4. Денежное обращение и денежный оборот. Денежная масса и её структура.

Денежное обращение – непрерывный процесс движения денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций.

Денежный оборот – совокупность денежных операций (расчетов и платежей), осуществленных на данной территории за определенный промежуток времени.

Наличный денежный оборот (выпуск в обращение ЦБ банкнот и разменной монеты)

Безналичный денежный оборот

Безналичными называют расчеты, осуществляемые без использования наличных денег путем списания суммы со счета плательщика и зачисления на счет получателя или путем зачета взаимных требований

Электронные платежи – проведение безналичных расчетов без использования бумажных носителей через систему компьютеров и средств связи.

Денежная масса – совокупный объем покупательных и платежных средств, используемых в денежном обороте и обслуживающих хозяйственный оборот в стране.

Структура денежной массы в России

М0 – наличные деньги в обращении вне банковской системы

М1 = М0+средства на расчетных, текущих счетах и во вкладах до востребования

М2 = М1+срочные и сберегательные вклады в банках

М3 = М2+ценные бумаги (депозитные и сберегательные сертификаты, государственные ценные бумаги)

М2Х = М2+вклады и депозиты в иностранной валюте

5. Эмиссия наличных и безналичных денег. Денежный мультипликатор и его действие.

Эмиссия денег – это такой их выпуск в обращение, при котором происходит увеличение денежной массы.

Эмиссия наличных денег – осуществляется РКЦ ЦБ РФ и определяется на основе балансов выпуска и изъятия наличных денег всеми РКЦ

Эмиссия безналичных денег – рост денежной массы в результате действий механизма банковского мультипликатора.

Банковский (денежный) мультипликатор- коэффициент увеличения денег на депозитных счетах банков в результате осуществления ими депозитно-кредитной деятельности (показывает, во сколько раз изменится величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится на одну единицу).

• M = * 100%

• M = * 100% , где М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в банках; ДБ – денежная база

Денежная база - сумма наличных денег и денежных средств коммерческих банков, переданных в кредит в Центральном банке в качестве обязательных резервов.

ДБ = Cur + Res (резервы)

6. Денежная база: структура и использование в денежном регулировании.

Денежная база: деньги «повышенной эффективности» – денежно-кредитные обязательства Банка России, используемые для регулирования денежной массы

Денежная база включает:

1. Наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций.

2. Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России

3. Обязательные резервы в Банке России.

4. Депозиты банков в Банке России.

5. Облигации Банка России у кредитных организаций.

С 1 по 3 – денежная база в узком определении (более 90% от общего значения, в 2013 г. – 93,3%);

С 1 по 5 – денежная база в широком определении.

Используется для определения денежного мультипликатора – показателя, отражающего во сколько раз изменится величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится на одну единицу.

M = * 100%