Менеджмент финансово-промышленных групп

1. Основные трудности в становлении эффективной совместной работы в рамках фпг

Следует отметить, что деятельность финансово-промышленных групп в России сталкивается с рядом объективных трудностей, тормозящих их дальнейшее развитие. Основными проблемами создания и функционирования ФПГ, по мнению их участников, являются:

отсутствие нормативно установленных полномочий центральной (управляющей) компании в сфере управления деятельностью участников групп;

отсутствие механизмов, навыков и опыта перспективного (стратегического) планирования деятельности крупных структур, в том числе в аспекте маркетинга, менеджмента, финансирования, а также учета интересов федеральной и региональной политики;

сложное финансовое положение многих участников, связанное в первую очередь, с производственным и инвестиционным кризисом в стране, с высоким уровнем инфляции;

отсутствие действенной системы отношений с органами государственного управления, весомых мер поддержки со стороны Правительства Российской Федерации;

существенные препятствия по работе с финансовыми учреждениями, заложенные в механизме регистрации ФПГ, в том числе ограничение на долю участия этих учреждений в активах других участников;

отсутствие адекватной законодательной базы о государственных гарантиях, залоге, трасте и т. п., облегчающей привлечение частных инвестиций в проекты ФПГ;

высокая доля издержек, связанных с внутренним оборотом группы, влияющая на общий уровень рентабельности;

неотработанность процедур и механизмов создания и функционирования транснациональных ФПГ.

2. Основные мероприятия по повышению эффективности работы фпг.

В результате мнений руководителей было выявлено следующие основные моменты по повышению эффективности деятельности ФПГ:

*Подготовка бизнес планов по инвестиционным проектам, подпор внешних инвесторов

*Подбор кадров для центральную компанию (ЦК) ФПГ

*Проведение анализа финансового состояния предприятий участников, разработка мер по его улучшению

*Организация сбыта части продукции через ЦК ФПГ

*Налаживание системы взаиморасчетов

*Поиск новых рынков сбыта

*Экономия финансовых ресурсов путем рационализации налогообложения

*Рационализация платежей и финансовых потоков на основе упорядочения работы с банком

*Покупка ЦК части акций участников ФПГ

*Обучение персонала

*Образование залогового фонда для привлечения инвесторов.

Для повышения эффективности процесса формирования ФПГ необходимо:

*активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, превращая их в крупных сателлитов и увязывая тесными кооперированными связями;

*расширить механизм создания в рамках ФПГ дочерних, зависимых компаний и совместных предприятий, в том числе и с привлечением зарубежного капитала;

*расширить концерновую основу создания ФПГ, что позволит на надежной экономической основе восстанавливать технологические цепочки и эффективное кооперирование в хозяйстве;

*разнообразить виды и формы деятельности финансовых организаций в рамках групп, включая в их состав не только универсальные, но и специализированные банки, инвестиционные фонды и финансовые компании, позволяющие более гибко привлекать и использовать временно свободные финансовые ресурсы с уменьшением риска их потерь;

*более широко привлекать к расширению масштабов инвестирования в рамках ФПГ государственные средства через межбанковский кредит;

*активизировать создание региональных ФПГ с привлечением средств местных бюджетов и региональных отделений банков.

*упрощение процедуры регистрации;

*замена запрета на перекрестное владение акциями установлением соответствующих количественных и качественных ограничений;

*делегирование ФПГ полномочий по финансовому оздоровлению и санации неплатежеспособных предприятий-участников данной группы;

*увеличение доли банков в уставном капитале ФПГ;

*государственное страхование инвестиций по проектам ФПГ от некоммерческих рисков;

*разрешение банкам и инвестиционным структурам, входящим в ФПГ, выполнять функции управляющей компании и внебюджетных фондов данных групп;

*предоставление правительственных гарантий под средства, привлекаемые ФПГ для финансирования приоритетных проектов структурной перестройки;

*предоставление налоговых льгот по реинвестируемым прибылям в проекты ФПГ;

*освобождение участников ФПГ от налога на ценные бумаги, выпускаемые под реализацию проектов, отвечающих приоритетам государственной промышленной политики;

*введение порядка обязательного страхования риска, связанного с реализацией проектов;

*приоритетное рассмотрение заявок ФПГ на участие в конкурсах;

*зачет задолженности федерального и регионального бюджетов участникам ФПГ в счет налогов, уплачиваемых ими в бюджеты различных уровней;

*однозначное решение о консолидированном налогообложении и консолидированной отчетности ФПГ.