Вопрос 6.
В каких случаях при переходе доли или части доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью, нотариальное удостоверение сделки, направленной на отчуждение доли или части доли в уставном капитале общества не требуется?
По общему правилу сделка, направленная на отчуждение доли или части доли в уставном капитале общества, подлежит нотариальному удостоверению. Несоблюдение нотариальной формы влечет за собой недействительность этой сделки (ч.11 ст. 21 ФЗ Об ООО). Указанный федеральный закон в ст.ст. 23, 24, 26 предусматривает случаи, когда нотариальное удостоверение сделки не требуется.
Нотариальное удостоверение этой сделки не требуется в случаях перехода доли к обществу в случае: если уставом запрещен переход доли к третьему лицу и все участники отказались от приобретения доли, в случае, если уставом предусмотрено получение согласия для передачи доли третьему лицу, которое не было получено и все участники отказались приобретать, в случае если общество получило требование о выкупе доли в установленном законом порядке, в случае исключения участника из общества, в случае выхода участника из общества; для перехода доли к участникам: в случае распределения долей, принадлежащих ООО, между участниками ООО в случае неоплаты этих долей в срок установленный законом.
Если участник общества, заключивший договор, устанавливающий обязательство совершить при возникновении определенных обстоятельств или исполнении другой стороной встречного обязательства сделку, направленную на отчуждение доли или части доли в уставном капитале общества, неправомерно уклоняется от нотариального удостоверения сделки, направленной на отчуждение доли или части доли в уставном капитале общества, приобретатель доли или части доли, совершивший действия, направленные на исполнение указанного договора, вправе потребовать в судебном порядке передачи ему доли или части доли в уставном капитале общества. В этом случае решение арбитражного суда о передаче доли или части доли в уставном капитале общества является основанием для государственной регистрации вносимых в единый государственный реестр юридических лиц соответствующих изменений.
Вопрос 7.
Назовите и раскройте правовое значение этапов процедуры эмиссии ценных бумаг.
Согласно Положению Банка России от 11 августа 2014 г. N 428-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" процедура эмиссии ценных бумаг имеет несколько этапов:
- принятие решения о размещении ценных бумаг или иного решения, являющегося основанием для размещения ценных бумаг (далее - решение о размещении ценных бумаг);
- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;
- государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) ценных бумаг идентификационного номера;
- размещение ценных бумаг;
- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
Принятие решения о размещении ценных бумаг является первым этапом в процедуре эмиссии ценных бумаг
Решениями о размещении ценных бумаг являются решения, определяющие порядок и основные условия размещения ценных бумаг и являющиеся основанием для их размещения. К таким решениям относятся:
договор о создании (решение единственного учредителя об учреждении) акционерного общества;
решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций;
решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций;
решение о дроблении акций;
и т.д.
Решение о размещении ценных бумаг принимается уполномоченным органом (лицом) эмитента. Орган управления эмитента, принимающий решение о размещении ценных бумаг, определяется в соответствии с компетенцией органов управления эмитента, установленной ГК РФ, федеральным законом, регулирующим деятельность юридического лица в определенной организационно-правовой форме, и уставом (учредительными документами) эмитента.
В общем случае решение о размещении ценных бумаг принимается общим собранием участников (акционеров) или советом директоров (наблюдательным советом) эмитента.
Согласно абз. 3 п. 2 ст. 28 Федерального закона № 208-ФЗ в случае если решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций принимается советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества, такое решение должно быть принято единогласно всеми членами совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества, при этом не учитываются голоса выбывших членов совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества.
В общем случае решением о размещении ценных бумаг должны быть определены:
вид, категория (тип) размещаемых ценных бумаг;
количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги;
способ размещения ценных бумаг;
цена размещения ценных бумаг, размещаемых посредством подписки, или порядок ее определения, в том числе цена размещения или порядок определения цены размещения акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции, акционерам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых ценных бумаг;
форма оплаты ценных бумаг, размещаемых посредством подписки.
Решением о размещении ценных бумаг также могут быть определены иные условия размещения ценных бумаг.
Таким образом, этот этап является одним из наиболее важных, тк определяет вид и категорию ценных бумаг, планируемых к размещению, их цену. Принятие решения является своеобразным толчком к началу процедуры выпуска ценных бумаг.
Утверждение решения о выпуске ценных бумаг:
Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров (наблюдательным советом) или органом управления, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции совета директоров (наблюдательного совета) этого хозяйственного общества.
Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг должно быть утверждено не позднее шести месяцев с момента принятия решения об их размещении.
Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, с указанием даты подписания и скрепляется печатью эмитента.
