычайные).

К числу операционных доходов относят: поступления от предоставления за плату во временное пользование активов; прибыль от совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи активов, отличных от денежных средств, продукции, товаров; проценты за предоставление в пользование денежных средств, находящихся в банке.

Операционные расходы – это расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов и прав на объекты интеллектуальной собственности; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов; проценты, уплачиваемые за пользование кредитами и займами; оплата услуг кредитных организаций.

К внереализационным доходам относят: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; полученные безвозмездно активы;

Выручка-нетто о т продаж

минус

Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)

равно

Валовая прибыль

минус

Коммерческие расходы

минус

Управленческие расходы

равно

Прибыль от продаж

плюс минус

Операционные доходы и расходы

плюс минус

Внереализационные доходы и расходы

равно

Прибыль до налогообложения

минус

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

плюс минус

Чрезвычайные доходы и расходы

равно

Чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода

Рисунок 6 – Механизм формирования конечного финансового результата.

поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депоненской задолженности с истекшим сроком исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов; прочие расходы.

В составе внереализационных расходов выделяют: шрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; дебиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности; курсовые разницы; суммы уценки активов, прочие расходы.

Чрезвычайные доходы и расходы – это поступления и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийных бедствий, пожаров, аварий и т.п.). К числу доходов относят суммы страховых возмещений; стоимость материальных ценностей, оставшихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.