- •Общие сведения о предприятии
- •Аналитический баланс
- •Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
- •Горизонтальный и вертикальный анализ активов и обязательств.
- •Анализ ликвидности баланса
- •Показатели ликвидности представлены в табл.1.4
- •Показатели ликвидности и платежеспособности.
- •Показатели деловой активности
- •Анализ вероятности банкротства
- •Анализ денежных средств косвенным методом.
- •Коэффициентный анализ денежных средств
- •Библиографический список
- •Приложение 1. Бухгалтерский баланс.
- •Приложение 2. Отчет о финансовых результатах.
Показатели ликвидности и платежеспособности.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как нормальная операция.
Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.
Прежде всего заметим, что ликвидность и платежеспособность — это различные, хотя и взаимосвязанные характеристики.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).
Таблица 1.5 Платежеспособность.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
Показатели |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
|
|||||||||||||||
1. Собственный капитал |
319 542,00 |
327 308,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
2. Внеоборотные активы |
120 633,00 |
135 019,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
3. Оборотные активы |
232 542,00 |
233 835,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
4. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) |
198 909,00 |
192 289,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
5. Долгосрочные пассивы |
2 800,00 |
4 730,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5) |
201 709,00 |
197 019,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
7. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
30 833,00 |
36 816,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
8. Общая величина основных источников формирования запасов (п.6+п.7) |
232 542,00 |
233 835,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
9. Общая величина запасов (включая несписанный НДС) |
45 715,00 |
55 630,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.4-п.9) |
153 194,00 |
136 659,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
11. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9) |
155 994,00 |
141 389,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
12. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9) |
186 827,00 |
178 205,00 |
0,00 |
|||||||||||||||
13. Характеристика финансовой ситуации |
0, 1, 1 |
0, 0, 1 |
0, 0, 0 |
|||||||||||||||
14. Коэффициент маневренности (п.4/п.1) |
0,62 |
0,59 |
0,00 |
|||||||||||||||
15. Коэффициент автономии источников формирования запасов (п.4/п.8) |
0,86 |
0,82 |
#ДЕЛ/0! |
|||||||||||||||
16. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (п.4/п.9) |
4,35 |
3,46 |
#ДЕЛ/0! |
|||||||||||||||
17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.4/п.3) |
0,86 |
0,82 |
#ДЕЛ/0! |
|||||||||||||||
18. Коэффициент автономии |
0,90 |
0,89 |
#ДЕЛ/0! |
|||||||||||||||
19. Соотношение заемных и собственных средств |
0,11 |
0,13 |
#ДЕЛ/0! |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
Анализ показателей ликвидности за 2009-2011 гг. |
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
Показатели |
Норм. ограни-чения |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
00.01.1900 |
||||||||||||||
1. Денежные средства |
- |
5 385,00 |
2 576,00 |
0,00 |
||||||||||||||
2. Краткосрочные финансовые вложения |
- |
30 810,00 |
17 676,00 |
0,00 |
||||||||||||||
3. Дебиторская задолженность |
- |
150 632,00 |
157 953,00 |
0,00 |
||||||||||||||
4. Запасы и НДС по приобретенным ценностям |
- |
45 715,00 |
55 630,00 |
0,00 |
||||||||||||||
5. Общая сумма активов |
- |
9 950,00 |
9 205,00 |
12 328,00 |
||||||||||||||
6. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||||||||
7. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||||||||
8. Долгосрочные обязательства |
- |
2 800,00 |
4 730,00 |
0,00 |
||||||||||||||
9. Скорректированные краткосрочные обязательства |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||||||||
10. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.9 |
>0.2 |
|
|
|
||||||||||||||
11. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.9 |
>1 |
|
|
|
||||||||||||||
12. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности*) (п.1+п.2.+п.3+п.4)/п.9 |
>2 |
|
|
|
||||||||||||||
13. Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев |
>1 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||||||||
14. Коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца |
>1 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
* Соответствует методике А.Д. Шеремет и Е.В. Негашева |
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
|
||||||||||||||
|
||||||||||||||||||
1 Выручка (нетто) |
19 579,00 |
18 718,00 |
|
|
||||||||||||||
2 Себестоимость проданной продукции |
15 418,00 |
14 410,00 |
|
|
||||||||||||||
2.1 Материальные затраты |
5 703,00 |
5 692,00 |
5 482,00 |
|
||||||||||||||
3 Число дней в анализируемом периоде (дни) |
360,00 |
360,00 |
360,00 |
|
||||||||||||||
4 Однодневный расход материалов |
15,84 |
15,81 |
15,23 |
|
||||||||||||||
4.1 Срок оборота материальных запасов (дни) |
83,40 |
83,47 |
|
|
||||||||||||||
5 Необходимый запас матер. оборотных средств (дни) |
60,00 |
60,00 |
60,00 |
|
||||||||||||||
6 Достаточная потребность в матер. оборотн. средствах |
950,50 |
948,67 |
913,67 |
|
||||||||||||||
7 Фактический средний остаток матер. оборотн. средств |
3 341,00 |
2 939,50 |
|
|
||||||||||||||
8 Безнадёжная дебиторская задолженность |
10 000,00 |
10 000,00 |
