1.5.4.2. Банкнота

Банкнота – развитая форма кредитных денег, получившая широкое распространение в Европе с середины XIX в. Как и векселя, банкноты появились в результате поступательного развития рыночной экономики. Слитки и полноценные монеты обладали существенными недостатками, которые сводились к: 1) риску грабежа и 2) крупным издержкам при перевозках; 3) невозможности получения процентного или иного дохода при хранении.

Для предотвращения риска грабежа со временем появились лица, занимающиеся хранением денег: богатые торговцы, менялы, ювелиры. Эти лица в обмен за полученное на хранение золото выдавали трансфертные требования (расписки) о принятом золоте, по которым вкладчик в любой момент мог получить свое золото. На основе этих расписок и появились банкноты.

Банкнота (в классическом виде) – это долговое обязательство банка (вексель на банк), оформленное на листке бумаги свидетельство о принятом золоте (серебре).

Постепенно на смену ювелирам, крупным торговцам и менялам пришли профессиональные банкиры. Поначалу доход банкиров складывался из оплаты за хранение золота и трансферт платежей.

Со временем выяснилось, что банкиры вовсе не обязаны постоянно хранить золото и серебро в стопроцентном отношении к своим долгам – депозитам. Все что требовалось от банкиров – возвратить вклад по первому требованию вкладчика. До тех же пор, пока такое требование не поступило, банкир вполне мог использовать вклад по своему усмотрению. Так возникло частичное банковское резервирование (fractional reserve banking).

Отныне между вкладчиком и банкиром устанавливалось определенное соглашение: банкир брал обязательство принимать вклады, использовать деньги, получать прибыль и делиться частью этой прибыли с вкладчиком. Так появились проценты по вкладам за кредит банкиру, что весьма стимулировало приток денег в банки.

Частичное банковское резервирование дало банкам возможность увеличивать или уменьшать совокупное предложение денег в экономике. Этой возможности не существовало, когда банки выпускали банкноты и депозиты, количество которых точно соответствовало объему хранимого золота. В том случае банки лишь заменяли публике¹⁴ один вид денег на другой. Например, публика доверила банку 100 руб. золота и получила за это банкноты и банковские депозиты на ту же сумму. В данном случае балансы публики и банков имеют вид:

Баланс публики			Баланс банка
Активы (требования) Золото и серебро – 100 Банкноты и депозиты + 100	Пассивы (обязательства)		Активы (требования) Золото и серебро + 100	Пассивы (обязательства) Задолженность в виде банкнот и депозитов + 100

Объем держания публикой денег остается неизменным: чем больше публика держит банкнот, тем меньше она держат золота. Банки создали банкноты и депозиты на сумму 100 руб., которые они должны публике.

Ситуация кардинально изменится, если банкиры создадут золотые резервы, равные, к примеру, 10% своей задолженности.

Первоначально банковские билеты как бессрочные векселя банкиров, оплачиваемые по предъявлению золотом (или серебром), выпускались в крупных купюрах и служили лишь для коммерческих расчетов между индивидами. По мере развития рыночной экономики характер банкнот меняется: постепенно государство берет контроль над их эмиссией. Принципиально важным этапом этой эволюции явилось объявление государством банкнот определенного банка (например, банкнот Банка Англии) законным платежным средством и их выпуск в сравнительно мелких купюрах. Такие банкноты стали проникать во все сферы денежного оборота и в XIX в. превратились в господствующую форму денежного обращения. Сфера же обращения полноценных денег начала сужаться. В середине XIX в., например, в Англии обращались как банкноты частных банкиров, так и банкноты центрального эмиссионного банка. Однако классические банкноты частных банков постепенно исчезли.

Классическая банкнота, как вексель на банк, по которому банк выплачивал обозначенную на ней сумму действительных денег (золота или серебра) должна была немедленно по предъявлению и без всяких ограничений обмениваться на металл по номиналу. Этим качеством классическая банкнота отличалась как от бумажных денег, так и от неразменных банкнот центрального банка.

Банкнота центрального банка, вытеснившая классическую банкноту, была основным видом денежных знаков вплоть до второй половины XX в., после чего уступила место электронным деньгам.

Между двумя крайними формами бумажных денежных знаков («денежных билетов») – классической (разменной на золото) банкнотой и бумажными деньгами - существует ряд переходных ступеней, переходных форм, чем и определяются различия в современных типах денежных систем.

После первой мировой войны размен банкнот на золото был отменен (банкнота стала неразменной). В связи с этим границы между бумажными деньгами и банкнотами стерлись и стали непринципиальными. На рис. 1.11 показано, каким образом происходил этот процесс. Первоначально между бумажными деньгами и классической банкнотой существовало принципиальное различие: бумажные деньги с самого начала являлись продуктом государственного долга и не разменивались на золото. Классическая же банкнота являлась продуктом кредитных отношений, выпускалась частными банками и разменивалась на золото. Постепенно эмиссия банкнот перешла в руки центрального банка, и с отменой размена банкнот на золото формальное различие между бумажными деньгами и банкнотами утратилось.