3.3. Аналіз ліквідності і платоспроможності
Аналіз динаміки відносних показників ліквідності і платоспроможності подано у табл.8
Таблиця 8
Показники |
Нормативне |
Значення показника |
Відхилення (+, -) 2013 |
Відхилення (+, -) 2014 |
|||||
значення |
2012 |
2013 |
2014 |
Абсолютне |
Темпи приросту, % |
Абсолютне |
Темпи приросту, % |
||
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
>0,2 |
0,9914 |
1,8377 |
1,2749 |
0,8463 |
85,3654 |
0,2836 |
28,6019 |
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності |
>1 |
1,4716 |
2,5045 |
1,9697 |
1,0330 |
70,1965 |
0,4982 |
33,8525 |
|
3. Коефіцієнт поточної ліквідності |
>2 |
1,6604 |
2,6565 |
2,0939 |
0,9961 |
59,9906 |
0,4335 |
26,1052 |
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує ту частину короткострокової заборгованості, яку підприємство має можливість погасити негайно
Коефіцієнт швидкої (проміжної) враховує якість активів і є точнішим показником ліквідності, оскільки за його розрахунку враховуються найліквідні поточні активи (запаси не враховуються)
Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності (покриття) відображає скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань Значення коефіцієнта поточної ліквідності показує, що підприємство вчасно повертає борги.
Дані з табл.8 свідчать про те, що в найкоротші терміни підприємство зможе погасити 27% поточних зобов’язань, коефіцієнт швидкої ліквідності знаходиться в межах нормативного значення і становить 1,47 (в 2012році), існує тенденція до збільшення, щодо коефіцієнта поточної ліквідності, максимальне його значення в 2013 році-2,65.
Ризик лiквiдностi полягає у тому, що у компанії можуть виникнути труднощi у виконаннi фiнансових зобов'язань, розрахунки за якими здiйснюються шляхом передачi грошових коштiв або iншого фiнансового активу. В нашому випадку, на підприємсві Carlsberg Ukraine ризик ліквідності дуже маленький, тому це не є пріоритетною проблемою.
3.4. Аналіз ділової активності підприємства
Аналіз ділової активності передбачає визначення динаміки загальних показників господарської діяльності підприємства, а саме: вартість активів, чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); чистий прибуток, зіставляючи темпи зміни цих показників за декілька періодів.
Таблиця 9
Показники |
Значення показника |
Відхилення (+, -) 2013 |
Відхилення (+, -) 2014 |
|||||||||||
2012 |
2013 |
2014 |
Абсо-лютне |
Темпи при-росту, % |
Абсо-лютне |
Темпи при-росту, % |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|||||||
Чистий дохід (виручка) від реалізації, тис. грн. |
3325996,00 |
3325996,00 |
3475174,00 |
0,00 |
0,00 |
149178,00 |
4,49 |
|||||||
Середній розмір капіталу, тис. грн. |
3314114,00 |
3972005,00 |
4064795,00 |
657891,00 |
19,85 |
750681,00 |
22,65 |
|||||||
Середній розмір власного капіталу, тис. грн. |
2624083,00 |
3245231,00 |
3089091,00 |
621148,00 |
23,67 |
465008,00 |
17,72 |
|||||||
Середній розмір оборотних активів, тис. грн. |
1148625,00 |
1933713,00 |
2045454,00 |
785088,00 |
68,35 |
896829,00 |
78,08 |
|||||||
Середній розмір дебіторської заборгованості, тис. грн. |
331334,00 |
484652,00 |
677897,00 |
153318,00 |
46,27 |
346563,00 |
104,60 |
|||||||
Середній розмір запасів, тис. грн. |
62473,00 |
68220,00 |
67444,00 |
5747,00 |
9,20 |
4971,00 |
7,96 |
|||||||
Середній розмір готової продукції, тис. грн. |
3991195,00 |
4170208,00 |
4156641,00 |
179013,00 |
4,49 |
165446,00 |
4,15 |
|||||||
Середній розмір кредиторської заборгованості, тис. грн. |
551212,00 |
557823,00 |
751834,00 |
6611,00 |
1,20 |
200622,00 |
36,40 |
|||||||
Чистий прибуток, тис. грн. |
512868,00 |
621148,00 |
845844,00 |
108280,00 |
21,11 |
332976,00 |
64,92 |
|||||||
