3. Банкротство предприятий и банков. Диагностика банкротства.

Несостоятельность (банкротство) предприятия – это неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг, работ), обеспечить обязательные платежи в бюджет с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества или в силу неудовлетворительной структуры его баланса.

Банкротство – это признанная в судебном порядке или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Скрытое б. определ. по признакам: предост. кредитору неправдив. данных о фин. сост. должника, причинно-следственная зависимость между подачей таких данных и убытками, кот. получил кредитор. Мотивы и цели скрыт. б. – надежда на улучш. фин. сост, попытка получ. банк. кредита. попытка присвоения получ-х средств при ликвидации и т. д.

Фиктивное б. – явно неправдив. заявление о фин. неспособ-ти выполнения обяз-в перед кред-ми и бюджетом. Цели ее – открытие дела о банк-ве или санация пред-я, скрытие незакон. испол-ния ден. средств., ликвидац, реорганиз. или привитизация пред. с целью измен. формы соб-ти, введение в обман независим. аудитора.

Умышленное – устойчивая неплат-ть, вызванная целенаправл. действиями соб-в либо должн. лица

Б-во явл. сложным процессом, кот. может быть охарак-н с различ. сторон: юридич, управленч, учетно-аналитич, организац-финансовой. Б-во явл. последней стадией фун-я пред. Ему всегда предшеств. стадия нормал., ритмич. работы и стадия появл. сложностей в орг. деят-ти пред. В процессе банкротства предприятие проходит несколько стадий: скрытую (начальную); финансовой нестабильности; неплатежеспособности (реального банкротства); юридического признания банкротства.

Суть банкротства заключается в том, что неплатежеспособность предприятия приобретает устойчивый характер. Это отсутствие денег у предприятия для оплаты своих обязательств, состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющейся причиной разорения и ликвидации предприятия.

Смысл банкротства заключается в том, что из хозяйственного оборота исключаются неплатежеспособные предприятия. Поскольку экономическая несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам хозяйствования улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности.

Диагностика банкротства и ее метод.

макроэкономические показатели, влияющие на уровень банкротства.1.   Индекс Доу - Джонса.2.   Уровень безработицы. 3.   Прибыль после вычета налогов. 4.   Изменение в структуре инвестиций. 5.   Удельный вес новых заказов на товары длительного пользования (стоимостное выражение этих товаров) в ВВП.

Диагностика банкротства этапы.

1.   Исследование финансового состояния предприятия.

2.   Обнаружение признаков банкротства.

3.   Определяются масштабы кризисного положения.

4.   Изучаются основные факторы, обуславливающие кризисное состояние.

порядок основной системы управления предприятием при угрозе банкротства.

1.    Исследование финансового состояния с целью раннего обнаружения признаков банкротства.

2.    Определение масштабов кризисного состояния предприятия.

3.    Изучение основных факторов, приводящих к банкротству.

4.    Формирование целей и выбор механизмов организационного управления.

5.    Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации.

6.    Выбор возможности эффективной санации предприятия.

7.    Финансовое обеспечение ликвидационной процедуры.

При финансовой диагностике уровень текущей угрозы определяется по коэффициенту абсолютной платежеспособности (если он меньше 1, то положение кризисное).

Существует три оценки кризисного состояния:

      легкий кризис;

      тяжелый кризис;

      банкротство.

Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия,  подразделяются на две группы.

Внешние:

      политические;

      галопирующая инфляция;

      налогообложение;

      высокая учетная ставка.

Внутренние:

      неустойчивое положение на рынке;

      неэффективное использование основных и оборотных средств;

      непрофессионализм управленческого персонала;

      большая дебиторская задолженность;

      большая доля заемных средств;

      низкая рентабельность производства продукции;

      высокие затраты.

 Пути вывода предприятия из кризиса.

1.    Мобилизация внутренних резервов - снижение запасов, снижение дебиторской задолженности.

2.    Обеспечение финансового оздоровления предприятия за счет внешней помощи.

3.    Попытка реорганизации предприятия.

4.    Переход на выпуск более конкурентоспособной продукции.

5.    Прекращение хозяйственной деятельности, объявление себя банкротом.

 Внутренние механизмы финансовой стабилизации должны обеспечить меры, связанные с возобновлением платежеспособности (например, продажа запасов). Опыт показывает, что 90% российских предприятий и фирм могут самостоятельно улучшить свои финансово-экономические и социальные показатели, а с помощью консультантов - улучшить в большей степени. Важно создать команду единомышленников. Для выбора эффективной формы санации проводят мозговой штурм.

Затем необходимо:

1. оценить стоимость инноваций;

2. рассчитать производственную программу;

3. определить источники ресурсов.

4. определить организационные мероприятия.

Если предприятие считает лучшим вариантом объявить себя банкротом, то определяется система мероприятий по проведению ликвидации.

1.    Оформляются все документы по банкротству и намечаются специальные процедуры (реорганизация, ликвидация, мировое соглашение).

2.    Проводится собрание кредиторов и других заинтересованных лиц.

Реорганизация. Предприятие подпадает под внешнее управление имуществом, разрабатываются меры оздоровления. Для проведения санации объявляется конкурс желающих этим заняться.

Ликвидация. Ликвидация предприятия осуществляется добровольно под контролем кредиторов. Накладывается 18-месячный мораторий на платежи.

Мировое соглашение. Кредиторы могут быть заинтересованы в сохранении предприятия, могут дать ему возможность существовать, оказывают финансовую помощь в рамках программы оздоровления.