Тема 7 Оценка и управление основными средствами

1.Теоретические основы оценки и управления основными средства

Сформированные на первоначальном этапе деятельности пред­приятия внеоборотные активы (основные средства) требуют постоянного управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными функ­циональными подразделениями предприятия. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

Разнообразие видов и элементов данных активов пред­приятия определяет необходимость их предварительной классифика­ции в целях обеспечения целенаправленного управления ими.

Цель финансового менеджмента в этой области относи­тельно проста — обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования основных средств. С учетом этой цели формируется политика управления данными активами предприятия.

Политика управления данными акти­вами представляет собой часть общей финансовой стратегии пред­приятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевремен­ного их обновления и высокой эффективности использования.

2. Организационно-экономическая характеристика организации

3.Оценка и управление основными средствами

3.1.Анализ основных средств

Этот анализ проводится в целях изуче­ния динамики общего их объема и состава, степени их годности, ин­тенсивности обновления и эффективности использования:

- рассматривается динамика общего объема — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, об­щей суммы внеоборотных активов.

- изучается состав и динамика их структуры. В процес­се этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анали­зируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно актив­ную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рас­сматриваются отдельные их виды;

-оценивается состояние используе­мых предприятием активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки использу­ются следующие основные показатели:

• Коэффициент износа основных средств;

• Коэффициент годности основных средств;

• Сводный коэффициент годности активов, используемых предприятием;

- определяется период оборота

- изучается интенсивность обновления в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

• Коэффициент выбытия;

• Коэффициент ввода в действие новых активов;

• Коэффициент обновления активов;

• Скорость обновления акти­вов;

- оценивается уровень эффективности использования операционных активов в отчетном периоде.

В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

• Коэффициент рентабельности активов.

• Коэффициент производственной

• Коэффициент производственной емкости

Оптимизация общего объема и состава (основных средств) активов предприятия. Такая оптимизация осущест­вляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования активов в предстоящем периоде. К числу основных из таких резервов относятся: повышение производительного использования активов во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышение производительного использования ак­тивов по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В про­цессе оптимизации общего объема ак­тивов из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

Обеспечение своевременного обновления активов предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления от дельных групп активов; рассчитывается общий объем активов, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп активов.

Обеспечение эффективного использования активов (основных средств) предприятия. Такое обеспечение заключа­ется в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи активов.

Используя в процессе управления эффективностью эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабаты­ваемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость активов на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализации продукции отражается автоматически). Второй из них со­стоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стои­мость активов, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Рост эффективности использования активов позволяет сократить потребность в них (за счет меха­низма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов эко­номического развития предприятия за счет более рационального ис­пользования собственных финансовых ресурсов.

3.2.Амортизационная политика

Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей политики управления активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со специ­фикой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.

Амортизационная политика предприятия в значительной степе­ни отражает амортизационную политику государства на различных этапах его экономического развития. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчис­лений. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность инди­видуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкрет­ные факторы, определяющие ее параметры.

В процессе формирования амортизационной политики предпри­ятия, определяющей уровень интенсивности обновления отдельных групп активов, учитываются следующие основные факторы:

-объем используемых собственных производственных основ­ных средств. Воздействие амортизаци­онной политики предприятия на интенсивность обновления активов и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств;

-методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств. Осуществля­емая переоценка этих видов операционных активов предприятия носит в современных условиях периодический характер и не в полной мере отражает рост цен на них. В связи с этим, амортизационные отчисления не характеризуют в полной мере фактический износ этих активов и утрачивают свое реновационное значение. Занижение раз­мера реального износа активов приво­дит не только к уменьшению скорости их обновления, но и к формированию излишней фиктивной суммы прибыли предприятия, а соответственно изъятию у него дополнительных финансовых средств виде уплачиваемого налога на прибыль;

-реальный срок использования предприятием амортизируемых активов. Установленный в процессе разработки норм амортизации средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каж­дом предприятии с учетом особенностей их использования в опера­ционной деятельности.;

-разрешенные законодательством методы амортизации. Зарубежный опыт свидетельствует о большом количестве разрешенных к использованию методов амортизации активов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодатель­ство существенно ограничивает используемые методы амортизации;

-состав и структура используемых основных средств. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей производственных основных средств. Эту же диф­ференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислений;

-темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и раз­ меры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финан­совых возможностях увеличения скорости обновления активов;

-инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление активов.

Учет перечисленных факторов позволяет предприятию выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп активов, в наибольшей степени отражающие спе­цифику их использования в операционном процессе.

3.3.Управление финансированием основных средств

4. Пути совершенствования политики управления основными средствами