В случае если полномочия единоличного исполнительного органа эмитента переданы по договору коммерческой организации (управляющей организации), решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа такой управляющей организации с указанием реквизитов (номера и даты заключения) договора, по которому ей переданы полномочия единоличного исполнительного органа эмитента, или представителем такой управляющей организации, действующим на основании доверенности, с дополнительным указанием реквизитов (номера и даты выдачи) такой доверенности.
Как таковое значение этой стадии заключается в том, что принимая решение о выпуске ценных бумаг, все органы АО должны быть согласны с принятым решением.
Государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) ценных бумаг идентификационного номера.
Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" не предусматривает понятия регистрации выпуска ценных бумаг. Данный пробел восполняют Стандарты эмиссии, в соответствии с дефинитивной нормой пункта 1.2 которых под государственной регистрацией выпуска ценных бумаг понимается присвоение выпуску ценных бумаг государственного регистрационного номера.
В соответствии с легальным определением под выпуском ценных бумаг понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения).
Одной из главных функций государственной регистрации выпуска ценных бумаг является подтверждающая функция. Она заключается в двух аспектах.
Во-первых, осуществление государственной регистрации для инвесторов означает, что уполномоченный регистрирующий орган проверил информацию, содержащуюся в представленных эмитентом документах, и считает ее полной. Под полнотой информации подразумевается соответствие представленных сведений перечню и объему данных, которые должны быть раскрыты в документах согласно закону и нормативным актам ФКЦБ России.
Во-вторых, факт государственной регистрации является своеобразным ответом на вопрос о наличии выявленных регистрирующим органом нарушений в действиях эмитента. Важно подчеркнуть, что регистрирующий орган делает вывод о законности только тех действий эмитента, которые должны удовлетворять одновременно следующим условиям.
Размещение ценных бумаг.
Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) ценных бумаг осуществляется регистрирующим органом.
Размещение ценных бумаг включает в себя:
совершение сделок, направленных на отчуждение ценных бумаг их первым владельцам;
внесение приходных записей по лицевым счетам (счетам депо) первых владельцев (в случае размещения именных ценных бумаг или документарных облигаций с обязательным централизованным хранением);
выдачу сертификатов документарных облигаций их первым владельцам (в случае размещения документарных облигаций без обязательного централизованного хранения).
Размещение ценных бумаг должно осуществляться в соответствии с условиями, определенными решением об их выпуске (дополнительном выпуске).
Размещение ценных бумаг должно осуществляться в течение срока, указанного (определенного в соответствии с порядком, установленным) в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.
В случае неразмещения ни одной ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска) такой выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг признается регистрирующим органом несостоявшимся, и его государственная регистрация аннулируется.
Таким образом, основной задачей данного этапа является реализация выпущенных ценных бумаг, ее появление на рынке.
Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
По итогам размещения ценных бумаг акционерное общество - эмитент составляет отчет об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. По общему правилу отчет подлежит утверждению единоличным исполнительным органом акционерного общества, однако уставом юридического лица принятие решения по этому вопросу может быть отнесено к компетенции коллегиального исполнительного органа или даже к ведению совета директоров (п. 2.6.2 Стандартов). Утвержденный надлежащим образом отчет подлежит государственной регистрации. Данная процедура заканчивается принятием регистрирующим органом акта о государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Этот акт является административно-правовым по своей природе. Его влияние на процесс эмиссии трудно переоценить. В соответствии с п. 1 ст. 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" этап государственной регистрации отчета является последним этапом процедуры эмиссии, соответственно, акт государственной регистрации отчета является не только юридическим фактом, влекущим прекращение правоотношений, связанных с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг, но и актом, завершающим саму процедуру эмиссии.
Данный акт имеет прямое отношение к движению корпоративных правоотношений. Динамика корпоративного правоотношения может выражаться, в частности, в изменении его субъектного состава, которое может происходить в результате отчуждения акционером своих акций другому лицу. Однако согласно п. 1 ст. 27.6 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" обращение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых подлежит государственной регистрации, запрещается до их полной оплаты и государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Таким образом, акт государственной регистрации указанного отчета является условием производного приобретения ценных бумаг новыми участниками акционерного общества и, как следствие, одним из условий движения корпоративных правоотношений.
Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг важна и для определения вида неблагоприятных последствий, которые должны наступать в случае нарушения процедуры эмиссии ценных бумаг. До совершения акта государственной регистрации отчета нарушение процедуры эмиссии ценных бумаг может повлечь отказ в государственной регистрации отчета при наличии оснований, предусмотренных ст. 21 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". Если в ходе проведения процедуры эмиссии ценных бумаг акционерным обществом было допущено нарушение требований действующего законодательства или регистрирующий орган обнаружил в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверную информацию, то выпуск ценных бумаг может быть приостановлен или признан несостоявшимся (ч. 4 ст. 26 Федерального закона "О рынке ценных бумаг"). Соответствующее решение принимается регистрирующим органом.