Розрахунок прибутку, податків і вільних грошових коштів

тис грн

Показники	Роки
	1	2	3	4	5
Надходження коштів
Амортизаційні відрахування
Проценти за кредит
Експлуатаційні витрати
Балансовий прибуток (з урахуванням сплати процентів за кредит)
Податок на прибуток
Чистий прибуток
Чистий прибуток, що залишається на підприємстві
Вільні грошові кошти

Потенційно чистий прибуток визначають за формулою

Пч = [К над - (Векс + А)] * (1-Кпод) ,

де Кнад – сума надходження коштів;

Векс - сума експлуатаційних витрат;

А - амортизаційні відрахування;

Кпод – податок на прибуток у відн. од.

Якщо БПч, це свідчить про те, що даний рік є останнім роком погашення кредиту. В останній рік погашення кредиту спочатку необхідно визначити термін погашення кредиту у даному році у місяцях за формулою

Тміс = (Б : Пч) * 12 .

Після цього суму сплати процентів за кредит у останньому році визначають за формулою

Пкр = Б * %кр * (Тміс :12) / 100 ,

де %кр - річна ставка сплати процентів за кредит, %.

Чистий прибуток визначають як різницю між балансовим прибутком і сумою податку на прибуток за формулою

Пч = Пб - Ппод

Чистий прибуток, що залишається на підприємстві, визначають як різницю між величиною чистого прибутку і сумою повернення боргу по кредиту у поточному році. Якщо борг по кредиту у поточному році перевищує величину чистого прибутку, на підприємстві не залишається жодних сум прибутку.

Вільні грошові кошти визначають як суму чистого прибутку та амортизаційних відрахувань.

Складання графіка повернення кредиту і процентів по кредиту

Графік повернення кредиту і сплати процентів по кредиту складають у вигляді таблиці 5.2 на підставі розрахунків, наведених у таблиці 5.1.

Таблиця 5.2

Графік повернення кредиту і сплати процентів по кредиту

тис грн

Показники	Роки
	1	2	3	4	5
Борг на початок року
Погашення кредиту
Борг на кінець року
Проценти за кредит

На підставі даних графіка визначають строк повернення боргу з точністю до десятих року. Частина року, за яку у останній рік повертається кредит визначають діленням боргу на початок останнього року на величину чистого прибутку.

Розрахунок чистої приведеної вартості та строку окупності

інвестиційного проекту

Розрахунок здійснюється за допомогою таблиці 5.3.

Таблиця 5.3