Завдання 9.6.

Для виробництва продукції протягом 5-ти років підприємству необхідно придбати обладнання вартістю 40 тис. грн., амортизація нараховується рівномірно. Залишкова вартість обладнання дорівнює нулю. Під час реалізації проекту планується продавати 1500 од. продукції на рік за ціною 18 грн. Величина витрат на одиницю продукції (з амортизацією) визначено на рівні 10 грн. Ставка оподаткування 25%. Ставка дисконтування становить 14%.

Необхідно:

9.6.1. Визначити чисту поточну вартість (npv) проекту;

9.6.2. Максимально припустиму (критичну) величину витрат на одиницю продукції.

Розв’язання

NPV=-40000+((18-10)*1500)*0.75+40000/5)*3.433=18361грн.

Максимально можливе критичне значення обсягу виробництва:

-40000+(8*х*0,75+8000)*3,433=0

Х=609од.

Пофакторна еластичність:

Якщо ціни зростуть на 10%

-40000+)(18*1,1-10)*1500)*0,75+8000)*3,433=25312,83грн.

Якщо інвестиції зростуть на 10%

-44000+((1500*(18-10))*0,75+8000))*3,433=14361грн.

Максимально можливе критичне значення витрат на одиницю продукції:

-40000+((18-х)*1500)*0,75+8000)*3,433=0

-40000+(20250-1125х+8000)*3,433=0

-40000+96982,25-3862,125х=0

х=14.75

Тема 8. Динамічний аналіз беззбитковості Задача 1

Ви плануєте купити новий автомобіль.

Дані подані у таблиці

Показник	Бензиновий (Б)	Дизельний (Д)
Ціна автомобіля	248500	277400
Середні витрати пального	8,7	6,6
Ціна палива за літр	11,15	10,40
Середньорічний пробіг	20000	20000
Залишкова вартість	40%	50%
Ставка дисконтування	20%	20%

Розв’язання:

Залишкова вартість Б=248500*0,4=99400грн.

Залишкова вартість Д=277400*0,5=138700грн.

Витрати н паливо:

С(б)=20000/100*8,7*11,15=19401грн.

С(д)=20000/100*6,6*10,40=13728грн.

Чиста теперішня вартість:

Б=248500+19401*30605-99400*0,279=290708грн.

Д= 277400+13728*3,605-138700*0,279=288192грн.

Вибираємо дизель, бо чиста теперішня вартість витрат дизеля менша.

Еквівалентний ануїтет:

ЕАС(б)=290708/3,605=80640,2грн.

ЕАС(д)=288192/3,605=79942грн.

2. Витрати на пальне:

19401-13728=5673грн.

Вартість автомобіля=277400-248500=28900грн.

5673*7=39711грн

5673*3,605=20451грн

Ми за 7 років не компенсуємо витрати.

Витрати на 1 км

Бензин: 8,7*11,15/100=0,97грн

Дизель: 6,6*10,40/100=0,69грн.

Економія на пальному 0,97-0,69=0,28 грн.

Скільки треба проїхати, щоб окупити переплату

28900/0,28=103214км.

3. NPVб=NPVд

29078=277400+ Х*3,605-138700*0,279

Х=14425,88грн.

Витрати на дизель

14425,88=20000/100*6,6*y

Y=10.93

Ціна, при якій теперішня вартість однакові – 10.93грн.

4. мінімальна залищкова вартість, при якій буде доцільно купувати автомобіль

290708=277400+13728*3,605-х*0,279

Х=129682,58грн.

Завдання 8.4.

Проект передбачає відкриття малого підприємства по випуску гончарних виробів. Маркетингові дослідження показали, що ринкова ціна одного глечика в упаковці 20 грн., ціна упаковки одного глечика 1 грн. Існує варіант покупки необхідного обладнання за 250 тис грн., експлуатація якого можлива протягом 5 років із залишковою вартістю 20 тис грн. Повна виробнича потужність обладнання – 40 глечиків на годину (1600глечиків на тиждень). Один робочий цикл обладнання складає 100 год. роботи та вимагає обслуговування вартістю 5 тис грн.Витрати на сировину складають 10 грн. у розрахунку на один глечик. Для забезпечення виробництва необхідно найняти одного робітника, заробітна плата якого за контрактом складе 1500 грн. на тиждень протягом року (52 тижні). Передбачається, що директор підприємства буде також виконувати функції бухгалтера за 8 тис грн. в місяць. Реалізовувати продукцію планується на комісійній основі з виплатою 15% комісійних за кожну продану одиницю товару. Для виробництва буде орендовано приміщення на умовах сплати 6 тис грн. в місяць. Необхідно:

8.1.1. Визначити бухгалтерську точку беззбитковості проекту та розрахувати величину можливого прибутку, якщо за результатами маркетингового дослідження обсяг реалізації складатиме 65 тис шт глечиків на рік

8.1.2. Оцінити рівень ризику проекту за допомогою показників запасу фінансової міцності та операційного левериджу проекту.

Розв’язання:

FC=1500*52+8000*12+6000*12=246000грн.

AVC=10+1+5000/(40*100)=12.25грн.

АВ=(250-20)/5=46тис.грн.

Q_бухг=(246+46)/(20*0,85-12,25)=61,47грн.

Поріг рентабельності=61473.68*20=1229473,6грн.

Запас фінансової міцності (65000-61473,68)*20=70526,4грн.

Можливий прибуток:

Прибуток= 65000*20*0,85-246000-12,25*65000-46000=16750грн.