Оборотність власного капіталу, к-сть оборотів |
1,27 |
1,02 |
1,12 |
-0,24 |
-19,14 |
-0,14 |
-11,24 |
|
||||||
Оборотність капіталу (коефіцієнт трансформації) |
1,00 |
0,84 |
0,85 |
-0,17 |
-16,56 |
-0,15 |
-14,81 |
|
||||||
Оборотність оборотних активів, к-сть оборотів |
2,90 |
1,72 |
1,70 |
-1,18 |
-40,60 |
-1,20 |
-41,33 |
|
||||||
Середній період обороту оборотних активів, днів |
124,33 |
209,30 |
211,89 |
84,98 |
68,35 |
87,57 |
70,43 |
|
||||||
Оборотність дебіторської заборгованості, к-сть оборотів |
10,04 |
6,86 |
5,13 |
-3,18 |
-31,63 |
-4,91 |
-48,93 |
|
||||||
Середній період погашення дебіторської заборгованості, днів |
35,86 |
52,46 |
70,22 |
16,59 |
46,27 |
34,36 |
95,81 |
|
||||||
Оборотність товарно-матеріальних запасів, к-сть оборотів |
53,24 |
48,75 |
51,53 |
-4,48 |
-8,42 |
-1,71 |
-3,22 |
|
||||||
Середній період обороту товарно-матеріальних запасів, днів |
6,76 |
7,38 |
6,99 |
0,62 |
9,20 |
0,22 |
3,32 |
|
||||||
Оборотність готової продукції, к-сть оборотів |
2,16 |
2,20 |
2,07 |
0,05 |
2,15 |
-0,09 |
-3,95 |
|
||||||
Середній період обороту готової продукції, днів |
167,03 |
163,52 |
173,90 |
-3,51 |
-2,10 |
6,87 |
4,12 |
|
||||||
Оборотність кредиторської заборгованості, к-сть оборотів |
6,03 |
5,96 |
4,62 |
-0,07 |
-1,19 |
-1,41 |
-23,40 |
|
||||||
Середній період погашення кредиторської заборгованості, днів |
59,66 |
60,38 |
77,88 |
0,72 |
1,20 |
18,22 |
30,54 |
|
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
||||||
Тривалість операційного циклу, днів |
42,62 |
59,84 |
77,21 |
17,22 |
40,39 |
34,59 |
81,14 |
|
||||||
Тривалість фінансового циклу, днів |
-17,04 |
-0,54 |
-0,67 |
16,50 |
-96,85 |
16,36 |
-96,05 |
|
||||||
Період окупності власного капіталу, днів |
0,79 |
0,98 |
0,89 |
0,19 |
23,67 |
0,10 |
12,67 |
|
||||||
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості |
0,48 |
0,67 |
0,69 |
0,19 |
38,88 |
0,21 |
44,69 |
|
||||||
Показник стійкості економічного зростання |
0,20 |
0,19 |
0,27 |
0,00 |
-2,07 |
0,08 |
40,10 |
|
||||||
Рис.9. Чистий прибуток,2012-2014 рр.,грн
Рис.10. Порівняльний аналіз показників господарської діяльності підприємства
Чистий дохід (виручка) від реалізації збільшився у 2014 році на 149178,00 відносно 2012 та 2013 року.
Середній розмір капіталу зріс на 657891,00 у 2013 році,в 2014 порівняно з 2012 –на 750681,00 грн.
Середній розмір дебіторської заборгованості має зростаючу тенденцію: 331334,00 (2012 р.) збільшився до 484652,00,а в 2014 складає 677897,00 грн.
Чистий прибуток підприємства протягом 3х років збільшується, у 2013 році на 20 %,у 2014 на 64 % порівняно з 2012 р.
Середній розмір запасів, збільшився з 62473,00 грн. у 2012 році до 68220,00 у 2013 році, в 2014 складає- 62473,00 грн.
Оборотність власного капіталу, у 2012 році становить-1,27 оборотів(459 днів), у 2013-1,02(373,76 дн.),у 2014-1,12 оборотів(410,26 дн.).
Оборотність дебіторської заборгованості зменшилась з 10,04 до 6,86 оборотів,у 2014- 5,13 оборотів. Показує скільки разів у середньому дебіторська заборгованість перетворювалася в кошти протягом звітного періоду. Дані свідчать про те, що зменшилась кількість кредитів, наданих підприємством.
Середній період погашення дебіторської заборгованості збільшується з 35,86 до 52,46(у 2013 році), у 2014 становить- 70,22 дня. Це є негативним наслідком.
Середній період обороту готової продукції у 2012 році становить 167,03 днів., у 2013 році в середньому на 3 дня менше, в 2014 на 6.9 днів більше, ніж у 2012 році.
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості у 2012 році дорівнює 0,48, у 2013-0,67,у 2014- 0,69. Це свідчить про те, що розмір кредиторської заборгованості є меншим ніж дебіторської, це є позитивним наслідком для підприємства.