15 Ниши, или те зоны активности, которые могут принести наибольшую отдачу и

соответственно привести к достаточно быстрому экономическому росту. Таким образом, не определив стратегии, в движении на ощупь Россия пришла к сырьевой структуре экономики и к тому, что мы сейчас имеем.

# В развитии банковского сектора Россия также идёт в каком-то смысле на

ощупь. У российской банковской системы на самом деле нет единого лица. Есть банки, которые по существу на сегодняшний день являются инвестиционными, т.е. занимаются андеррайтингом, финансируют слияние и поглощение, занимаются активно работой на финансовых рынках, на рынке облигаций. А есть банки, которые занимают нишу чисто универсального банковского бизнеса. Это работа с населением, с клиентами, обслуживание расчётов, предоставление кредитов, как правило, краткосрочных, и не на инвестиции, а на оборотные средства, на торговые операции и прочее.

В силу сложившейся в России модели инвестиционного развития роль банков в финансировании инвестиционных программ на данный момент сводится к 4-5%-му вкладу в общий объём мобилизованных предприятиями ресурсов.

Тенденция роста депозитной базы пока слабо отражается на объёмах долгосрочных кредитов. Премия за риск, назначаемая банками по данным кредитам, делает их малопривлекательными для предприятий. Снижение процентной маржи и ужесточение конкуренции на наиболее доходных сегментах рынка финансовых услуг предъявляют к банкам всё более высокие требования по организации работы, стимулируя их развивать связи с нефинансовым сектором экономики.

16 В структуре кредитных операций банков доминируют кредиты

нефинансовому сектору. Их доля, хотя и имеет тенденцию к незначительному понижению с начала 2002г., достигает почти 80%. На кредиты финансовому сектору (в основном это межбанковские кредиты) приходится 14,5% всех предоставленных кредитов. Кредиты гражданам и физическим лицам-нерезидентам стабилизировались на уровне 6,5%. Для кредитных организаций, действующих в регионах, характерна относительно низкая степень диверсификации размещенных средств. Доминируют кредиты юридическим и физическим лицам в рублях и иностранной валюте (около 90% от общей суммы).

В отраслевой структуре кредитов, выданных банкам, действующим в регионах, доминируют кредиты промышленным предприятиям (см. табл.1). На их долю в среднем приходится 51 % от общей величины задолженности по рублёвым и валютным кредитам. Наибольшую долю в общей сумме выданных кредитов составляют кредиты промышленным предприятиям в Дальневосточном

федеральном округе (77,2,% или 48,6 млрд. руб.).

Таблица 1

Распределение задолженности по кредитам,

предоставленным кредитными организациями юридическим лицам, по отраслям экономики, % по состоянию на 1.10.2003 г.

№ п/п Регион Промышленность Сельское хозяйство Строительство Торговля Транспорт Прочие отрасли

1 2 3 4 5 6 7 8

1 Центральный округ (без Москвы) 45,90 7,15 4,89 20,68 2,61 18,77

2 Северно-западный округ 49,05 2,00 4,33 21,55 6,16 16,90

3 Южный округ 30,94 10,98 3,17 23,02 9,41 22,48

4 Приволжский округ 50,76 5,98 3,39 23,05 4,45 12,37

5 Уральский округ 59,99 2,11 5,08 15,14 5,38 12,31

6 Сибирский округ 55,32 3,99 3,18 23,11 4,92 9,49

7 Дальневосточный округ 72,23 0,79 1,68 12,06 3,61 9,63

8 В среднем по банкам, действующим в регионах 51,17 4,85 3,85 20,45 5,04 14,64

9 Москва 25,85 0,11 6,93 27,45 4,21 35,45

17

Концентрация активов и капитала в крупнейших банках сопровождается их экспансией в регионы. При этом почти во всех регионах полностью прекратилось создание новых банков, а в некоторых наметилась тенденция к уменьшению числа действующих кредитных организаций. Таким образом, основной формой развития региональной финансовой инфраструктуры становится открытие филиалов крупных, в основном московских банков. Имеет место взаимопроникновение банков и переплетение их интересов.

Период после финансового кризиса 1998г. всё же характеризуется в целом положительными тенденциями в развитии российской экономики и её банковского сектора. По всем основным параметрам банковская система уже превзошла докризисный уровень.

Среди позитивных тенденций в развитии банковской сферы можно отметить увеличение объёма собственных средств, повышение удельного веса крупных банков в общем объёме действующих кредитных организаций, увеличение депозитной базы за счёт привлечения значительного объёма средств населения, сокращение чистых иностранных активов, существенное улучшение финансовых результатов деятельности.

Произошло изменение структуры банковских вкладов населения в сторону возрастания удельного веса вкладов с достаточно длинными сроками размещения. В то же время в 2002г. сохранялись значительная нереализованная потребность в долгосрочных заёмных ресурсах и высокая концентрация активов в кредитных организациях московского региона. Явно замедлились темпы роста суммарного объёма кредитов, предоставленных организациям реального сектора экономики.