3. Анализ Отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Он позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности организации, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах организации за отчетный период.

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировки в величину изменения денежных средств за период.

1. Корректировки, связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям. Примером таких операций является отражение в учете выручки от продажи товаров, продукции (работ, услуг) с предоставлением покупателям отсрочки платежа. В данном случае в учете отражается сумма выручки (исключение составляют лишь объекты малого предпринимательства, предусматривающие в учетной политике учет выручки кассовым методом), однако соответствующего притока денежных средств в данном отчетном периоде может не произойти. Следовательно, необходимо произвести корректировку показателя чистой прибыли в сторону ее уменьшения на сумму роста остатков дебиторской задолженности. И, наоборот, при увеличении суммы полученных авансов в виде предоплаты за будущие поставки товаров, продукции (работ, услуг) необходимо увеличить на эту сумму величину чистой прибыли отчетного периода.

2. Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств. В частности, оплата закупок сырья, материалов и т.п. и адекватный этому рост остатков материальных оборотных активов в анализируемом периоде вызывает необходимость корректировок величины чистой прибыли. При росте остатков материальных оборотных активов сумму чистой прибыли следует уменьшить на эту величину, а при снижении — увеличить. Другим примером данной группы корректировок могут служить хозяйственные операции, вызывающие изменение краткосрочных и долгосрочных обязательств организации. Так, приток или отток денежных средств в связи с привлечением или возвратом заемных средств (кредитов, займов) не вызывает аналогичного изменения финансового результата. Поэтому при изменении остатков соответствующих счетов сумма чистой прибыли отчетного периода также подлежит корректировке: с их ростом прибыль должна быть увеличена, с уменьшением – уменьшена.

3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет показателя прибыли, но не вызывающими движения денежных средств. Примером такой операции является начисление амортизации основных средств, нематериальных активов. Величина чистой прибыли должна быть скорректирована в сторону увеличения на сумму начисленной амортизации за отчетный период.

Корректировка суммы чистой прибыли проводится по методике, представленной в таблице13.5.

Таблица 13.5

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Показатель	Источник информации	Сумма, тыс. руб..
1. Движение денежных средств от текущей деятельности
Чистая прибыль	Форма № 2	908
Начисленная амортизация по долгосрочным активам	Приложение к балансу	956
Изменение производственных запасов	Баланс, стр. 211	(363)
Прибыль от реализации основных средств, ценных бумаг	Аналитические данные к	(18)
Изменение объемов незавершенного производства	Баланс, стр. 213	14
Изменение объема готовой продукции	Баланс, стр. 214	(348)
Изменение текущей дебиторской задолженности	Баланс, стр 240	(Э62)
Изменение задолженности по расчетам с бюджетом	Баланс, стр. 624	123
Изменение задолженности поставщикам	Баланс, стр. 621	384
Изменение задолженности прочим кредиторам	Баланс	13
изменение задолженности по оплате труда	Баланс, стр. 622	93
Изменение задолженности перед государственными внебюджетными фондами	Баланс, стр. 623	95
Проценты полученные -разница до номинала облигаций	Аналитические данное к счету 91	100
недоамортизированная стоимость ликвидиру­емых основных средств	Аналитические данные к счету 91	3
Материальные ценности, оприходованные л осле ликвидации основных средств	Аналитические данные к счету 91	(32)
Выплаты работникам из чистой прибыли	Аналитические данные к счетам 84-2	(169)
Увеличение внутреннего оборота по движению материалов, не связязанное с движением денежных средств, бартерные операции	Аналитические данные к счетам 91-2, 20, 23, 28 и др.	208
Всего приток денежных средств по тек. деятельности	Расчетно
Всего отток денежных средств по тек. деятельности	Расчетно
1.3 Итого состояние денежных средств от текущей деятельности	Расчетно	345
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	Справка-расчет о расхо-	(1336.'
Приобретение нематериальных активов	довании денеж.средств	(2391
Поступление выручки от реализации основных средств	Аналитические данные к счету 91	49
Поступление выручки от реализации финансовых вложений	Аналитические данные к счету 91	90
Финансовые вложения	Главная книга	(215)
Проценты полученные		12
Всего приток денежных средств по инвестиционной деятельности	Расчетно	151
Всего отток денежных средств по инвестиционной деятельности	Расчетно	1791
Итого сумма денежных средств от инвестиционной деятельности	Расчетно	(1640)
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
Увеличение задолженности банку	Главная книга, с-. 66	2174
Отток денежных средств по финансовой деятельности		'218
Всего приток денежных средств по финансовой деятельности	Расчетно	2174
Всего отток денежных средств по финансовой деятельности.	Расчетно	1218
3.3. Итого сумма денежных средств от финансовой деятельности	Расчетно	956
Общее изменение состояния денежных средств	Расчетно	(339)
Денежные средства на начало года	Баланс счета 50, 51	800
Денежные средства на конец года	Баланс счета 50, 51	461

Скорректированная сумма чистой прибыли (Р_скр) преобразуется в величину изменения остатка денежных средств (∆ДС) за анализируемый период, т.е. должно быть достигнуто равенство:

Р_скр = ∆ДС.

Процесс корректировки достаточно трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы. С ее помощью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.

Анализ движения денежных средств косвенным методом дает возможность оценить:

• в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

• достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

• в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

• достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

• чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.