Обобщающие показатели оценки финансовой устойчивости:

1. коэффициент автономии (финансовой независимости)

= собственный капитал(490+640+650)/ активы (300); норматив ≥ 0,5

2. коэффициент финансовой устойчивости:

= собственный капитал + долгосрочные обязательства (490+640+650+590)/ активы (300); норматив ≥ 0,7

3. коэффициент финансовой зависимости:

= заемный капитал (510+610+620+630+660)/активы (300); норматив ≤ 0,5

4. коэффициент финансирования: = собственный капитал / заемный капитал ≥ 1;

5. коэффициент инвестирования: собственный капитал / внеоборотные активы ≥ 1;

6. коэффициент постоянного актива: внеоборотные активы / собственный капитал ≤ 1;

7. коэффициент маневренности: собственный капитал - внеоборотные активы / собственный капитал ≥ 0,5;

8. коэффициент обеспеченности оборотных активов: собственный капитал - внеоборотные активы / оборотные активы ≥ 0,1;

9. коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств: оборотные активы (290-230) / внеоборотные активы (190); (290-230) – это дебиторская задолженность более 12 месяцев

10. финансовый рычаг (леверидж): заемный капитал / собственный капитал ≤ 0,5;

11. коэффициент соотношения активов и собственный капитал: активы/ собственный капитал: активы/ собственный капитал;

12. коэффициент соотношения оборотных активов к собственному капиталу: оборотные активы / собственный капитал.

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов, кредиторов, финансовых менеджеров, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственника в преумножении имущества их организации.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости путем прибавления в собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными обязательствами.

Однако организация получившая кредит на 5-8 лет может заняться реструктуризацией производства, обновить внеоборотные активы, внедрить новые технологии и т.д.

Полностью располагая средствами и своевременно выплачивая проценты по кредиту организация условно рассматривает их в этом периоде в качестве собственного капитала, который при исчислении коэффициента финансовой устойчивости следует присоединить (долгосрочные активы) к общему объему собственного капитала.

Следует подчеркнуть, что финансовая устойчивость – это сложное многогранное состояние счетов любой организации гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

В процессе хозяйственных операций финансовое состояние const меняется. Знание предельных границ (нормативных значений) использование собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами в целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости, а также создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений» ведущих в конечном итоге к банкротству.

Задание.

Провести расчеты стр.43 табл. 6, стр.46 табл. 8, стр.48 табл. 10.

Средняя группа риска: запасы + НДС - готовая продукция – неликвиды (форма № 5) – НДС по неликвидам – незавершенное производство.