10 000,00 |
|
||||||||||||||
9 Средний остаток краткосрочн. обязательств |
5 334,00 |
5 466,00 |
7 181,50 |
|
||||||||||||||
10 Достаточный уровень коэфициента текущей ликвидности |
3,05 |
3,00 |
2,52 |
|
||||||||||||||
Анализ обеспеченности запасов источниками за 2009-2011 гг. |
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
Показатели |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
|
||||||||||||||
1. Собственный капитал |
290 390,00 |
319 542,00 |
327 308,00 |
0,00 |
||||||||||||||
2. Внеоборотные активы |
84 208,00 |
120 633,00 |
135 019,00 |
0,00 |
||||||||||||||
3. Оборотные активы |
237 569,00 |
232 542,00 |
233 835,00 |
0,00 |
||||||||||||||
4. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) |
206 182,00 |
198 909,00 |
192 289,00 |
0,00 |
||||||||||||||
5. Долгосрочные пассивы |
1 771,00 |
2 800,00 |
4 730,00 |
0,00 |
||||||||||||||
6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5) |
207 953,00 |
201 709,00 |
197 019,00 |
0,00 |
||||||||||||||
7. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
29 616,00 |
30 833,00 |
36 816,00 |
0,00 |
||||||||||||||
8. Общая величина основных источников формирования запасов (п.6+п.7) |
237 569,00 |
232 542,00 |
233 835,00 |
0,00 |
||||||||||||||
9. Общая величина запасов (включая несписанный НДС) |
28 882,00 |
45 715,00 |
55 630,00 |
0,00 |
||||||||||||||
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.4-п.9) |
177 300,00 |
153 194,00 |
136 659,00 |
0,00 |
||||||||||||||
11. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9) |
179 071,00 |
155 994,00 |
141 389,00 |
0,00 |
||||||||||||||
12. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9) |
208 687,00 |
186 827,00 |
178 205,00 |
0,00 |
||||||||||||||
13. Характеристика финансовой ситуации |
0, 0, 0 |
0, 1, 1 |
0, 0, 1 |
0, 0, 0 |
||||||||||||||
14. Коэффициент маневренности (п.4/п.1) |
0,71 |
0,62 |
0,59 |
0,00 |
||||||||||||||
15. Коэффициент автономии источников формирования запасов (п.4/п.8) |
0,87 |
0,86 |
0,82 |
0,00 |
||||||||||||||
16. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (п.4/п.9) |
7,14 |
4,35 |
3,46 |
0,00 |
||||||||||||||
17. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.4/п.3) |
0,87 |
0,86 |
0,82 |
0,00 |
||||||||||||||
18. Коэффициент автономии |
0,90 |
0,90 |
0,89 |
0,00 |
||||||||||||||
19. Соотношение заемных и собственных средств |
0,11 |
0,11 |
0,13 |
0,00 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||
Анализ показателей ликвидности за 2009-2011 гг. |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
Показатели |
Норм. ограни-чения |
31.12.2009 |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
00.01.1900 |
|||||||||||||
1. Денежные средства |
- |
10 010,00 |
5 385,00 |
2 576,00 |
0,00 |
|||||||||||||
2. Краткосрочные финансовые вложения |
- |
47 016,00 |
30 810,00 |
17 676,00 |
0,00 |
|||||||||||||
3. Дебиторская задолженность |
- |
151 661,00 |
150 632,00 |
157 953,00 |
0,00 |
|||||||||||||
4. Запасы и НДС по приобретенным ценностям |
- |
28 882,00 |
45 715,00 |
55 630,00 |
0,00 |
|||||||||||||
5. Общая сумма активов |
- |
9 898,00 |
9 950,00 |
9 205,00 |
12 328,00 |
|||||||||||||
6. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||||||||
7. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||||||||
8. Долгосрочные обязательства |
- |
1 771,00 |
2 800,00 |
4 730,00 |
0,00 |
|||||||||||||
9. Скорректированные краткосрочные обязательства |
- |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||||||||
10. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.9 |
>0.2 |
|
|
|
|
|||||||||||||
11. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.9 |
>1 |
|
|
|
|
|||||||||||||
12. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности*) (п.1+п.2.+п.3+п.4)/п.9 |
>2 |
|
|
|
|
|||||||||||||
13. Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев |
>1 |
- |
|
|
|
|||||||||||||
14. Коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца |
>1 |
|
|
|
|
|||||||||||||
Показатели рентабельности.
Таблица 1.6 Анали рентабельности |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||||
Показатели |
Годы |
|||||||||
2009 |
2010 |
2011 |
||||||||
1. Выручка (нетто) |
21 921,00 |
19 579,00 |
18 718,00 |
|||||||
Себестоимость продаж |
17 033,00 |
15 418,00 |
14 410,00 |
|||||||
2. Прибыль от продаж |
2 121,00 |
1 292,00 |
653,00 |
|||||||
3. Чистая прибыль, тыс. руб. |
1 452,00 |
386,00 |
-113,00 |
|||||||
4. Среднегодовая сумма всех активов |
9 924,00 |
9 577,50 |
10 766,50 |
|||||||
5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||
6. Среднегодовая величина оборотных активов |
8 616,50 |
7 926,00 |
8 958,50 |
|||||||
7. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов) |
304 966,00 |
323 425,00 |
163 654,00 |
|||||||
Среднегодовая велиична заемного капитала |
-295 042,00 |
-313 847,50 |
-152 887,50 |
|||||||
Среднегодовая величина внеоборотных активов |
102 420,50 |
127 826,00 |
67 509,50 |
|||||||
Среднегодовая величина оборотных активов |
235 055,50 |
233 188,50 |
116 917,50 |
|||||||
8. Рентабельность активов по чистой прибыли % п.3/п.4 |
14,63 |
4,03 |
-1,05 |
|||||||
9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.5 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||||
10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.6 |
0,17 |
0,05 |
-0,01 |
|||||||
11. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п.3/п.7 |
0,48 |
0,12 |
-0,07 |
|||||||
12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж % п.2/п.1 |
9,68 |
6,60 |
3,49 |
|||||||
13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1 |
0,07 |
0,02 |
-0,01 |
|||||||