3. Кредитная политика как основа управления дебиторской задолженностью

Понятие и структура дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность - это кредит фирм поставщиков фирмам покупателям при покупке товаров и услуг. Процедура получения такого кредита не требует длительного оформления, возникает автоматически ( как правило, на основании договора купли-продажи). Дебиторская задолженность относится к долггосрочным ( или красткосрочным) активам в зависимости от периода отсрочки платежа, т.к. является собственностью предприятия. Через установленный промежуток времени ДЗ должна быть погашена ден.средствами или бартером. Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации.Наличие ДЗ в балансе является гарантией того, что предприятие получит ден.средства от своих дебеторов. Но в ряде случаев неплатежей от контрагентов часть задолженности после истечения сроков исковой давности списывается или становится безнадежной. Несвоевременное выполнение обязательств по погашению дебеторской задолженности покупателями влечет ситуации когда предприятие продавец теряет существенную долю оборотных средств и платежеспособность, фирма теряет часть прибыли, ухудшаются показатели рентабельности. Динамика ДЗ значительно воздействует на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, как следствие на фин.состояние компании, его платежеспособность. Увеличение ДЗ не всегда является плохим показателем, т.к. для надежных дебиторовувеличение их долговых обязательств обычно связано с ростом объемов продаж. Нормальная ДЗ является достаточно ликвидным активом, поскольку ее можно продать, передать банку или другому предприятияю. Понятие и виды кредитной политики.Кредитная политика - система рассчетов с рассрочкой платежа, оформленая с учетом потребностей и практики хозяйствования. КП существенно влияет на планирование текущих денежных потоков и предполагает строгий контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Кредитная политика может быть основана как на формальных, так и не формальных критериях:1. Покупательская и платежная история покупателей. Платежная история может быть получена через неформальные контакты с банками и другими партнерами клиента;2. Платежеспособность покупателей может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений покупателей предприятия;3. Текущий анализ и перспективная оценка финансовой стабильности покупателей. Для этого могут быть использованы те же источники информации, которые указаны выше, а также неформальные мнения знакомых профессионалов, работающих в отрасли клиента, рекомендации независимых аналитиков, новости и отчеты специализированных агентств деловой информации. Основные признаки агрессивной, консервативной и умеренной кредитной политики.В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение, как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности предприятия.Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции – консервативный, умеренный и агрессивный, которые характеризуют принципиальные подходы к ее осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия.Консервативный тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель осуществления его кредитной деятельности. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска; минимизации сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий предоставления кредита и повышения его стоимости; использование жестких процедур погашения дебиторской задолженности.Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.Агрессивный (мягкий) тип кредитной политики предприятия приоритетной целью кредитной политики ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска,который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгированного кредита Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов (кредитных проверок, дополнительных административных расходов и т.д.) и риском возможной неуплаты.