Глоссарий

Банковское дисконтирование (коммерческое дисконтирование, банковский учет) – это дисконтирование с использованием учетной ставки.

Вексель  ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) или иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы деньги (Гражданский кодекс РФ, ст. 815).

Временная ценность денег  свойство денег, при котором их ценность зависит от периода времени, в течение которого они будут получены. Временная ценность денег обусловлена: 1) обесцениванием денег с течением времени; 2) возможностью вложения денег с целью получения прибыли.

Дивизор (процентный ключ, постоянный делитель) – отношение количества дней в году к годовой процентной ставке. Дивизор численно равен такому количеству рублей (или других денежных единиц), с которого при заданной процентной ставке получается 1 руб. дохода в день.

Дисконт – 1) доход, полученный по учетной ставке; 2) учетная ставка; 3) скидка при учете долговых обязательств; 4) скидка (например, с цены товара).

Дисконтирование векселя (учет векселя) см. учет долговых обязательств

Дисконтированная величина векселя – это сумма, которую получает векселедержатель при учете векселя (равна сумме, указанной в векселе за вычетом дисконта).

Дисконт-фактор – показатель доходности финансовой операции, определяется как отношение текущей суммы (без процентов) к будущей сумме (включающей проценты). Он показывает, какую долю составляет текущая сумма в будущей.

Индекс роста – показатель доходности финансовой операции, определяется как отношение будущей суммы (включающей проценты) к текущей сумме (без процентов). Он показывает, во сколько раз увеличилась сумма, вложенная в финансовую операцию.

Множитель дисконтирования – величина, на которую умножают будущую стоимость, при дисконтировании.

Множитель наращения – величина, на которую умножают текущую стоимость, при наращении.

Наращение  определение будущей суммы по текущей сумме и ставке (процентной либо учетной).

Наращенная (будущая) сумма – величина капитала, вложенная в финансовую операцию и увеличенная на сумму начисленных на него процентов; определяется путем наращения.

Номинальная стоимость ценных бумаг – это стоимость ценных бумаг, устанавливаемая эмитентом при их выпуске.

Потребительский кредит  это кредит, предоставляемый банком или торговой организацией населению на потребительские нужды.

Правило 78 – способ определения части одного платежа в погашение кредита, идущей на уплату процентов. Правило 78 используется при потребительском кредите, когда проценты начисляются на всю первоначальную сумму долга, без учета ее периодического погашения. Кредит погашается равными платежами. Сумма одного погасительного платежа включает часть, идущую на погашение основного долга, и часть, идущую на погашение процентов. Наиболее распространен случай, когда часть, идущая на погашение процентов, от платежа к платежу снижается. Общая сумма процентов определяется умножением суммы кредита на процентную ставку, соответствующую сроку кредита. Согласно правилу 78 сумма процентов в составе одного погасительного платежа определяется умножением общей суммы процентов на дробь. В знаменателе этой дроби находится сумма порядковых номеров погасительных платежей. Числитель этой дроби от одного платежа к другому изменяется. Так, при схеме с убывающей величиной процентов для первого погасительного платежа числитель дроби наибольший и равен порядковому номеру последнего платежа. Для второго погасительного платежа числитель дроби на единицу меньше, чем для первого и т.д., а для последнего платежа равен единице. Сумма этих дробей должна быть равна единице. При распределении общей суммы процентов между погасительными платежами можно использовать любую последовательность дробей (в том числе и возрастающую), лишь бы их сумма была равна единице. Название правила 78 связано с тем, что если срок потребительского кредита равен одному году и погасительные платежи осуществляются ежемесячно, то сумма порядковых номеров погасительных платежей составит 78.

Принцип финансовой эквивалентности – правило, используемое в финансовых расчетах при замене и консолидации платежей, означающее, что в результате любых изменений ни один из участников сделки не должен терпеть убыток.

Продолжительность финансовой операции определяется одним из двух способов: 1) как точное число дней финансовой операции; 2) как приблизительное число дней финансовой операции (исходя из продолжительности месяца 30 дней). Дни выдачи и погашения кредита принимаются за один день.

Простой процент – схема начисления процентов, при которой проценты начисляются на первоначальную сумму вклада, без учета начисленных и не востребованных процентов.

Процент – это: 1) величина дохода от предоставления денег в долг. Определяется как разница между будущей и текущей стоимостью; 2) процентная ставка – показатель доходности финансовой операции, определяется как отношение дохода от предоставления денег в долг к сумме долга без процентов.

Процентная ставка (ставка процента, процент, рост, норма прибыли, доходность) – показатель доходности финансовой операции, определяется как отношение дохода от предоставления денег в долг к сумме долга без процентов. Она показывает соотношение дохода от финансовой операции и вложенной в нее суммы.

Процентное число – произведение суммы вклада и количества дней, в течение которых эта сумма находилась на счете.

Проценты обыкновенные – проценты, определяемые исходя из приближенного числа дней в году, квартале, месяце (соответственно 360, 90, 30).

Проценты точные – проценты, определяемые исходя из точного числа дней в году (365 или 366), квартале (от 89 до 92), месяце (от 28 до 31).

Реинвестирование (капитализация)  присоединение начисленных процентов к вкладу.

Сложный процент – схема начисления процентов, при которой проценты начисляются на общую сумму вклада, включая сумму ранее начисленных и не востребованных процентов.

Способ начисления процентов – это сочетание способа определения продолжительности финансовой операции и вида процентов. Существуют следующие способы начисления процентов: 1) точный процент и точное число дней финансовой операции (обозначается 365/365 или АСТ/АСТ); 2) обыкновенный процент и точное число дней финансовой операции (обозначается 365/360 либо АСТ/360); 3) обыкновенный процент и приближенное число дней финансовой операции (обозначается 360/360).

Ставка дисконтирования – ставка, используемая для расчета приведенной стоимости. В качестве ставки дисконтирования может использоваться и процентная, и учетная ставка.

Ставка наращения – ставка, используемая для расчета будущей (наращенной) суммы. В качестве ставки наращения может использоваться и процентная, и учетная ставка.

Текущая, современная, приведенная, капитализированная сумма – это величина капитала, вложенного в финансовую операцию (без учета начисленных процентов); определяемая путем дисконтирования.

Учет долговых обязательств  это выкуп долговых обязательств до наступления срока их исполнения по стоимости равной сумме данных обязательств за вычетом скидки, включающей процент за время от выкупа до исполнения и комиссионные. Например, учет векселя.

Учетная ставка (дисконт, дисконтная ставка) – показатель доходности финансовой операции, определяется как отношение дохода от предоставления денег в долг к сумме долга, включающей проценты. Она показывает долю процентов в будущей стоимости.