Задача 1

На основе двухфакторной модели оценки вероятности банкротства, определите вероятность наступления банкротства в ООО «Карат», если коэффициент текущей ликвидности в 2010 году составил 0,8, в 2011 году – 1,5, удельный вес заемных средств в активах соответственно: 0,74 и 0,56.

Решение:

Рассчитаем величину Z₂на начало и конец исследуемого периода, используя следующую формулу:

где = - 0,3877;

= -1,0736;

= +0,0579;

L₄– коэффициент текущей ликвидности.

Если значение Z₂<0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z₂>0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемой организации.

Z_2
н.г.= -0,3877-1,0736x0,8+0,74x0,0579=-1,19

Z_2
к.г. = -0,3877-1,0736x1,5+0,56x0,0579=-1,96

Так как значение данного показателя на начало и конец исследуемого периода меньше нуля, то вероятность банкротства данного предприятия невелика.

Задача 2

Распределить конкурсную массу предприятия, используя данные таблицы. Хватит ли оцененного экспертами имущества предприятия для удовлетворения всех требований кредиторов.

Каким должно быть постановление арбитражного суда в случаях полного или неполного удовлетворения требований кредиторов?

Таблица 1

Выручка от реализации конкурсной массы, тыс. руб.	2110
Вознаграждение конкурсному управляющему	550
Обязательства предприятия, тыс. руб.:
– Пенсионный фонд	90
–Фонд социального страхования	110
– перед федеральным бюджетом	120
–Банк «Б» (кредит под залог)	650
– перед городским бюджетом	115
– ЗАО «Фокус»	270
– Фонд медицинского страхования	150
– по заработной плате	420
Расходы по проведению экспертизы, назначенной судом, другие судебные расходы	30

Решение:

1. Оцененного экспертами имущества предприятия не хватит для полного удовлетворения всех требований кредиторов, так как величина обязательств превышает величину конкурсной массы (2110 тыс. руб. < 2505 тыс. руб.).

2. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» определим порядок удовлетворения требований кредиторов.

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются следующие текущие обязательства: расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему; расходы по проведению экспертизы, назначаемой судом или управляющим.

2110-550-30= 1330 тыс. руб.

3. Удовлетворяем требования кредиторов 1 очереди:

1330-0= 1330 тыс. руб.

4. Удовлетворяем требования кредиторов 2 очереди:

1330-420= 910 тыс. руб.

5. Удовлетворяем требования кредиторов 3 очереди:

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога преимущественно перед иными кредиторами, за исключением обязательств перед кредиторами первой и второй очереди: 910-650= 260 тыс. руб.

Величина оставшейся общей задолженности:

90+110+120+115+270+150=855 тыс. руб.

Сумма средств, предназначенная для погашения задолженности перед:

Пенсионным фондом: = 27,4 тыс. руб.