26. Платежный баланс: сущность, структура, методы регулирования.

Платежный баланс – это соотношение платежей и поступлений между субъектами междун расчетных отношений государства (его резидентами) и аналогичными субъектами других стран (нерезидентами) за определенный период времени. В платеж балансе отражаются платежи, связанные с движением между странами товаров, услуг, капиталов, рабочей силы, туризмом, международными форумами, культурными связями. Структура платеж баланса. Платеж баланс имеет следующие основные разделы: торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов; баланс движения капиталов и кредитов;операции с официальными валютными резервами.Классификация статей платеж баланса.Платежный баланс составляется по принципу двойного счета, т.е. представляет собой двустороннюю запись всех экономических сделок. А. Текущий счет, т.е. баланс текущих операций. Он включает торговый баланс, в котором отражаются объемы экспорта и импорта, баланс услуг, связанных с внешней торговлей (транспорт, связь, страхование, экспедирование грузов), платежи по туризму, переводы частных лиц, не связанные с предпр-льской деятельностью, а также переводы доходов по инвестициям.В. Капитальный счет или счет операций с капиталом. В нем отражаются капитальные трансферты (переводы) – операции, в которых происходит безвозмездная передача, допустим, нерезидентом резиденту (и наоборот) прав собственности на основные фонды или аналогичная передача денежных средств, предназначенных для приобретения основных фондов и капитального строительства. Текущие трансферты – операции по безвозмездной передаче нерезидентом резиденту (и наоборот) товара, услуги, актива или права собственности на товар отражаются в балансе текущих операций.С. Финансовый счет или счет операций с финансовыми инструментами. В нем отражаются прямые и портфельные инвестиции, прочие инвестиции (наличная иностранная валюта, остатки на текущих счетах и депозиты, предоставленные и полученные торговые кредиты и авансы, ссуды и займы, просроченная задолженность). Капитальный счет и финансовый счет в совокупности составляют баланс движения капиталов и кредитов государства. В платежном балансе, который составляется в России, капитальный и финансовый счет объединены в раздел, названный «Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами».D. Чистые ошибки и пропуски, куда искусственно заносятся эквиваленты односторонне отраженных по другим разделам операций и сделок.

Е. Резервные активы. В этом разделе отражается изменение резервов, использование кредитов и займов МВФ и чрезвычайное финансирование (реструктуризация внешнего долга).

Сальдо платежного баланса.- разница между платежами за границу и поступлениями средств из-за границы. В случае, когда платежный баланс является отрицательным в течение длительного периода времени, золотовалютные резервы центрального банка начинают сокращаться и в перспективе это может привести к девальвации валюты данной страны. Центральный банк страны продает валюту для покрытия разницы платежей при дефиците платежного баланса и скупает излишнюю валюту — при профиците платежного баланса. Сальдо платежного баланса регулируется при помощи официальных золотовалютных резервов продажей или покупкой золота, иностранной валюты, междун валютных средств. Положительное сальдо платежного баланса означает, что нерезиденты должны заплатить данной стране больше, чем данная страна — нерезидентам.

Факторы, влияющие на платежный баланс.1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. 2. Циклические колебания экономики. 3. Рост заграничных государственных расходов внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.4. Милитаризация экономики и военные расходы. 5. Усиление международной фин взаимозависимости. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. 6. Изменения в международной торговле. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. 7. Валютно-фин факторы. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. 8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует «бегству» капиталов за границу.9. Чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платеж баланс. Основные методы регулирования платежного баланса.1. Дефляционная (обратное инфляции) политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Дефляционная политика направлена на снижение цен и повышение конкурентоспособности товаров и услуг. Дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень трудящихся и обострением социальных конфликтов.2. Девальвация. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства отечественных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. 3. Протекционистские меры. Валютные ограничения - блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках - направлены на уменьшение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров. 4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика, особенно учетная политика и таргетирование денежной массы и инфляции.5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, «невидимых» операций, движения капитала. Важным объектом регулирования является торговый баланс. К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся:согласование условий экспортных кредитов;двусторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты ЦБ в национальных валютах по соглашениям «своп»:кредиты междун валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.