Методические указания к заданию
Выполнение задания начинается с того, что в таблице 9 указывается отрицательное или положительное влияние мероприятия на соответствующий показатель баланса описан в таблице 10.
По вариантные расчеты прогнозных значений финансовых показателей по каждому из вариантов необходимо свести в таблицу 11. Полученные результаты следует проанализировать на основе абсолютных отклонений. Выводы по таблице 12 должны содержать описание полученных значений по каждому из вариантов показателей.
Таблица 10
Влияние мероприятий на показатели финансовой отчетности
Наименование мероприятий |
Влияние на показатели баланса |
1. Сокращение затрат в незавершенном производстве за счет сокращения сроков строительства |
Уменьшение затрат в незавершенном производстве. Уменьшение себестоимости работ за счет накладных расходов. |
2. Приобретение модернизация основных средств для сокращения цикла производства |
Увеличение основных средств Уменьшение собственного капитала |
3. Выпуск акций для привлечения дополнительного объема средств на модернизацию оборудования |
Увеличение собственного капитала за счет прибыли |
4. Получение краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств (запасов) |
Увеличение краткосрочных обязательств. Увеличение оборотных активов (запасов). |
5. Применение новых схем расчетов с покупателями (взаимозачета) |
Уменьшение кредиторской задолженности. Уменьшение дебиторской задолженности. |
6. Прирост выручки при освоении новых объемов работ |
Увеличение выручки от реализации |
7. Применение логистических схем поставок сырья и материалов |
Уменьшение запасов. Уменьшение кредиторской задолженности. |
Таблица 11
Анализ показателей финансовой отчетности ______________________по вариантам оптимизации
Показатели финансовой отчетности, тыс.р. |
Прогнозное значение показателей по вариантам |
Абсолютные отклонения |
|||||
Пессимистическому |
Ожидаемому |
Оптимистическому |
Пес./ ожид. |
Оптим./ ожид. |
Оптим./ пес. |
||
Активы баланса (А) |
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы (ВА) |
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы (ОА) |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы (З) |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (ДЗ<года) |
|
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал (СК) |
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность (КЗ) |
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации (ВР) |
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость (С) |
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от продаж (Пп) |
|
|
|
|
|
|
|
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных уровней направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.
Рентабельность продаж (Рпр):
(1.27)
где Пп – прибыль от продаж;
Вп - выручка от продаж.
Нормативное требование: Км > (г — 1), где г - учетная ставка ЦБ России.
Рентабельность активов (Ра):
(1.28)
где А – активы баланса.
Показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).
Рентабельность продукции (Рп):
(1.29)
где С –себестоимость.
Показывает степень выгодности производства продукции, то есть, сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.
Рентабельность внеоборотных активов (Рва):
(1.30)
где ВА –внеоборотные активы.
Показывает сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала (Рск):
(1.31)
где СК –собственный капитал.
Коэффициенты оборачиваемости отражают эффективность использования оборотных средств организации, независимо от их источников. Они определяют, сколько раз в году совершается полный цикл обращения, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов.
Оборачиваемость капитала (Ок):
(1.32)
Оборачиваемость собственно капитала (Оск):
(1.33)
Оборачиваемость оборотных активов (Ооа):
(1.34)
где ОА –оборотный капитал.
Оборачиваемость запасов (Оз):
(1.35)
где З –запасы.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз):
(1.36)
где ДЗ –дебиторская задолженность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз):
(1.37)
где КЗ –дебиторская задолженность.
Чтобы наиболее полно оценить влияние проведенных мероприятий на финансовые результаты деятельности строительной организации необходимо рассчитать коэффициенты рентабельности - и оборачиваемости по основным показателям деятельности (таблица 12).
Аналитическое заключение, оценивающее разработанную финансовую стратегию по запланированным мероприятиям, должно содержать:
оценку значений коэффициентов рентабельности;
оценку значений коэффициентов оборачиваемости.
После этого делается вывод о принятии или отказе от разработанной финансовой стратегии с учетом возможного развития событий.
Таблица 12