Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков
Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия
Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков
предусматривает использование следующих основных методов:
Избежание риска:
отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;
отказ от использования в больших объемах заемного капитала:
отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях;
Лимитирование концентрации риска
предельный размер заемных средств;
минимальный размер активов высоколиквидной форме;
максимальный размер товарного или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;
максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке;
максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента;
максимальный период отвлечения средств в дебиторскую
задолженность.
Хеджирование (внутренний механизм нейтрализации рисков.
основанный на использовании соответствующих видов финансовых инструментов).
В зависимости от используемых видов ценных бумаг различают следующие механизмы хеджирования:
хеджирование с использованием фьючерсных контрактов (механизм нейтрализации финансовых рисков по операциям на товарной или фондовой биржах);
хеджирование с использованием опционов (механизм нейтрализации финансовых рисков по операциямс ценными бумагами, валютой, реальными активами и т.д.);
хеджирование с использованием операции «своп» (механизм нейтрализации финансовых рисков по операциям ценными бумагами, валютой, долговыми финансовыми обязательствами предприятия).
Диверсификация. В качестве основных форм существуют следующие направления:
диверсификация видов финансовой деятельности;
диверсификация валютного портфеля предприятия;
диверсификация депозитного портфеля;
диверсификация кредитного портфеля;
диверсификация портфеля ценных бумаг;
диверсификация программы реального инвестирования.
Распределение рисков.
распределение риска между участниками инвестиционного портфеля;
распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов;
распределение риска между участниками лизинговой операции:
распределение риска между участниками факторинговой операции.
Самострахование.
формирование резервного фонда предприятия;
формирование целевых резервных фондов:
формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов;
формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов:
нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.
Прочие.
обеспечение востребования дополнительного уровня премии за риск;
получение определенных гарантий;
сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств:
обеспечение компенсации финансовых потерь по за счет системы штрафных санкций.
