5.1.7. Создание государственного банка Российской Империи и реформирование кредитной системы

Крымская война обусловила огромные выпуски, в обращение кредитных билетов начиная с 50-х гг.XIX в., что повлекло за собой рост частных вкладов в государственных кредитных институтах. В стране наблюдался спад торгово-промышленной деятельности, вызвавший сокращение операций по учету векселей и выдаче ссуд под товары. В результате падения спроса уменьшились также объемы долгосрочных ипотечных кредитов. В тоже время банки увеличивали размеры заимствований казначейству для покрытия бюджетного дефицита.

В целях улучшения положения банков в 1857г. уровень процентных ставок, как по пассивным, так и по активным операциям банков был снижен. Последствия этой акции оказались более ощутимыми, чем можно было предположить: отток средств из банков превысил все ожидания. Предпринятые контрмеры не смогли предотвратить этот процесс. После безуспешных попыток спасти, практически рухнувшую, банковскую систему было принято решение о ликвидации казенных банков и передаче их средств новому государственному банку Российской Империи, образование которого в 1860г завершило первый этап развития кредитно-банковской системы России, длившийся более столетия. Начался второй этап, завершившийся в 1917г.

Развитие капиталистических отношений в России потребовало новой кредитной системы. При поддержке Государственного банка стали создаваться частные коммерческие и ипотечные банки.

Деятельность Государственного банка Российской Империи можно разделить на 2 этапа: с момента его создания до 90-х гг. XIX в. И с 90-х гг. до 1917г. В первые годы его существования он не являлся эмиссионным центром, а выпускавшиеся им кредитные билеты не были банкнотами. Главным источником ресурсов банка служили депозиты и вклады на текущих счетах. Большая часть его собственных и привлеченных средства использовалась для нужд казначейства и Государственного дворянского земельного банка, а также для поддержания государственного кредита. Банк осуществлял преимущественно учетно-ссудные операции, учет срочных правительственных и общественных процентных бумаг и иностранных трат, покупку и продажу золота и серебра, прием вкладов. В дальнейшем государственный банк расширил кредиты экономике, получив право наряду с коммерческими векселями учитывать финансовые векселя, выдавать ссуду промышленным предприятиям сроком до 3 лет, а также осуществлять другие операции, не свойственные центральному банку в его традиционном понимании. По завершении денежной реформы 1895-1897гг. государственный банк превратился в эмиссионный центр, приступив к выпуску кредитных билетов. Одновременно он перестал привлекать средства во вклады и на текущие счета, выдавать ссуды на нужды казначейства. Наоборот, временно свободные денежные средства казначейства начали поступать на счет Госбанка. Наметилась тенденция превращения Госбанка в «банк банков».

5.1.8. Переход на систему золотого стандарта

Развитие промышленного капитализма в XIX в, обусловило необходимость принято срочных мер в области стабилизации денежного обращения, что было возможно лишь посредством проведения денежной реформы. В ходе подготовки к реформе в целях создания условий для перехода на систему золотого стандарта были приняты шаги по уменьшению дефицита государственного бюджета и накопления золотого запаса в Государственном банке. В соответствие с этим для повышения доходной бюджетной базы были значительно увеличены косвенные налоги на предметы массового потребления, привлечены иностранные займы.

Реформа Витте, названная по имени ее автора и проведенная в несколько этапов в 1895-1897гг., предусматривала введение 100-процентного обеспечения золотом основной массы выпущенных в обращение банкнот и их свободный размен на золото. В 1895г. были разрешены сделки с золотом: 5-рублевая золотая монета оценивалась в 7руб50коп., а 10-рублевая – в 15 рублей., т.е. рубль был фактически девальвирован 1/3 .

Государственной российской денежной единицей стал золотой рубль с содержанием золота в 17,424 доли. Одновременно был введен свободный размен на золото кредитных билетов, выпускавшихся в обращение наряду с банкнотами. В объеме, не превышающем 600млн.руб., кредитные билеты обеспечивались золотом не менее чем на 50%, а сверх этой суммы – на 100%.. исключительно право эмиссии и банкнот, и кредитных билетов было предоставлено Госбанку.

Реформа Витте имела весьма прогрессивное значение: с переходом к золотому стандарту в России была создана довольно устойчивая денежная система, способствовавшая развитию промышленности и торговли.

Вместе с тем требования 100-процентного золотого покрытия выпуска кредитных билетов ограничивало эмиссионную деятельность Госбанка, что делало денежную систему неэластичной.