Расчет показателей анализа финансового состояния предприятия
В данном разделе студент должен рассчитать следующие показатели финансовой деятельности организации:
1. Анализ имущественного положения
Доля активной части основных средств.
Коэффициент износа
Коэффициент обновления
Коэффициент выбытия
2. Анализ платежеспособности предприятия
Коэффициент текущей ликвидности
где Кт.л – коэффициент текущей ликвидности; ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
;
где Ка.л.- коэффициент абсолютной ликвидности; ДС – денежные средства; КФ – ликвидные краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства
Коэффициент мобильной ликвидности (ликвидности при мобилизации средств)
где Км.л – коэффициент ликвидности при мобилизации средств; З – запасы; РБ – расходы будущих периодов; КО – краткосрочные обязательства
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
3. Анализ деловой активности
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)
Коэффициент устойчивости экономического роста
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов
Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств)
Продолжительность операционного цикла
Продолжительность финансового цикла
4. Анализ рентабельности
Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность продаж)
Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов)
Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала)
Коэффициент рентабельности основной деятельности (рентабельность основной деятельности)
5. Анализ финансовой устойчивости
Величина собственных оборотных средств
СОС = СК + ДО – ВОА;
где СОС – собственные оборотные средства; СК – собственный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВОА – внеоборотные активы (основной капитал).
Показатель общей величины источников для формирования запасов
;
где ИФЗ – общая величина источников для формирования запасов; СОС – собственные оборотные средства; КРЗ – кредиты и займы для приобретения запасов; КЗ – кредиторская задолженность
В зависимости от соотношения показателей СОС, ИФЗ и производственных запасов (ПЗ) условно выделяют следующие типы финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Абсолютная финансовая устойчивость: ПЗ<СОС. Все запасы полностью покрываются СОС. Такая ситуация крайне редко встречается.
Нормальная финансовая устойчивость, СОС<ПЗ<ИФЗ. В этом случае предприятие не способно самостоятельно покрыть величину запасов, но у него достаточно средств, которые можно направить для данной цели.
Неустойчивое финансовое положение, ПЗ>ИФЗ.
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой активности)
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Индекс постоянного актива
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
Коэффициент имущества производственного назначения
где НА - нематериальные активы; ОС – основные средства; М – материалы; НП – незавершенное производство; ГП – готовая продукция
Коэффициент финансовой устойчивости (капитализации)
После расчета каждого показателя должен быть сделан краткий вывод о значении данного показателя на 31 декабря предыдущего года и текущего года 31 декабря (кроме показателей деловой активности, по которым делается только 1 вывод).
Результаты расчета показателей сводятся в таблицу 5. Таблица приводится после расчета всех показателей. После таблицы приводится общий вывод о финансовом состоянии исследуемой организации.
Таблица 5 – Форма для анализа результатов расчета финансовых показателей
Наименование показателя |
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года |
Динамика изменения значения показателя |
Прирост / снижение значения показателя, % |
1 |
2 |
3 |
4=3-2 |
5=4/2*100% |
1. Анализ имущественного положения |
|
|
|
|
Доля активной части основных средств. |
|
|
|
|
Коэффициент износа |
|
|
|
|
Коэффициент обновления |
|
|
|
|
Коэффициент выбытия |
|
|
|
|
2. Анализ платежеспособности предприятия |
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |
|
|
|
|
Коэффициент мобильной ликвидности (ликвидности при мобилизации средств) |
|
|
|
|
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
|
|
|
3. Анализ деловой активности |
|
|
|
|
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) |
|
--- |
--- |
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
|
--- |
--- |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
|
--- |
--- |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
--- |
--- |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской |
|
--- |
--- |
|
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов |
|
--- |
--- |
|
Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств) |
|
--- |
--- |
|
Продолжительность операционного цикла |
|
--- |
--- |
|
Продолжительность финансового цикла |
|
--- |
--- |
|
4. Анализ рентабельности |
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность продаж) |
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов) |
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала (рентабельность собственного капитала) |
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности основной деятельности (рентабельность основной деятельности) |
|
|
|
|
5. Анализ финансовой устойчивости |
|
|
|
|
Величина собственных оборотных средств |
|
|
|
|
Показатель общей величины источников для формирования запасов |
|
|
|
|
Оценка финансовой устойчивости 2 |
|
|
--- |
--- |
Коэффициент автономии |
|
|
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой активности) |
|
|
|
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
|
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
|
|
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
|
|
|
|
Индекс постоянного актива |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
|
|
|
|
Коэффициент имущества производственного назначения |
|
|
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости (капитализации) |
|
|
|
|