2. Коэффициент критической ликвидности (ккл)

ККЛ = ≥ 1

3. Коэффициент текущей ликвидности (ктл)

КТЛ = > 1

Анализ кредитоспособности.

Кредитоспособность – это возможность предприятия получить кредит.

Кредитоспособность определяется ликвидностью баланса, а ликвидность баланса определяется 4 неравенствами:

AI ≥ П I

AII ≥ П II

AIII ≥ П III

AIV ≤ П IV

Анализ деловой активности.

Деловая активность определяется оборачиваемостью капитала.

Скорость оборота =

Период оборота =

Управление оборотными средствами.

Требования к оборотным средствам.

1. Величина и структура текущих активов должна соответствовать потребностям предприятия.

2. Величина и структура оборотных средств должны соответствовать длительности финансового цикла.

Финансовый цикл – это время от вложения средств до их возврата.

Длительность финансового цикла определяет структуру и количество оборотных средств.

3. Текущие активы должны быть минимальными, но достаточными для бесперебойной работы.

Финансовый цикл = ПЦ + ПОДЗ – ПОКЗ ± ПОА

ПЦ – производственный цикл

ПОДЗ – период оборота дебиторской задолженности

ПОКЗ – период оборота кредиторской задолженности

ПОА – период обращения авансов (Авансы, которые мы берем идут со знаком «­», а те, которые отдаем, со знаком «+»)

Принципы управления оборотными средствами.

1. Сокращение производственного цикла (Чем он короче, тем нам выгоднее).

2. Уменьшение периода оборота дебиторской задолженности (Чем она меньше, тем нам выгоднее).

3. Увеличение оборота кредитной задолженности.

1. ДЗ – средняя дебиторская задолженность TR – выручка от реализации n – количество дней в анализируемом периоде КЗ – средняя кредиторская задолженность ТС – общие затраты в анализируемом периоде

   ПОДЗ = х n

2. ПОКЗ = х n

Управление текущими затратами.

- это 3 основных позиции:

1. Знания где, когда и в каких объемах расходуются ресурсы.

2. Прогноз где, для чего и в каких объемах понадобятся ресурсы.

3. Максимизация отдачи – максимальное использование ресурсов.

Условно – переменные затраты – прямо - пропорциональны объему производства.

Условно – постоянные затраты – это затраты независящие от динамики объема производства.

Управление сводится к оптимизации величины прибыли и определяются с помощью эффекта производственного рычага.

Сила производственного рычага =

Определение порога рентабельности.

Порог рентабельности =