Анализ вероятности банкротства

Оценка показателей

Модели

00.01.1900

00.01.1900

00.01.1900

00.01.1900

1 Двухфакторная Z-модель Альтмана

Значение

Вероятность банкротства (отриц. - невелика)

2 Пятифакторная Z-модель Альтмана

Значение

0,99

0,87

0,77

Вероятность банкротства (1,81 ≤ Z ≤ 2,7 - неопределенное сост.; Z > 2,7 - фин. устойчивость; Z < 1,81 - неустойчивое состояние)

Вероятность банкротства очень высокая, Z < 1,81

Вероятность банкротства очень высокая, Z < 1,81

Вероятность банкротства очень высокая, Z < 1,81

3 Четырехфакторная Z-модель Таффлера

Значение

Вероятность банкротства (Z < 0,2 - очень высокая вероятность банкротства; Z > 0,3 - вероятность банкротства невелика)

4 Четырехфакторная Z-модель Лиса

Значение

5,76

4,78

Вероятность банкротства (Z < 0,037 - высокая вероятность банкротства; Z > 0,037 - вероятность банкротства невелика)

Вероятность банкротства невелика, Z > 0,037

Вероятность банкротства невелика, Z > 0,037

5 Четырехфакторная Z-модель Иркутской государственной экономической академии

Значение

5,15

4,65

!

Вероятность банкротства (Z < 0,18 - высокая вероятность банкротства (60-80%) ; 0,18 - 0,32 - вероятность банкротства средняя (30-50%). 0,32 - 0,42 - вероятность банкротства невелика (30-50%). Z >0,42 - вероятность банкротства очень мала (<30%))

Вероятность банкротства очень мала (до 10%), Z>0,42

Вероятность банкротства очень мала (до 10%), Z>0,42

Таблица 1.8 Анализ движения денежных средств косвенным методом

Влияние факторов

2009

2010

2011

1. Увеличение (+), уменьшение (-) нераспределенной прибыли

-816,0

-226,0

2. Увеличение (-), уменьшение (+) внеоборотных активов

-331,0

-357,0

44,0

Увеличение (-), уменьшение (+) нематериальных активов (остат.стоимость)

0,0

0,0

0,0

Увеличение (-), уменьшение (+) основных средств (остат.стоимость)

-226,0

-46,0

в том числе влияние амортизации (+)

713,0

826,0

851,0

Увеличение (-), уменьшение (+) других активов

-229,0

-131,0

90,0

3. Увеличение (-), уменьшение (+) оборотных активов

-20,0

-2895,0

Увеличение (-), уменьшение (+) запасов

-54,0

516,0

287,0

Увеличение (-), уменьшение (+) НДС

68,0

-23,0

-19,0

Увеличение (-), уменьшение (+) дебиторской задолженности

-87,0

-3192,0

Увеличение (-), уменьшение (+) краткосрочных финансовых вложений

53,0

-196,0

Увеличение (-), уменьшение (+) других активов

0,0

0,0

0,0

4. Увеличение (+), уменьшение (-) капитала за исключением нераспределенной прибыли

555,0

-590,0

-226,0

Увеличение (+), уменьшение (-) уставного капитала

0,0

0,0

Увеличение (+), уменьшение (-) резервного капитала

0,0

0,0

0,0

Увеличение (+), уменьшение (-) добавочного капитала

0,0

0,0

0,0

Увеличение (+), уменьшение (-) других статей

0,0

0,0

0,0

5. Увеличение (+), уменьшение (-) долгосрочных обязательств

7,0

-18,0

Увеличение (+), уменьшение (-) кредитов и займов

0,0

0,0

0,0

Увеличение (+), уменьшение (-) прочих обязательств

-16,0

81,0

6. Увеличение (+), уменьшение (-) краткосрочных обязательств

200,0

64,0

3367,0

Увеличение (+), уменьшение (-) кредитов и займов

-740,0

1534,0

1780,0

Увеличение (+), уменьшение (-) кредиторской задолженности

-1312,0

1758,0

поставщики и подрядчики

85,0

-1312,0

1758,0

векселя к уплате

0,0

0,0

0,0

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

0,0

0,0

0,0

задолженность перед персоналом организации

0,0

0,0

0,0

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

0,0

0,0

0,0

задолженность перед бюджетом

0,0

0,0

0,0

авансы полученные

0,0

0,0

0,0

прочие кредиторы

0,0

0,0

0,0

Изменение денежных средств

-405,0

-4022,0

3185,0